Giá vàng 2025: Tại sao kim loại quý này khiến nhà đầu tư chú ý ngay bây giờ

Người chiến thắng bị lãng quên trong các kim loại quý

Trong khi Giá vàng và Giá bạc thường xuyên gây chú ý, thì Bạch kim lại sống trong bóng tối. Tuy nhiên, kim loại quý này không kém phần hấp dẫn: Với tỷ lệ đạt đỉnh lịch sử trên 1.450 USD mỗi ounce tinh khiết vào tháng 7 năm 2025, Giá bạch kim năm nay đã tăng hơn 50% – một động thái khiến nhiều nhà quan sát thị trường bất ngờ. Nhưng điều gì đã dẫn đến sự phát triển nhanh chóng này, và liệu có nên bắt đầu đầu tư?

Từ quên lãng đến phục hưng: Tình hình thị trường hiện tại

Trong nhiều năm, Giá bạch kim nằm trong bóng tối của vàng. Trong khi giá vàng năm 2025 đạt mức cao mới vượt quá 3.500 USD, thì bạch kim vẫn quanh quẩn ở mức 900-1.000 USD. Một số phận bi thảm cho kim loại từng có giá trị lâu dài hơn vàng – năm 2014, giá bạch kim còn cao hơn rõ rệt trên 1.500 USD.

Nguyên nhân của đợt tăng giá hiện tại rất đa dạng: thiếu cung ở Nam Phi, thâm hụt cấu trúc giữa sản xuất và nhu cầu, căng thẳng địa chính trị và đồng USD yếu tạo thành một “bão tố hoàn hảo”. Thêm vào đó là sự khan hiếm vật lý đáng kể – thể hiện qua tỷ lệ cho thuê (lease rate) cực cao – cùng với nhu cầu mạnh mẽ bất ngờ từ Trung Quốc và lĩnh vực trang sức. Sự phối hợp của các yếu tố này đã dẫn đến cú nhảy giá bùng nổ kể từ đầu năm.

Điều gì làm cho bạch kim đặc biệt?

Khác với vàng, bạch kim không chỉ là một sản phẩm đầu tư thuần túy mà còn là một kim loại công nghiệp thực thụ. Sự hiếm có và đặc tính kỹ thuật của nó khiến nó trở nên không thể thiếu:

• Ngành công nghiệp ô tô: Các xúc tác diesel đã lâu là thị trường chính, nhưng đang được điều chỉnh lại do các công nghệ di động mới
• Công nghệ xanh: Pin nhiên liệu và hydro xanh ngày càng cần bạch kim
• Y học và hóa chất: Các implant, phân bón và hóa chất đặc thù là khách hàng tiêu thụ
• Lĩnh vực trang sức: Thanh lịch vượt thời gian và tính hiếm có khiến bạch kim được các nhà thiết kế ưa chuộng

Sự đa dạng này khiến bạch kim khác biệt căn bản so với các phương thức lưu giữ giá trị thuần túy. Nhu cầu công nghiệp thúc đẩy biến động giá – cả tăng và giảm.

Góc nhìn lịch sử: Từ Nga đến hiện tại

Lịch sử của bạch kim như một kim loại đầu tư còn khá trẻ. Trong khi vàng và bạc đã tồn tại từ thời cổ đại, thì sự nghiệp của bạch kim bắt đầu chỉ từ thế kỷ 19 – và đã gặp phải một vụ bê bối lớn: Năm 1825, Nga đã đúc những đồng tiền bạch kim nhà nước đầu tiên, nhưng sau đó từ năm 1845 cấm xuất khẩu và sản xuất. Thặng dư cung dẫn đến sụp đổ giá.

Sự phục hưng thực sự đến vào thế kỷ 20. Với việc đăng ký sáng chế phương pháp Ostwald năm 1902 (sản xuất axit nitric quy mô lớn), bạch kim trở thành chất nền chủ chốt của ngành công nghiệp ô tô. Năm 1924, giá bạch kim đã gấp sáu lần giá vàng. Mãi đến năm 2000, một đợt bùng nổ mới xảy ra: bạch kim đạt đỉnh cao lịch sử 2.273 USD vào tháng 3 năm 2008 – do khủng hoảng tài chính, bất ổn và các giai đoạn bùng nổ kinh tế kèm thắt chặt nguồn cung.

Dự báo bạch kim 2025: Chúng ta có thể mong đợi gì?

Theo Hội đồng Đầu tư Bạch kim Thế giới, năm 2025 sẽ rất đáng chú ý: Nhu cầu tổng cộng dự kiến đạt 7.863 kilounzen, trong khi cung chỉ có 7.324 kilounzen – thâm hụt 539 kilounzen. Cung chỉ tăng 1%, trong khi lĩnh vực tái chế có thể tăng bất ngờ 12%.

Cơ cấu nhu cầu 2025:

• Ngành công nghiệp ô tô (41%): Tăng nhẹ 2%
• Lĩnh vực trang sức (25%): Nhu cầu tăng 2%
• Công nghiệp (28%): Dự kiến giảm 9%
• Lĩnh vực đầu tư (6%): Tăng mạnh 7%

Nhu cầu tổng thể giảm nhẹ 1%, nhưng phân bổ không đều là điểm then chốt. Sự giảm của ngành công nghiệp phụ thuộc vào quan hệ thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc. Nếu hoạt động công nghiệp giảm mạnh hơn dự kiến, giá có thể tăng đáng kể. Ngược lại, căng thẳng thương mại gia tăng có thể làm dự báo trở nên u tối hơn.

Cập nhật tháng 7 năm 2025: Sau đợt tăng giá mạnh, cần thận trọng. Ngoài thâm hụt vật lý thực sự và đồng USD yếu, còn có các đợt đầu cơ đẩy giá. Chốt lời có thể dẫn đến quá trình điều chỉnh. Các yếu tố then chốt sẽ là tỷ giá USD, sự ổn định của nhu cầu và khả năng phục hồi cung.

Cơ hội đầu tư: Từ truyền thống đến đầu cơ

Bạch kim vật lý: Mua bán qua các nhà kim loại quý, ngân hàng và nền tảng trực tuyến. Nhược điểm: Việc lưu trữ an toàn tốn chi phí cao.

ETC và ETF: Ai không muốn sở hữu vật chất có thể đầu tư qua các ETF hoặc ETC về bạch kim. Chúng phản ánh biến động giá và dễ dàng tích hợp vào danh mục đầu tư – phù hợp cả cho người mới bắt đầu.

Cổ phiếu khai thác: Chứng khoán các công ty khai thác bạch kim cung cấp tiếp xúc gián tiếp, kèm theo rủi ro và cơ hội doanh nghiệp.

Giao dịch CFD: Hợp đồng chênh lệch cho phép đầu cơ vị thế với vốn nhỏ – nhờ đòn bẩy. Với đòn bẩy x5, chỉ cần vốn nhỏ đã có thể kiểm soát vị thế lớn. Độ biến động của bạch kim khiến CFD phù hợp cho nhà giao dịch tích cực.

Hợp đồng tương lai và quyền chọn: Công cụ phức tạp dành cho nhà đầu tư có kinh nghiệm, tiềm năng lợi nhuận và rủi ro cao.

Chiến lược giao dịch cho nhà giao dịch tích cực

Độ biến động cao của bạch kim mang lại các thiết lập giao dịch hấp dẫn. Một phương pháp hiệu quả là chiến lược theo xu hướng dùng trung bình động:

• Kết hợp trung bình động nhanh (10) và chậm (30)
• Tín hiệu mua: Trung bình động nhanh vượt lên trung bình động chậm từ dưới lên (đòn bẩy x5)
• Tín hiệu bán: Trung bình động nhanh rơi xuống dưới trung bình động chậm – đóng vị thế

Quản lý rủi ro là điều tối quan trọng:

Chỉ rủi ro tối đa 1-2% tổng vốn cho mỗi giao dịch. Ví dụ với 10.000€:

• Rủi ro tối đa mỗi giao dịch (1%): 100€
• Đòn bẩy: x5
• Dừng lỗ: 2% dưới giá vào lệnh
• Vị thế tối đa: 1.000€ (100€ ÷ 0,10)

Kỷ luật này giúp tránh các khoản thua lỗ lớn gây thiệt hại nặng.

Bạch kim như một phần của danh mục đầu tư

Nhà đầu tư bảo thủ hơn nên xem bạch kim như một khoản phòng hộ. Kim loại này thường có xu hướng ngược chiều với danh mục cổ phiếu và mang theo các động thái cung cầu riêng. Đối với danh mục cổ phiếu Mỹ, nó có thể giúp ổn định dài hạn.

Các công cụ phù hợp: ETF bạch kim, vật chất thực hoặc cổ phiếu khai thác. Tỷ lệ trong danh mục nên được xác định cá nhân, và việc cân bằng lại định kỳ giúp giảm độ biến động cao.