Hiểu về Thanh khoản để trở thành nhà giao dịch Forex thành công

Khi nói đến giao dịch trên thị trường Forex, hiểu biết về tính thanh khoản (Liquidity) là nền tảng quan trọng mà các trader không nên bỏ qua. Ví dụ như các tài sản có tính thanh khoản cao, chẳng hạn như tiền mặt hoặc cổ phiếu của các công ty hàng đầu, có thể chuyển đổi thành tiền nhanh chóng. Trong khi đó, bất động sản hoặc nghệ thuật cổ điển cần nhiều thời gian và chi phí hơn để bán. Trên thị trường Forex, đó chính là khả năng mua bán cặp tiền tệ mà không làm thay đổi tỷ giá quá nhiều.

Tại sao Liquidity lại chi phối thị trường Forex

Tính thanh khoản quyết định hiệu quả của việc giao dịch ở nhiều khía cạnh. Khi Liquidity cao trong một cặp tiền tệ, spread (chênh lệch giữa bid và ask) sẽ hẹp hơn, điều này có nghĩa là chi phí giao dịch của bạn sẽ giảm xuống. Ngoài ra, các lệnh của bạn sẽ được thực hiện nhanh chóng mà không phải chờ đợi hoặc lo lắng về slippage có thể xảy ra.

Ngược lại, khi tính thanh khoản thấp, spread sẽ rộng hơn, giá sẽ dao động qua lại và các lệnh có thể không được thực hiện theo giá bạn mong muốn. Các tổ chức tài chính lớn, ngân hàng trung ương và các nhà giao dịch chuyên nghiệp là những nhà cung cấp Liquidity cho thị trường, tạo ra hoạt động mua bán liên tục suốt cả ngày.

Các nhóm tiền tệ vượt trội về tính thanh khoản

EUR/USD dẫn đầu về khối lượng giao dịch trên thị trường Forex, do đại diện cho hai nền kinh tế lớn nhất thế giới. Tính thanh khoản đạt đỉnh từ đầu ngày ở châu Âu cho đến chiều tối của New York.

USD/JPY đứng thứ hai về khối lượng giao dịch. Yên Nhật là đồng dự trữ toàn cầu và cặp này nổi tiếng với spread hẹp và giao dịch chặt chẽ.

GBP/USD là lựa chọn của các trader yêu thích tính thanh khoản cao, thường có hoạt động giao dịch mạnh mẽ trong phiên châu Âu.

USD/CHF và AUD/USD cũng là các cặp tiền tệ có tính thanh khoản tốt, đặc biệt trong thời gian học tập giao dịch hàng ngày của các mặt hàng (trong trường hợp AUD) và trong các thời điểm có bất ổn kinh tế (trong trường hợp CHF).

Ngược lại: các cặp tiền tệ thiếu thanh khoản

USD/SEK và EUR/HUF là ví dụ về các đồng tiền ít phổ biến trong giao dịch chung. Spread rộng và khối lượng giao dịch giảm làm tăng rủi ro.

GBP/ZAR có thể biến động dữ dội do đồng Rand Nam Phi vẫn còn ít được biết đến trên thị trường toàn cầu, khiến mức độ thanh khoản ở mức thấp nhất.

USD/TRY từng gặp vấn đề về biến động và bất ổn kinh tế, dẫn đến spread cao hơn và giảm tính thanh khoản.

Cách đúng để đo lường tính thanh khoản trên thị trường Forex

Các nhà phân tích và trader thường sử dụng nhiều công cụ để đánh giá tính thanh khoản của cặp tiền tệ.

Spread (spread) và Bid-Ask là các tín hiệu trực tiếp. Spread hẹp cho thấy có nhiều người mua bán, trong khi spread rộng là dấu hiệu cảnh báo về tính thanh khoản không tốt.

Khối lượng giao dịch (Volume) cho biết sức mạnh của hoạt động thị trường. So sánh khối lượng ngày hiện tại với trung bình quá khứ giúp bạn đánh giá tính thanh khoản tương đối.

Độ mượt của biến động giá: Thường thì thị trường có Liquidity cao sẽ không có gap đột ngột, giá di chuyển một cách mượt mà.

Độ sâu thị trường (Market Depth) thể hiện số lượng lệnh mua và bán ở các mức giá khác nhau. Thị trường sâu = tính thanh khoản cao, thị trường cạn = tính thanh khoản thấp.

Thời điểm tính thanh khoản đạt đỉnh cao

Thị trường Forex hoạt động 24/7, nhưng tính thanh khoản không đều trong suốt ngày. Thời điểm Liquidity cao nhất là khi các phiên chính chồng chéo nhau, đặc biệt khi thị trường London và New York mở cùng lúc. Thời điểm này có khối lượng giao dịch tăng cao và cơ hội giao dịch nhiều hơn.

Trong các thời điểm ngoài giờ không chồng chéo, như sáng sớm châu Á, tính thanh khoản có thể thấp hơn và spread thường rộng hơn bình thường.

Các yếu tố ảnh hưởng đến Liquidity

Tin tức kinh tế và các công bố chính thức có ảnh hưởng lớn đến tính thanh khoản. Báo cáo việc làm, dữ liệu lạm phát hoặc quyết định của ngân hàng trung ương có thể kích hoạt các hoạt động giao dịch mạnh mẽ, làm tăng Liquidity. Ngược lại, độ biến động cũng có thể tăng theo.

Niềm tin của thị trường: Khi các nhà giao dịch lo lắng do các sự kiện địa chính trị hoặc khủng hoảng kinh tế, họ thường do dự mở vị thế, làm giảm khối lượng giao dịch. Ngược lại, tâm lý tích cực thúc đẩy các nhà giao dịch tham gia tích cực hơn.

Sự khác biệt giữa Liquidity và Volatility cần biết

Volatility (độ biến động) đo tốc độ và quy mô thay đổi giá. Thị trường có độ biến động cao là thị trường giá di chuyển nhanh, trong khi đó

Liquidity (tính thanh khoản) liên quan đến khối lượng giao dịch và độ dễ dàng chuyển đổi thành tiền mặt. Tính thanh khoản không nhất thiết phản ánh độ biến động, ví dụ như cặp EUR/USD có thể có tính thanh khoản cao và biến động nhỏ.

Các cặp chính như EUR/USD, USD/JPY có tính thanh khoản cao và ít biến động, trong khi các cặp mới nổi thường biến động hơn và có Liquidity thấp hơn. Thật thú vị, tính thanh khoản thấp thường dẫn đến độ biến động cao hơn vì các lệnh ít có thể đẩy giá đi lên hoặc xuống.

Các chỉ số kỹ thuật để phân tích Liquidity

Trader có thể sử dụng các chỉ báo để xác định các vùng có tính thanh khoản cao, hay còn gọi là Demand-Supply Zones. Các chỉ báo như Moving Average, Bollinger Bands, và Volume Indicators rất hữu ích trong phân tích Liquidity.

Ngoài ra, các chỉ báo này còn giúp xác định các điểm mà giá có thể vượt qua các mức hỗ trợ hoặc kháng cự khi có khối lượng giao dịch lớn.

Lời khuyên dành cho người mới bắt đầu giao dịch Forex

Đối với người mới vào nghề Forex, lời khuyên đầu tiên là chọn giao dịch các cặp tiền tệ có Liquidity cao như EUR/USD hoặc USD/JPY. Bởi vì tính thanh khoản cao đồng nghĩa với chi phí giao dịch thấp, rủi ro không đạt giá mong muốn ít hơn và dễ dàng thoát khỏi vị thế khi cần.

Ngoài ra, theo dõi các công bố tin tức kinh tế và cập nhật về các đồng tiền bạn giao dịch để hiểu các yếu tố thúc đẩy Liquidity và độ biến động. Một phần của chiến lược thành công là giao dịch vào các thời điểm có Liquidity cao và tránh các thời điểm có tin tức quan trọng để giảm thiểu rủi ro không lường trước.

Hiểu rõ về Liquidity như một công cụ giúp bạn điều hướng thị trường Forex an toàn và hiệu quả hơn 🎉