Hướng dẫn đầu tư ngoại tệ cơ bản: Lợi nhuận từ chênh lệch tỷ giá và lãi suất, làm thế nào để người mới bắt đầu nắm bắt cơ hội kiếm tiền?

Tại sao nên đầu tư ngoại tệ? Từ rủi ro tỷ giá đến tăng trưởng tài sản

Nếu tất cả tài sản của bạn đều được định giá bằng cùng một loại tiền tệ, thì bạn đang đối mặt với một rủi ro tiềm ẩn — rủi ro tỷ giá. Hãy tưởng tượng khi đồng tiền nội địa giảm giá mạnh, tài sản của bạn sẽ bị thu hẹp. Đó chính là lý do ngày càng nhiều nhà đầu tư Đài Loan đang chuyển hướng sang đầu tư ngoại tệ.

Ưu điểm của đầu tư ngoại tệ chủ yếu thể hiện qua một số khía cạnh. Thứ nhất là mức độ tiếp cận thấp — mở tài khoản ngoại tệ tại ngân hàng rất tiện lợi, có thể thực hiện qua App hoặc trực tiếp tại quầy. Thứ hai là giao dịch minh bạch và công bằng hơn — các nhà đầu tư tham gia giao dịch ngoại tệ đến từ khắp nơi trên thế giới, rất khó để thao túng xu hướng của một đồng tiền nào đó, so với thị trường chứng khoán thì khó bị thao túng hơn. Thứ ba là giao dịch 24/7 — chỉ cần phát hiện giá biến động theo hướng không có lợi cho bạn, có thể dừng lỗ bất cứ lúc nào, điều này thị trường chứng khoán không làm được.

Về góc độ phân bổ tài sản lớn, việc nắm giữ các loại tiền tệ khác nhau giúp phòng hộ rủi ro nội tệ. Đó chính là lý do dù trong môi trường lãi suất thấp, người Đài Loan vẫn phân bổ ngoại tệ.

Ngoại tệ và Ngoại hối: Hai khái niệm bạn cần làm rõ

Nhiều người sẽ nhầm lẫn giữa “ngoại tệ” và “ngoại hối”, nhưng thực tế chúng khác nhau.

Ngoại tệ chính là tất cả các loại tiền tệ ngoài quốc gia của bạn, như đô la Mỹ, euro, yên Nhật đều thuộc ngoại tệ. Đây là một dạng của ngoại hối.

Ngoại hối phạm vi rộng hơn, bao gồm các tài sản thể hiện bằng ngoại tệ — tiền gửi ngân hàng, trái phiếu chính phủ, chứng khoán, v.v… miễn là là phương tiện thanh toán dùng để thanh toán quốc tế đều được tính. Nói đơn giản, ngoại hối là dự trữ quốc gia ở cấp độ quốc gia, còn ngoại tệ là lựa chọn tiền tệ ở cấp độ nhà đầu tư.

Giao dịch ngoại hối gồm bốn loại chính: giao dịch tiền giấy và tiền kim loại của nước ngoài, giao dịch chứng từ thanh toán bằng ngoại tệ, giao dịch chứng khoán có giá trị bằng ngoại tệ (trái phiếu, cổ phiếu, v.v…), giao dịch các tài sản ngoại tệ khác.

Kết luận là: Giao dịch ngoại hối bao gồm mua bán ngoại tệ, mua bán ngoại tệ chỉ là một trong các hình thức của giao dịch ngoại hối.

Làm thế nào để kiếm tiền từ ngoại tệ? Sự khác biệt giữa chênh lệch tỷ giá và chênh lệch lãi suất

Nhiều người biết rằng mua bán ngoại tệ có thể sinh lợi, nhưng cụ thể làm thế nào thì chưa rõ. Thực ra có hai cách chính: chênh lệch tỷ giá và chênh lệch lãi suất.

Chênh lệch tỷ giá là sự khác biệt về giá quy đổi giữa hai loại tiền tệ. Ví dụ, bạn mua đô la Mỹ với 33 đồng Đài tệ, sau đó đô la tăng giá lên 35 đồng Đài tệ, khi bán ra bạn lời 2 đồng Đài tệ. Khoảng chênh lệch này chính là chênh lệch tỷ giá.

Chênh lệch lãi suất là sự khác biệt về lãi suất chuẩn của các quốc gia. Ví dụ, lãi suất gửi tiết kiệm của Đài Loan là 2%, của Mỹ là 5%, thì 3% chênh lệch này chính là lợi nhuận tiềm năng — bạn gửi tiền USD sẽ kiếm được chênh lệch này.

Tuy nhiên, cần đặc biệt cảnh giác: cẩn thận kiếm chênh lệch lãi mà lại thua chênh lệch tỷ giá. Giả sử bạn mua USD với tỷ giá 33, lời 5% lãi USD, nhưng sau đó USD giảm giá, bán ra chỉ đổi được 30 đồng Đài tệ, tổng thể vẫn lỗ. Đây là ví dụ điển hình của việc kiếm lãi nhưng lại thua chênh lệch tỷ giá.

Vì vậy, trước khi bắt đầu giao dịch, bạn cần xác định rõ mục tiêu — là theo đuổi thu nhập dài hạn từ chênh lệch lãi, hay lợi nhuận ngắn hạn từ chênh lệch giá? Đồng thời phải đánh giá kỹ rủi ro biến động tỷ giá.

Các loại ngoại tệ là gì? Đài Loan thích đầu tư loại nào nhất?

Ngân hàng Đài Loan thường cung cấp 12 loại ngoại tệ chính để đầu tư: đô la Mỹ, euro, yên Nhật, bảng Anh, franc Thụy Sỹ, đô la Úc, đô la Canada, đô la Hồng Kông, đô la New Zealand, đô la Singapore, rand Nam Phi, krona Thụy Điển.

Các loại tiền này có thể chia thành bốn nhóm chính:

Tiền tệ chính sách

Tỷ giá chủ yếu chịu ảnh hưởng từ chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, điển hình là đô la Mỹ và euro. Khi ngân hàng trung ương nới lỏng chính sách, tỷ giá thường giảm; khi thắt chặt thì tăng. Đầu tư vào loại tiền này cần chú ý các quyết định lãi suất của ngân hàng trung ương.

Tiền tệ trú ẩn an toàn

Chủ yếu là yên Nhật và franc Thụy Sỹ. Hai quốc gia này nổi tiếng về sự ổn định, kinh tế phát triển, rủi ro chính trị thấp, ngân hàng trung ương ít điều chỉnh lãi suất. Khi thị trường biến động, nhà đầu tư sẽ đổ xô vào các đồng tiền này để trú ẩn. Nhiều người vay mượn các đồng tiền lãi thấp này để kiếm lợi nhuận chênh lệch, rồi đổi lại khi thị trường ổn định hơn.

Tiền tệ hàng hóa

Đặc trưng là đô la Úc và đô la Canada. Các quốc gia này chủ yếu xuất khẩu hàng hóa lớn, khi giá hàng hóa tăng, cần nhiều tiền tệ nội địa hơn để mua cùng lượng hàng, khiến tỷ giá của họ tăng lên. Ví dụ, Úc là nước xuất khẩu quặng sắt lớn nhất thế giới, khi giá quặng sắt giảm, đô la Úc cũng giảm giá. Loại tiền này dễ theo dõi xu hướng, phù hợp cho người mới học chiến lược giao dịch xu hướng và giao dịch trong ngày.

Tiền tệ thị trường mới nổi

Gồm nhân dân tệ Trung Quốc, rand Nam Phi, v.v… Các quốc gia này đang phát triển nhanh, lãi suất cao, nhưng chính trị không ổn định, thanh khoản thấp, chênh lệch lớn, rủi ro cao hơn. Rand Nam Phi có lãi suất hấp dẫn nhất, nhưng biến động lớn, cần đánh giá cẩn thận.

Khi chọn tiền tệ, ngoài việc xem lãi suất gửi tiết kiệm cao thấp, còn phải xem tính ổn định tỷ giá và tính thanh khoản quốc tế. Đô la Mỹ, euro, đô la Úc tương đối ổn định, rủi ro thấp, được nhà đầu tư ưa chuộng. Với người mới, tiền trú ẩn an toàn và tiền hàng hóa dễ tiếp cận hơn — trú ẩn an toàn ổn định, xu hướng tiền hàng hóa dễ theo dõi — kết hợp cả hai là phù hợp nhất.

Ba phương thức đầu tư so sánh: Gửi tiết kiệm, quỹ hay giao dịch ký quỹ?

Ở Đài Loan, đầu tư ngoại tệ chủ yếu có ba cách:

Gửi ngoại tệ: phương pháp an toàn nhất để thu lợi từ chênh lệch lãi

Gửi tiết kiệm là cách đơn giản, rủi ro thấp nhất. Bạn chỉ cần mở tài khoản ngoại tệ tại ngân hàng (từ 20 tuổi trở lên), rồi gửi tiền ngoại tệ để nhận lãi định kỳ.

Nhược điểm là tính thanh khoản rất thấp — nếu tỷ giá đạt mức lý tưởng nhưng kỳ hạn gửi chưa đến, rút trước sẽ bị trừ lãi. Nếu chỉ để tiền gửi tiết kiệm, lãi quá thấp. Trong trường hợp này, quỹ ngoại tệ là lựa chọn linh hoạt hơn.

Quỹ ngoại tệ: cân bằng giữa linh hoạt và lợi nhuận

Quỹ không cần khóa kỳ hạn, có thể mua bán bất cứ lúc nào, lợi nhuận nằm giữa tiền gửi tiết kiệm và gửi có kỳ hạn. Bạn dùng đồng Đài tệ đầu tư, công ty quỹ thay mặt đổi ngoại tệ, lợi nhuận chính đến từ lãi và chênh lệch tỷ giá.

Phổ biến là quỹ thị trường tiền tệ (như quỹ USD) và ETF tiền tệ (như ETF chỉ số USD). Phương thức này phù hợp cho nhà đầu tư cần linh hoạt trong vận hành vốn.

Giao dịch ký quỹ ngoại hối: cách kiếm lợi nhuận cao từ chênh lệch tỷ giá

Đây là giao dịch ngoại tệ thực sự — không kiếm lãi mà chỉ kiếm chênh lệch tỷ giá. Vì biến động tỷ giá thấp, nên thường dùng đòn bẩy cao (thường 50-200 lần) để khuếch đại lợi nhuận.

Cách vận hành giống như giao dịch cổ phiếu — phân tích xu hướng giá tiền tệ, chọn thời điểm phù hợp để giao dịch. Nhưng điểm mạnh là giao dịch 24/7, cơ chế T+0, mức vào lệnh cực thấp — chỉ cần một khoản ký quỹ nhỏ là có thể giao dịch các cặp tiền tệ toàn cầu qua mạng.

Nhược điểm là có rủi ro cháy tài khoản. Nên chọn đòn bẩy hợp lý (ví dụ dưới 30 lần), tránh dùng đòn bẩy quá cao.

Năm yếu tố ảnh hưởng đến biến động tỷ giá

Muốn kiếm lời trên thị trường ngoại tệ, cần hiểu rõ điều gì thúc đẩy biến động tỷ giá.

1. Tỷ lệ lạm phát: quốc gia có lạm phát thấp đồng tiền sẽ tăng giá. Lạm phát thấp nghĩa là hàng hóa và dịch vụ tăng giá chậm, sức mua của tiền mạnh, dòng vốn ngoại đổ vào, tỷ giá tăng.

2. Lãi suất: lãi suất tăng thu hút dòng vốn ngoại vì cho vay có lợi nhuận cao hơn. Các quốc gia có lãi suất cao sẽ đồng tiền tăng giá.

3. Nợ chính phủ: quốc gia nợ nhiều khó thu hút vốn ngoại, thậm chí bị bán tháo. Khi thị trường dự đoán nợ của quốc gia đó xấu đi, dòng vốn bán trái phiếu của họ, tỷ giá giảm.

4. Điều kiện thương mại: giá xuất khẩu tăng nhanh hơn nhập khẩu, cải thiện điều kiện thương mại, thu nhập quốc gia tăng, nhu cầu đồng nội tệ tăng, tỷ giá tăng.

5. Ổn định chính trị: quốc gia ổn định về chính trị thu hút vốn ngoại. Môi trường chính trị và kinh tế ổn định thu hút đầu tư, còn bất ổn thì làm giảm giá trị đồng tiền.

Phân tích xu hướng các đồng tiền chính hiện nay

Euro/USD (EUR/USD): Sau đỉnh 4 năm

Châu Âu và Mỹ là hai nền kinh tế lớn nhất thế giới, EUR/USD là cặp tiền giao dịch nhiều nhất. Những biến động nhỏ nhất cũng ảnh hưởng toàn bộ thị trường ngoại hối.

Gần đây, euro lập đỉnh 4 năm, nguyên nhân là: Cục dự trữ liên bang Mỹ bắt đầu giảm lãi suất từ tháng 9/2025, trong khi Ngân hàng Trung ương châu Âu giữ nguyên lãi suất. Đồng thời, thị trường bất ổn về chính sách của USD tăng lên, còn tính độc lập và chính sách vững vàng của ECB nổi bật hơn. Điều này khiến euro trở thành lựa chọn an toàn tương đối trung tính.

USD/JPY: Cặp tiền phổ biến trong giao dịch lãi suất

USD/JPY là công cụ phổ biến trong giao dịch lãi suất — vay mượn tiền của Nhật (lãi thấp), đầu tư vào Mỹ (lãi cao).

Ngân hàng trung ương Nhật tạm dừng tăng lãi suất từ tháng 1/2025 để đánh giá tác động chính sách thuế của Mỹ. Nhưng đa số nhà kinh tế dự đoán sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản vào cuối năm. Sự phân kỳ chính sách Mỹ-Nhật làm tăng kỳ vọng về thu hẹp chênh lệch lãi suất. Trong ngắn hạn, tỷ giá yen Nhật có thể tiếp tục dao động, chủ yếu chịu ảnh hưởng từ chính trị nội bộ Nhật và tín hiệu của ngân hàng trung ương.

GBP/USD: Bảng Anh tăng giá nhờ USD yếu

Bảng Anh năm nay mạnh lên, nhưng chủ yếu do USD yếu chứ không phải do nền kinh tế Anh cải thiện. Kinh tế Anh tăng trưởng yếu, có kỳ vọng giảm lãi suất, dự đoán đồng bảng sẽ duy trì dao động trong biên độ, khó tăng đơn phương.

USD/CHF: Sức hấp dẫn trú ẩn nổi bật

Franc Thụy Sỹ vì độ ổn định lâu dài và trung lập, trở thành lựa chọn hàng đầu của nhà đầu tư ngoại tệ. Khi kinh tế không chắc chắn, thị trường biến động, dòng vốn đổ mạnh vào CHF.

Năm 2025, khi Mỹ gặp khó khăn về thương mại và tài chính, tính trú ẩn của USD bị thách thức, giá trị CHF càng nổi bật hơn. Trong dài hạn, kinh tế Mỹ chậm lại, Fed giảm lãi suất, chỉ số USD yếu đi sẽ hỗ trợ CHF tăng giá.

Làm thế nào để người mới kiếm chênh lệch tỷ giá qua mua bán ngoại tệ?

Sau khi nắm vững kiến thức lý thuyết, điều quan trọng là thực chiến. Có hai cách chính để mua bán ngoại tệ:

“Mua thấp bán cao” là logic truyền thống — mua khi giá thấp, bán khi giá cao để thu lợi từ chênh lệch.

“Bán cao mua thấp” là đặc trưng của thị trường ngoại tệ — vì có thể giao dịch hai chiều. Nếu dự đoán euro sẽ giảm giá, bạn có thể bán EUR/USD trước. Khi euro thực sự giảm, bạn mua lại với giá thấp hơn, thu lợi nhuận.

Nhưng để thực sự có lợi nhuận, bạn cần:

Bước 1: Chọn đối tượng giao dịch
Tìm hiểu chính sách, lãi suất, các biến động về xuất khẩu của hai đồng tiền bạn dự định giao dịch. Ví dụ, dự đoán Mỹ sẽ giảm lãi suất còn Nhật giữ nguyên, thì có thể mua nhiều yen Nhật để bán USD. Đây là bước quyết định quan trọng nhất — vì dựa trên giả định này, các dữ liệu kinh tế và cuộc họp chính sách sẽ ảnh hưởng lớn đến quyết định của bạn.

Bước 2: Xây dựng chiến lược giao dịch
Dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro, kinh nghiệm và tình hình thị trường, lập kế hoạch phù hợp. Chiến lược cần có điểm vào, điểm thoát lệnh, cắt lỗ, chốt lời, đồng thời cân nhắc rủi ro thị trường và chi phí giao dịch.

Bước 3: Giữ tâm lý ổn định
Tránh giao dịch theo cảm xúc khi thị trường biến động. Liên tục học hỏi và thực hành, tích lũy kinh nghiệm để dần thành công.

Bước 4: Chọn nền tảng uy tín
Nền tảng giao dịch phải an toàn, phí thấp, công cụ đầy đủ, đa dạng sản phẩm, thực thi nhanh. Cân nhắc nhiều yếu tố để chọn nền tảng phù hợp.

Năm điểm cần biết khi đầu tư ngoại tệ

1. Không biết rõ tiền tệ thì đừng dính vào
Người mới chỉ nên đầu tư vào các cặp tiền chính quen thuộc như USD, yên Nhật. Dù thị trường có nhiều thông tin, nhưng khối lượng giao dịch lớn và ổn định nhất vẫn là các đồng tiền chủ đạo này.

2. Luôn theo dõi biến động tỷ giá
Tỷ giá ngoại tệ biến động liên tục, chịu ảnh hưởng từ thị trường, kinh tế, tin tức. Nên theo dõi các trang tin tài chính quốc tế như CNBC, Bloomberg, Yahoo để cập nhật xu hướng.

3. Phân bổ đa dạng
Không nên đặt toàn bộ vốn vào một loại tiền. Ví dụ, vừa gửi tiết kiệm USD, vừa đầu tư quỹ ngoại tệ để phòng hộ rủi ro. Sau khi phân bổ, không cần phải thao tác quá nhiều mỗi ngày.

4. Học cách cắt lỗ và chốt lời
Kỹ năng quan trọng nhất trong giao dịch ký quỹ. Đặt mức cắt lỗ hợp lý để tránh cháy tài khoản, đặt mức chốt lời để bảo toàn lợi nhuận. Ví dụ, mở vị thế mua quanh đáy cũ, đặt dừng lỗ gần đó. Khi giá giảm xuống dưới mức đó, tự động thoát lệnh; khi giá tăng, giữ vị thế, chờ đợi đà tăng rồi thoát. Nên hạn chế giao dịch quá 2 lần/ngày.

5. Chọn thời điểm vào lệnh phù hợp
Không nên mua đuổi giá cao hoặc bán tháo giá thấp. Lập kế hoạch trước, khi đến thời điểm phù hợp mới đặt lệnh, còn không thì chờ đợi. Cách đơn giản nhất là chờ xu hướng hình thành — thường mất khoảng 5 phút hoặc lâu hơn. Sau khi xu hướng rõ ràng, mới tham gia. Có thể dùng các khung thời gian 30 phút, 120 phút để tham khảo.

Bước đầu thực chiến: Bắt đầu từ giao dịch mô phỏng

Bất kỳ chiến lược nào nếu không thực hành đều chỉ là lý thuyết suông. Cách học tốt nhất là dùng tài khoản ảo để thử nghiệm chiến lược trong môi trường thị trường thực, đánh giá khả năng kiểm soát rủi ro. Tài khoản ảo không cần vốn thật, giúp bạn tự tin tích lũy kinh nghiệm.

Đầu tư ngoại tệ đòi hỏi sự kết hợp giữa kiến thức, kinh nghiệm và kiên nhẫn. Từ những khái niệm căn bản đến thực chiến, học theo trình tự sẽ giúp bạn tìm ra cơ hội sinh lợi phù hợp trong thị trường ngoại tệ.