Đầu tư cổ phiếu năng lượng Thái Lan có đáng tin cậy hay không? Tìm hiểu về 8 cổ phiếu nhà máy điện hàng đầu

Tại sao nhà đầu tư lại quan tâm đến cổ phiếu năng lượng

Năng lượng điện là mặt hàng độc lập có nhu cầu ổn định, bất kể nền kinh tế diễn biến theo hướng nào. Nhu cầu này khiến cổ phiếu nhà máy điện được gọi là “Cổ phiếu phòng thủ” hoặc cổ phiếu an toàn hơn so với các cổ phiếu khác. Đặc điểm hoạt động kinh doanh có doanh thu liên tục từ hợp đồng bán điện dài hạn giúp lợi nhuận khá ổn định.

Ngoài sự an toàn, cổ phiếu năng lượng còn hấp dẫn bởi sự biến động của thị trường năng lượng, bao gồm áp lực từ chính sách năng lượng sạch (Renewable Energy) và sự mở rộng của nhu cầu điện năng tại khu vực châu Á. Chính sách của chính phủ Thái Lan như PDP (Power Development Plan) và AEDP (Alternative Energy Development Plan) cũng hỗ trợ sự phát triển của nhóm này thêm nữa.

Hiểu rõ cấu trúc doanh nghiệp nhà máy điện

Trước khi chọn cổ phiếu nhà máy điện, nhà đầu tư nên làm quen với các phân loại khác nhau của nhà máy điện tư nhân.

Nhà máy điện có thể chia thành ba loại theo quy mô: IPP (Independent Power Producer) có công suất trên 90 MW, SPP (Small Power Producer) trong khoảng 10-90 MW, và VSPP (Very Small Power Producer) dưới 10 MW.

Về nguồn năng lượng, ta có thể gặp: nhà máy điện năng lượng mặt trời (Solar), thủy điện (Hydropower), khí tự nhiên (Natural Gas), nhà máy điện hạt nhân, và các dạng năng lượng tái tạo khác như năng lượng gió, biomass, v.v.

Điều không thể thiếu của cổ phiếu nhà máy điện là hợp đồng mua bán điện (Power Purchase Agreement), thể hiện người mua, thời hạn và giá điện. Các hợp đồng dài hạn có hiệu quả tốt giúp nhà đầu tư dự đoán doanh thu chính xác hơn.

8 cổ phiếu nhà máy điện có sự tăng trưởng rõ rệt

Bảng so sánh hiệu suất 6 tháng đầu năm

BANPU - Nhà sản xuất năng lượng toàn cầu

บ้านปู เพาเวอร์ là công ty Thái Lan nổi tiếng trong lĩnh vực sản xuất điện năng thương mại chất lượng. Triết lý chính của họ là cung cấp “Chất lượng Megawatts” cho cộng đồng. Các nhà máy và dự án của บ้านปู เพาเวอร์ phân bổ ở nhiều quốc gia như Thái Lan, Lào, Trung Quốc, Nhật Bản, Việt Nam, Indonesia, Úc và Mỹ, tổng cộng 41 nhà máy.

Thông tin mới nhất:

• Giá cổ phiếu hiện tại: 111.50 บาท
• Tổng doanh thu 6 tháng: 90,673.73 triệu baht
• Lợi nhuận ròng: 2,488.71 triệu baht
• YTD: -5.88%
• Công suất theo tỷ lệ đầu tư: 3,656 MW, năng lượng tái tạo 11.20%

Nhà phân tích dự đoán mục tiêu giá từ 5.00-8.00 บาท, trung bình 6.75 บาท.

GULF - Dẫn đầu kinh doanh năng lượng toàn diện

กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี là tổ chức sản xuất năng lượng của Thái Lan hoạt động đa dạng trong nhiều lĩnh vực, từ điện, khí, năng lượng tái tạo, thủy điện đến các tiện ích công cộng. Năm nay, công ty còn tham gia hơn 100 dự án cộng đồng.

Thông tin mới nhất:

• Giá cổ phiếu hiện tại: 66.50 บาท
• Tổng doanh thu 6 tháng: 64,896.44 triệu baht
• Lợi nhuận ròng: 8,239.79 triệu baht
• YTD: +54.49% ⬆️ (Hiệu quả hoạt động nổi bật)

กัลฟ์ vừa công bố kế hoạch đầu tư vào năng lượng tái tạo, đồng thời thành lập NewCo để tham gia mua bán chứng khoán (VTO) của ADVANCE và THCOM.

Nhà phân tích dự kiến giá từ 49.00-68.00 บาท, trung bình 56.92 บาท.

GPSC - Đổi mới năng lượng sạch

โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์จี่ là nhà dẫn đầu về năng lượng và đổi mới sáng tạo trên thị trường quốc tế, tập trung vào sản xuất và bán điện, hơi nước, nước công nghiệp theo chiến lược 4S.

Thông tin mới nhất:

• Giá cổ phiếu hiện tại: 46.25 บาท
• Tổng doanh thu 6 tháng: 48,426.98 triệu baht
• Lợi nhuận ròng: 2,292.55 triệu baht
• YTD: -3.09%

GPSC nhận được khoản vay dài hạn 7 tỷ baht từ các tổ chức tài chính Thái Lan, cả nhà nước và tư nhân, để thúc đẩy các dự án năng lượng sạch và hướng tới mục tiêu Net Zero của quốc gia.

Nhà phân tích dự đoán mục tiêu 43.50-61.00 บาท, trung bình 53.46 บาท.

BGRIM - Nhà sản xuất năng lượng đa dạng

บี.กริม เพาเวอร์ nghiên cứu hoạt động trong lĩnh vực năng lượng gồm hai mặt: năng lượng nhiệt kết hợp (Combined Heat and Power) và năng lượng tái tạo. Công ty mở rộng hoạt động sang nhiều lĩnh vực như y tế, phong cách sống, bất động sản và công nghệ số.

Thông tin mới nhất:

• Giá cổ phiếu hiện tại: 23.40 บาท
• Tổng doanh thu 6 tháng: 28,344.78 triệu baht
• Lợi nhuận ròng: 607.17 triệu baht
• YTD: -12.66%

Gần đây, BGRIM đã ký hợp đồng bán điện từ năng lượng mặt trời với chính phủ, giúp củng cố vị thế nhà sản xuất năng lượng hàng đầu của đất nước.

Nhà phân tích dự đoán mục tiêu 19.60-31.06 บาท, trung bình 26.66 บาท.

EA - Công ty đổi mới năng lượng từ chính hãng

พลังงานบริสุทธิ์ (Energy Absolute) tiếp tục sản xuất năng lượng sạch, từ năng lượng tái tạo, năng lượng gió, biomass đến pin lithium và xe điện. Công ty tạo giá trị cộng đồng, kinh tế và môi trường qua xe điện thương mại, tàu điện, trạm sạc.

Thông tin mới nhất:

• Giá cổ phiếu hiện tại: 7.80 บาท
• Tổng doanh thu 6 tháng: 10,368.81 triệu baht
• Lợi nhuận ròng: 1,430.44 triệu baht
• YTD: -81.36% ⚠️ (Giá giảm mạnh)

Năm nay, EA thúc đẩy xe tải điện tiêu chuẩn Thái Lan dành cho doanh nghiệp, giảm tiêu thụ nhiên liệu.

Nhà phân tích dự đoán mục tiêu 5.00-35.00 บาท, trung bình 17.33 บาท.

SSP - Chuyên gia năng lượng tái tạo

เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น là công ty năng lượng tái tạo nổi bật của Thái Lan, có tầm nhìn trở thành nhà dẫn đầu năng lượng tái tạo, xây dựng tương lai bền vững cho cộng đồng, từ trang trại năng lượng mặt trời mái nhà, năng lượng tái tạo đến các dự án phát triển liên tục.

Thông tin mới nhất:

• Giá cổ phiếu hiện tại: 5.90 บาท
• Tổng doanh thu 6 tháng: 1,709.90 triệu baht
• Lợi nhuận ròng: 326.89 triệu baht
• YTD: -25.62%

Tổ chức xếp hạng tín dụngระดับ AAA vẫn duy trì SSP ở mức “BBB+” phản ánh sự ổn định tài chính và phát triển dài hạn. Công ty dự định mở rộng các trạm năng lượng tái tạo phổ biến.

Nhà phân tích dự đoán tăng 50.85% lên 8.90 บาท.

CKP - Nhà xây dựng Thái Lan tham gia ngành năng lượng

ซีเค พาวเวอร์ (ช.การช่าง) trước đây nổi tiếng trong lĩnh vực xây dựng, vài năm gần đây tham gia lĩnh vực năng lượng. Ngoài thi công, ซีเค พาวเวอร์ còn có các dự án thủy điện, đồng phát, năng lượng mặt trời, đầu tư vào 6 công ty khác nhau.

Thông tin mới nhất:

• Giá cổ phiếu hiện tại: 3.70 บาท
• Tổng doanh thu 6 tháng: 5,111.09 triệu baht
• Lợi nhuận ròng: -387.05 triệu baht (lỗ)
• YTD: +19.02%

Nhà phân tích dự đoán mục tiêu 4.35-5.20 บาท, trung bình 4.70 บาท.

GUNKUL - Công ty năng lượng tư nhân phát triển mạnh

กันกุล เอ็นจิเนียริ่ง là một trong những công ty năng lượng có tuổi đời lâu, từ vốn đăng ký chỉ 1 triệu baht, nay đã trở thành doanh nghiệp trị giá hơn 30 tỷ baht. GUNKUL hoạt động sản xuất và bán điện từ năng lượng tái tạo, cung cấp cho nhà nước và tư nhân.

Thông tin mới nhất:

• Giá cổ phiếu hiện tại: 2.80 บาท
• Tổng doanh thu 6 tháng: 5,002.69 triệu baht
• Lợi nhuận ròng: 761.43 triệu baht
• YTD: +2.86%

Trang mới là nền tảng Volt, thị trường mua bán năng lượng Peer-to-Peer mới ra mắt, đang phát triển nhiều sản phẩm năng lượng tại các nhà máy.

Nhà phân tích dự đoán mục tiêu 2.70-5.00 บาท, trung bình 3.76 บาท.

Các đặc điểm đầu tư của cổ phiếu năng lượng

Lợi nhuận cao hơn gửi tiết kiệm ngân hàng

Cổ phiếu nhà máy điện có rủi ro tương tự cổ phiếu khác, nhưng phần lớn mang lại lợi nhuận vượt trội so với gửi ngân hàng. Một số cổ phiếu trong giai đoạn này còn trả cổ tức.

Doanh thu ổn định dài hạn

Kinh doanh điện có đặc điểm doanh thu bền vững, vì nhu cầu điện của cộng đồng và doanh nghiệp vẫn đều đặn tăng thêm, giúp doanh nghiệp có khả năng sinh lợi cao.

Khả năng mở rộng sản xuất

Nhà máy điện có thể tăng công suất hoặc xây dựng dây chuyền mới để đáp ứng nhu cầu điện tăng thêm. Chính phủ cũng có thể ưu đãi đặc biệt để thúc đẩy đầu tư.

Các bước mua cổ phiếu năng lượng

Cách 1: Mua qua cổ phiếu Thái

Với cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Thái, như GULF, BGRIM, chọn nhà môi giới phù hợp như Bualuang Securities, Kasikorn Securities hoặc Maybank Kim Eng. Điều kiện mở tài khoản và phí khác nhau.

Các phần mềm giao dịch phổ biến gồm STREAMINGPRO và ASPEN. Nhà đầu tư quốc tế cần mua tối thiểu 100 cổ phiếu, ví dụ mua GULF 100 cổ @ 50 บาท/cổ = 5,000 บาท. Nếu giá tăng lên 55 บาท, lãi 500 บาท.

Cách 2: CFD qua nhà môi giới nước ngoài

Với giao dịch CFD (Contract for Difference), lợi ích gồm:

• Giao dịch hai chiều (Long/Short)
• Sử dụng đòn bẩy hoặc ký quỹ để dùng ít vốn hơn
• Nhiều lựa chọn sản phẩm (cổ phiếu, vàng, tiền tệ, chỉ số)

Ví dụ: Tại nhà môi giới MiTrade, có thể bắt đầu từ $50 mở tài khoản trong 3 phút, nhận thưởng $100 đô la, hoa hồng 0, spread thấp. Để luyện tập, dùng tài khoản ảo $50,000 miễn phí.

Cuối cùng

Tổng thể, cổ phiếu năng lượng Thái Lan xứng đáng gọi là “Cổ phiếu phòng thủ”. Điện là thiết yếu cho sản xuất và tiêu dùng. Độ an toàn của nguồn cung năng lượng là ưu tiên hàng đầu. Đầu tư vào nhóm này như một cách phân tán rủi ro hoặc, với nhà đầu tư không chịu đựng rủi ro cao, có thể xem cổ phiếu năng lượng như điểm yếu của chính mình.