Hiểu về cung là gì và cách sử dụng trong phân tích thị trường tài chính

Bắt đầu từ việc hiểu về cung là gì và áp dụng vào thị trường thực tế

Trong thị trường tài chính, giá của tài sản không biến động một cách ngẫu nhiên mà được thúc đẩy bởi các lực lượng rõ ràng, đó là cân bằng giữa người muốn mua và người muốn bán. Thuật ngữ “cung” này xuất phát từ kinh tế học cơ bản, nhưng tầm quan trọng của nó vượt ra ngoài lớp học, vì nó giải thích tại sao giá cổ phiếu trên thị trường lại di chuyển như vậy.

Các nhà giao dịch và nhà đầu tư thành công thường sử dụng khái niệm Cung là gì để hiểu hành vi thị trường và dự đoán hướng đi của giá. Do đó, việc học về Cung là gì không chỉ là nghiên cứu lý thuyết mà còn là xây dựng kỹ năng thực tế để ra quyết định đầu tư.

Cung là gì khi nói về cân bằng thị trường

Nhu cầu mua (Demand) là yếu tố quyết định đầu tiên của sự biến động

Nhu cầu hoặc mong muốn mua là đặc điểm quan trọng nhất. Khi giá giảm, người mua sẽ muốn mua nhiều hơn; trong khi đó, khi giá tăng, nhu cầu sẽ giảm. Đây là “quy luật của cầu” đơn giản nhưng hiệu quả.

Khi giá thay đổi, nó sẽ ảnh hưởng theo hai hướng:

Ảnh hưởng đến thu nhập - Nếu giá giảm, sức mua thực của nhà đầu tư sẽ tăng lên, giúp họ mua được nhiều hơn.

Ảnh hưởng đến sự thay thế - Khi giá của tài sản này giảm so với các lựa chọn khác, người mua sẽ chuyển sang mua tài sản này thay thế.

Các yếu tố khác ảnh hưởng đến nhu cầu mua bao gồm:

• Tình hình kinh tế chung và dự báo về tương lai
• Niềm tin của nhà đầu tư và tình hình chính trị
• Mùa vụ và chính sách của chính phủ
• Tiến bộ công nghệ

Cung là gì - phía của người bán

Ngược lại, cung hoặc mong muốn bán có hành vi trái ngược. Khi giá tăng, người bán sẵn lòng cung cấp nhiều hơn vì giá trị tài sản họ sắp rút ra từ đầu tư cao hơn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến cung bao gồm:

• Chi phí sản xuất và bảo trì
• Chính sách của công ty về tăng vốn hoặc mua lại cổ phiếu
• Các đợt phát hành mới (IPO) làm tăng cung
• Các quy định và luật lệ
• Dự báo về giá trong tương lai

Cân bằng - điểm quyết định giá

Chỉ riêng hai phía này không thể xác định giá. Giá thực sự hình thành tại điểm cân bằng, nơi mà đường cầu và đường cung cắt nhau.

Tại điểm này:

• Nếu giá tăng cao hơn, sẽ có tồn kho, người bán sẽ giảm giá
• Nếu giá giảm thấp hơn, sẽ thiếu hàng, người mua sẽ chấp nhận giá cao hơn

Cân bằng là mức giá “công bằng” mà cả người mua và người bán đều chấp nhận.

Cách sử dụng Cung là gì trong phân tích kỹ thuật

1. Đọc biểu đồ nến (Candlestick Analysis)

Nến xanh (Close > Open) cho thấy lực mua thắng, cầu có sức mạnh, giá sẽ tiếp tục tăng

Nến đỏ (Close < Open) cho thấy lực bán thắng, cung có sức mạnh, giá sẽ giảm mạnh

Doji (Close ≈ Open) cho thấy lực mua và lực bán cân bằng, thị trường đang chờ quyết định

2. Tìm hỗ trợ và kháng cự (Support & Resistance)

Hỗ trợ là điểm mà cầu có sức mạnh, người mua tin rằng giá tại đó là hợp lý để mua, khi giá trở lại tại đây sẽ có người mua vào, làm giá bật lên

Kháng cự là điểm mà cung có sức mạnh, người bán tin rằng giá tại đó là cao để bán, khi giá tiếp cận, họ sẵn lòng giảm giá, làm giá bật xuống

3. Theo dõi xu hướng (Trend Following)

• Xu hướng tăng - Giá tạo đỉnh mới liên tục, cho thấy cầu vẫn mạnh, nhà đầu tư theo xu hướng để kiếm lợi nhuận
• Xu hướng giảm - Giá tạo đáy mới liên tục, cho thấy cung chi phối thị trường, chuẩn bị cho sự thay đổi xu hướng

Áp dụng vùng cung cầu trong việc bắt thời điểm mua bán

Kỹ thuật vùng cung cầu là việc kết hợp khái niệm Cung là gì với phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm mua bán chính xác.

Giao dịch đảo chiều (Reversal Trading)

DBR (Demand Zone - Drop - Base - Rally) - Giá giảm mạnh, sau đó tạo nền, khi lực mua trở lại, giá tăng từ nền đó, nhà giao dịch mua tại điểm breakout của nền

RBD (Supply Zone - Rally - Base - Drop) - Giá tăng mạnh, sau đó tạo nền, khi lực bán trở lại, giá giảm từ nền đó, nhà giao dịch bán tại điểm breakout của nền

Giao dịch theo xu hướng (Continuation Trading)

RBR (Demand Zone - Rally - Base - Rally) - Giá tăng, tạo nền, sau đó tiếp tục tăng, nhu cầu mua vẫn còn mạnh

DBD (Supply Zone - Drop - Base - Drop) - Giá giảm, tạo nền, sau đó tiếp tục giảm, nhu cầu bán vẫn còn mạnh

Các yếu tố sâu xa ảnh hưởng đến Cung là gì trong thị trường tài chính

Về phía cầu

Nhà đầu tư quyết định mua dựa trên:

• Yếu tố kinh tế vĩ mô - Khi kinh tế phát triển, lợi nhuận công ty tăng, nhà đầu tư muốn mua cổ phiếu nhiều hơn
• Thanh khoản thị trường - Khi có nhiều tiền mặt trong thị trường, nhà đầu tư có nhiều vốn để đầu tư
• Niềm tin - Khi có tin tốt, mọi người đổ xô mua

Về phía cung

Người bán thực hiện bán dựa trên:

• Chính sách của công ty - Mua lại cổ phiếu giảm cung, phát hành thêm tăng cung
• IPO mới - Tăng số lượng chứng khoán trên thị trường, tăng cung
• Quy định - Các quy tắc như Thời kỳ Im lặng hoặc chính sách khác

Học hỏi từ việc hiểu Cung là gì trong thị trường thực tế

Điểm chính là hiểu rằng Nhu cầu và cung là các lực đẩy cơ bản của sự biến động giá

Khi bạn biết rằng có nhiều người mua (cầu mạnh), bạn sẽ dự đoán giá sẽ tăng Khi bạn thấy nhiều người bán (cung mạnh), bạn sẽ dự đoán giá sẽ giảm

Tóm lại

Cung là gì như đã học, là mong muốn bán, và khi kết hợp với Nhu cầu (Demand), sẽ xác định giá cân bằng của thị trường

Đối với nhà đầu tư:

• Hiểu các nguyên tắc cơ bản của sự biến động giá
• Sử dụng dữ liệu cung cầu để phân tích thị trường
• Hiểu về công ty từ nhiều góc độ
• Ra quyết định đầu tư dựa trên nguyên tắc, không dựa vào cảm xúc

Việc sử dụng đúng dữ liệu Cung là gì sẽ giúp nhà đầu tư bắt đúng thời điểm thị trường và giảm thiểu rủi ro trong quyết định.