Công ty Smarter Web thiết lập quỹ vốn mới khi cân bằng giữa tăng trưởng, chiến lược Bitcoin và cổ phần...

Nhà cung cấp dịch vụ kỹ thuật số có trụ sở tại Vương quốc Anh đã cập nhật kế hoạch vốn của mình, với Smarter Web Company là trung tâm của một quỹ cổ phần mới liên kết với sự phát triển trong tương lai.

Thỏa thuận đăng ký sửa đổi và mở rộng quỹ cổ phần

Smarter Web Company, niêm yết trên Thị trường tăng trưởng AQSE, đã phê duyệt phát hành 50 triệu cổ phiếu phổ thông mới theo thỏa thuận đăng ký sửa đổi. Động thái này nhằm tăng tính linh hoạt về vốn khi nhóm chuẩn bị cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo.

Thỏa thuận mới nhất đã được ký vào ngày 23 tháng 12 năm 2025 với Shard Merchant Capital Limited và thay thế một quỹ trước đó được công bố vào tháng 9 năm 2025. Hơn nữa, nó hiện bao gồm cả 50 triệu cổ phiếu mới được phê duyệt và 13,24 triệu cổ phiếu đã phát hành trước đó nhưng chưa bán.

Cấu trúc kết hợp này nâng tổng khả năng phân bổ lên hơn 63,2 triệu cổ phiếu phổ thông. Tuy nhiên, việc niêm yết đợt mới để giao dịch trên sàn AQSE vẫn phụ thuộc vào phê duyệt của cơ quan quản lý, với công ty dự kiến các cổ phiếu sẽ bắt đầu giao dịch khoảng ngày 2 tháng 1 năm 2026.

Vai trò của Shard Merchant Capital và cơ chế thực hiện

Theo thỏa thuận, Shard Merchant Capital sẽ hoạt động thông qua nhà môi giới của mình để phân phối cổ phiếu ra thị trường, trong khi Tennyson Securities sẽ sắp xếp quỹ này. Tuy nhiên, Shard Merchant Capital sẽ hoạt động như một khách hàng của Shard Capital Partners, tạo thêm một lớp hạ tầng thị trường cho quá trình này.

Thỏa thuận đặt ra các giới hạn rõ ràng về việc thực hiện. Việc bán cổ phiếu hàng tuần bị giới hạn tối đa 25% khối lượng giao dịch của công ty trong cùng tuần, tính theo cơ sở luân phiên khi các giao dịch diễn ra. Các điều khoản về giá cũng ngăn chặn việc bán cổ phiếu dưới mức giá đóng cửa của ngày hôm trước, nhằm duy trì tính toàn vẹn của thị trường.

Hơn nữa, công ty vẫn giữ quyền quyết định tạm dừng hoặc tiếp tục bán hàng bất cứ lúc nào, cung cấp cho ban quản lý quyền kiểm soát chiến thuật đối với nguồn cung ra thị trường. Công ty cũng sẽ công bố cập nhật hàng tuần về số lượng cổ phiếu đã bán, trừ khi có tuần không có cổ phiếu nào được phân phối.

Tiền thu từ bất kỳ đợt bán hàng nào sẽ được trả cho công ty sau khi trừ đi phí hoa hồng 1,75% dành cho Shard Merchant Capital. Do đó, nhà phát hành sẽ nhận được 98,25% tổng số tiền bán hàng, với phí hoa hồng được khấu trừ tại nguồn.

Ảnh hưởng đến vốn cổ phần và các nhà đầu tư hiện tại

Khi cơ quan quản lý chấp thuận các cổ phiếu mới để giao dịch, tổng số cổ phiếu phổ thông đang lưu hành dự kiến sẽ tăng lên khoảng 350,2 triệu cổ phiếu. Tuy nhiên, sự gia tăng này sẽ làm pha loãng tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện tại, mặc dù số lượng cổ phiếu tuyệt đối của họ sẽ không thay đổi.

Ví dụ, cổ phần của gia đình giám đốc điều hành dự kiến sẽ giảm từ khoảng 9,13% xuống còn khoảng 7,83%. Tuy nhiên, ban quản lý cho rằng khả năng huy động vốn cổ phần bổ sung này sẽ củng cố bảng cân đối kế toán và mở rộng cơ sở nhà đầu tư, có thể hỗ trợ tăng trưởng dài hạn.

Số lượng cổ phiếu mở rộng sẽ trở thành con số tham chiếu mới cho các nghĩa vụ minh bạch và công bố theo quy định của Vương quốc Anh. Trong thực tế, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư phải sử dụng mẫu số cập nhật khi đánh giá xem họ có vượt qua ngưỡng thông báo theo quy định hay không.

Quỹ dự trữ Bitcoin và lý do chiến lược

Doanh nghiệp, cung cấp dịch vụ thiết kế web, phát triển và marketing kỹ thuật số, còn được biết đến là công ty niêm yết lớn nhất của Vương quốc Anh nắm giữ Bitcoin trên bảng cân đối kế toán. Hơn nữa, công ty đã chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin từ năm 2022, phản ánh một phương pháp quản lý quỹ dự trữ tích cực tích hợp các tài sản kỹ thuật số.

Ban quản lý mô tả quỹ sửa đổi như một công cụ giúp công ty ứng phó với các điều kiện thị trường trong tương lai trong khi huy động vốn một cách có trật tự. Trong bối cảnh này, từ khóa chính của Smarter Web Company dường như phù hợp với chiến lược kết hợp huy động vốn cổ phần truyền thống với quỹ dự trữ tập trung vào Bitcoin.

Quan trọng, thông báo này báo hiệu sự chuẩn bị chứ không phải bán cổ phiếu quy mô lớn ngay lập tức. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có khả năng sẽ theo dõi chặt chẽ các công bố hàng tuần sắp tới để đánh giá tốc độ phân phối và hiểu rõ cách vốn mới cuối cùng sẽ được sử dụng như thế nào.

Tóm lại, thỏa thuận đăng ký cập nhật mang lại cho Smarter Web Company khả năng tài chính bổ sung, nhưng cũng mang lại sự pha loãng có thể đo lường được cho các cổ đông hiện tại khi nhóm cân nhắc giữa việc huy động vốn tăng trưởng và vị thế quỹ dự trữ tài sản kỹ thuật số đặc trưng của mình.