SCHF so với IEFA: Hiệu suất, Chi phí và Thu nhập – Quỹ ETF Cốt lõi nào chiến thắng cho các Nhà đầu tư Quốc tế?

Hiểu Rõ Các Sự Khác Biệt Cốt Lõi

Khi xây dựng sự tiếp xúc quốc tế, các nhà đầu tư thường phải đối mặt với sự lựa chọn giữa Schwab International Equity ETF (SCHF) và iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA). Mặc dù cả hai đều là các lựa chọn ETF cốt lõi chất lượng theo dõi các thị trường phát triển ngoài Hoa Kỳ, nhưng chúng khác nhau về cách cấu trúc danh mục đầu tư, mức phí mà chúng thu và mức thu nhập mà chúng tạo ra.

SCHF theo dõi chỉ số FTSE Developed ex US và duy trì một cách tiếp cận gọn gàng với 1.501 cổ phiếu, nhấn mạnh sự đa dạng hóa rộng rãi với chi phí thấp. Ngược lại, IEFA mở rộng hơn với 2.600 cổ phiếu trong vũ trụ MSCI EAFE, cung cấp độ bao phủ chi tiết hơn về các thị trường phát triển quốc tế.

Yếu Tố Chi Phí: Nơi Lợi Thế Của SCHF Tỏa Sáng

Đối với những nhà đầu tư chú ý đến chi phí, sự khác biệt về tỷ lệ chi phí giữa các sản phẩm ETF cốt lõi này là điều đáng lưu ý:

• SCHF: 0,03% tỷ lệ chi phí
• IEFA: 0,07% tỷ lệ chi phí

Mặc dù cả hai đều rất rẻ, nhưng cấu trúc phí siêu thấp của SCHF có nghĩa là bạn giữ lại nhiều hơn lợi nhuận của mình. Trong nhiều thập kỷ, sự khác biệt 0,04% đó tích lũy. Đối với một danh mục đầu tư trị giá 100.000 đô la, SCHF sẽ tiết kiệm cho bạn khoảng $40 hàng năm so với IEFA – một lợi thế nhỏ nhưng có ý nghĩa.

Tạo Thu Nhập: SCHF Vượt Lên

Nếu thu nhập từ cổ tức quan trọng đối với chiến lược của bạn, SCHF mang lại:

• Tỷ lệ cổ tức SCHF: 3.5%
• Tỷ suất cổ tức IEFA: 2.9%

Mức lợi suất cao hơn 0,6% từ SCHF chuyển thành sự khác biệt về dòng tiền thực tế, đặc biệt đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập hoặc những người có kế hoạch rút tiền.

Bức Tranh Tăng Trưởng: Hiệu Suất Gần Như Nhau

Khi nói đến lợi suất, những lựa chọn ETF cốt lõi này hoạt động tương tự một cách đáng kể:

Cả hai quỹ đều hấp thụ sự biến động của thị trường quốc tế một cách tương tự, với IEFA cho thấy sự sụt giảm từ đỉnh đến đáy lớn hơn một chút, nhưng SCHF lại mang lại lợi nhuận thực tế tốt hơn một chút. Khoảng cách hiệu suất là không đáng kể, cho thấy rằng các yếu tố như phí và lợi suất trở thành yếu tố quyết định.

Cấu trúc Danh mục và Tài sản

Cách tiếp cận tập trung của SCHF:

• 1.501 tài sản
• Các lĩnh vực hàng đầu: Dịch vụ Tài chính (24%), Công nghiệp (19%), Công nghệ (11%)
• Vị trí lớn nhất: ASML Holding, Samsung Electronics, Roche Holding

Cách tiếp cận rộng rãi của IEFA:

• 2.600 tài sản
• Các lĩnh vực hàng đầu: Dịch vụ Tài chính (22%), Công nghiệp (20%), Chăm sóc sức khỏe (10%)
• Các vị trí lớn nhất: ASML Holding, AstraZeneca, Roche Holding

Cả hai tùy chọn ETF chính đều duy trì các phân bổ ngành tương tự, và các khoản đầu tư hàng đầu của chúng chồng chéo lên nhau (ASML và Roche xuất hiện trong cả hai ). Tuy nhiên, số lượng nắm giữ lớn hơn của IEFA cung cấp khả năng tiếp cận với các công ty quốc tế nhỏ hơn, mà một số nhà đầu tư xem như là sự đa dạng hóa bổ sung.

Quy mô tài sản và hồ sơ lịch sử

• SCHF: 54.8 tỷ đô la tài sản đang quản lý
• IEFA: 161,9 tỷ USD tài sản đang quản lý

Quy mô tài sản lớn hơn của IEFA phản ánh sự hiện diện lâu dài của nó trên thị trường, nhưng 54,8 tỷ đô la của SCHF vẫn đủ điều kiện là một quỹ đã được thiết lập tốt với sức mạnh tồn tại của các tổ chức.

Lựa Chọn Của Bạn: Quỹ ETF Nào Phù Hợp Với Mục Tiêu Của Bạn?

Chọn SCHF nếu bạn:

• Ưu tiên giảm thiểu chi phí hoạt động
• Tìm kiếm thu nhập hiện tại cao hơn thông qua cổ tức
• Muốn có một danh mục đầu tư quốc tế chặt chẽ hơn, tập trung hơn
• Kế hoạch nắm giữ lâu dài và để lợi thế tỷ lệ chi phí 0,03% đó tích lũy.

Chọn IEFA nếu bạn:

• Ưu tiên đa dạng hóa tối đa trên 2.600 cổ phiếu
• Thoải mái với tỷ lệ chi phí hơi cao hơn
• Muốn tiếp cận nhiều hơn với các công ty chăm sóc sức khỏe mới nổi và các công ty quốc tế nhỏ hơn
• Có dữ liệu lịch sử dài hơn như một yếu tố thứ cấp

Bản Án

Hai tùy chọn ETF cốt lõi này thực sự giống nhau hơn là khác biệt. Cả hai đều cung cấp khả năng tiếp cận quốc tế rộng rãi với chi phí thấp mà không cần phòng ngừa hoặc các lớp phức tạp. Những khác biệt đáng kể được thu hẹp lại vào lợi thế chi phí của SCHF (0,03% so với 0,07%) và tỷ suất cổ tức vượt trội (3,5% so với 2,9%). Đối với những nhà đầu tư rất nhạy cảm với phí hoặc tìm kiếm thu nhập có ý nghĩa, SCHF mang đến một lợi thế khiêm tốn nhưng thực sự. Đối với những người ưu tiên sự rộng lớn tối đa trên các thị trường quốc tế phát triển, số lượng nắm giữ lớn hơn của IEFA biện minh cho mức phí hơi cao hơn.

Cả hai lựa chọn đều không sai – cả hai đều là công cụ ETF cốt lõi chất lượng cho việc tiếp cận quốc tế. Quyết định của bạn cuối cùng phụ thuộc vào việc bạn đánh giá việc giảm thiểu chi phí và thu nhập hơn là sự đa dạng hóa tối đa.