Hướng dẫn đầu tư ETF vàng: So sánh độ sâu 10 sản phẩm cần biết vào năm 2025

Nói về đầu tư vàng, phản ứng đầu tiên của hầu hết mọi người là đi đến cửa hàng vàng để mua vàng thỏi hoặc tiền vàng. Nhưng đối với nhà đầu tư hiện đại, ETF vàng đã trở thành công cụ chính để tham gia vào thị trường kim loại quý. Là một loại sản phẩm giao dịch trên sàn giao dịch đặc biệt, ETF vàng kết hợp tính thanh khoản của cổ phiếu và đặc tính bảo toàn giá trị của vàng, giúp nhà đầu tư thông thường có thể dễ dàng tham gia vào việc phân bổ tài sản lâu đời nhất trên toàn cầu.

ETF vàng thực chất là gì? Tại sao ngày càng nhiều người chọn nó

Trước khi đi sâu vào các sản phẩm cụ thể, chúng ta hãy hiểu bản chất của vàng ETF. ETF có tên tiếng Anh đầy đủ là Exchange-Traded Fund, điều này có nghĩa là chúng có thể được mua bán tự do trên sàn giao dịch giống như cổ phiếu, không bị giới hạn thời gian như quỹ truyền thống. So với đó, vàng ETF có hai ưu điểm lớn: thứ nhất là có thể giao dịch suốt cả ngày, thứ hai là không cần bạn xử lý những thủ tục rườm rà của thanh kim loại.

ETF vàng chủ yếu được chia thành hai nhóm: một nhóm theo dõi giá vàng giao ngay, thông qua việc nắm giữ vàng vật chất hoặc hợp đồng vàng tương lai để phản ánh sự biến động của giá vàng; nhóm còn lại đầu tư vào các công ty niêm yết vàng, giúp bạn gián tiếp tham gia vào câu chuyện phát triển của các công ty khai thác.

Trước đây cung cấp sự tiếp xúc với giá vàng thuần túy, tránh được các chi phí lưu trữ và bảo hiểm cao, đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư muốn chức năng bảo toàn giá trị của vàng nhưng không muốn gặp rắc rối. Cần lưu ý rằng, ETF vàng vật chất ở Mỹ được phân loại về thuế là “collectibles” (đồ sưu tầm), điều này có nghĩa là tỷ lệ thuế thu nhập vốn cao nhất sẽ cao hơn, cần được tính đến trong kế hoạch thuế cho những nhà đầu tư có thu nhập cao.

Cái sau mở ra cho bạn cánh cửa đầu tư vào khai thác vàng, thăm dò và thậm chí là đầu tư vào quyền hoàng gia, thuộc về sự lựa chọn của người chơi nâng cao.

Tại sao nên đầu tư vào vàng ETF bây giờ? Ba lý do không thể bỏ qua

Đầu tiên, vàng là công cụ phòng ngừa cho sự không chắc chắn của nền kinh tế. Khi rủi ro địa chính trị gia tăng và chính sách của ngân hàng trung ương không ổn định, vàng thường tăng giá ngược chiều, bảo vệ danh mục đầu tư.

Thứ hai, có mối quan hệ ngược với đô la Mỹ. Trong môi trường đô la yếu, vàng được định giá bằng đô la sẽ tăng lên. Điều này có nghĩa là một khi đô la bị áp lực, vị thế vàng của bạn có thể giúp bạn bù đắp sự sụt giảm của các tài sản đô la khác.

Thứ ba, thanh khoản vô địch. Khác với việc nắm giữ vàng thỏi cần chọn nơi để bán, vàng ETF được giao dịch trên sàn giao dịch, tốc độ giao dịch nhanh, chênh lệch nhỏ, muốn vào muốn ra đều dễ dàng.

So với quỹ tương hỗ truyền thống, ETF vàng còn có một lợi thế vô hình: quỹ tương hỗ chỉ có thể được mua bán sau khi đóng cửa vào ngày giao dịch, trong khi ETF có thể giao dịch cả ngày điều này có ý nghĩa lớn đối với những nhà đầu tư cần linh hoạt ứng phó với thị trường.

Bảng xếp hạng ETF vàng giao ngay: Năm ông lớn thể hiện sức mạnh riêng

Theo số liệu thống kê mới nhất, năm quỹ ETF vàng giao ngay dưới đây đã trở thành lực lượng chủ chốt trên thị trường nhờ quy mô tài sản khổng lồ và thanh khoản xuất sắc.

SPDR Gold Shares（mã giao dịch：GLD）

Quy mô tài sản cao tới 1391.4 tỷ USD, giá đơn vị 380.58 USD, đây là ông lớn không thể chối cãi trong các ETF vàng giao ngay. Nó theo dõi giá vàng giao ngay trên thị trường OTC 24 giờ, được hỗ trợ 100% bởi vàng vật chất, mức phí chỉ 0.4%. Các nhà đầu tư thông qua nó nhận được sự tiếp xúc giá vàng tinh khiết nhất, loại bỏ mọi lo lắng về việc mua, lưu trữ và bảo hiểm vàng vật chất.

Quỹ tín thác vàng iShares (mã giao dịch: IAU)

Quy mô tài sản 642,2 tỷ USD, giá đơn vị 79,04 USD, đây là ghế thứ hai của ETF vàng giao ngay. Tương tự như GLD, nó đầu tư 100% vào vàng vật chất, nhưng tỷ lệ phí giảm xuống chỉ còn 0,25%, điều này có thể giảm đáng kể chi phí cho những người nắm giữ lâu dài. Kho vàng được phân bố tại New York, Toronto và London, sự đa dạng địa lý này tăng cường tính an toàn của quỹ.

SPDR Gold MiniShares Trust（mã giao dịch：GLDM）

Quy mô tài sản 23.33 tỷ đô la Mỹ, giá đơn vị 81.89 đô la Mỹ, nhờ vào 0.1% phí siêu thấp, sản phẩm này nổi bật trong các quỹ ETF vàng giao ngay, trở thành lựa chọn hàng đầu cho các nhà đầu tư nhạy cảm với chi phí. Mặc dù sản phẩm này có quy mô tương đối nhỏ, nhưng chi phí vận hành cực thấp của nó làm cho hiệu suất lợi nhuận dài hạn trở nên cạnh tranh hơn.

Quỹ ETF Vàng Vật Chất Abrdn (Mã giao dịch: SGOL)

Quy mô tài sản 69,5 tỷ USD, giá đơn vị 39,43 USD. ETF này có đặc điểm là chỉ chấp nhận vàng đạt tiêu chuẩn London Good Delivery, từ đó đảm bảo tính thanh khoản quốc tế của vàng. Phí 0,17% ở mức trung bình, phù hợp với những nhà đầu tư có yêu cầu cao về chất lượng vàng.

iShares Gold Trust Micro（mã giao dịch：IAUM）

Quy mô tài sản 55.2 triệu USD, giá đơn vị 41.84 USD, với 0.09% phí cực thấp trở thành ETP vàng vật chất rẻ nhất trên toàn thị trường. Sản phẩm này được thiết kế riêng cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ và các nhà đầu tư tổ chức cực kỳ nhạy cảm với chi phí.

Các sản phẩm ETF khai thác vàng: Quét sâu năm sản phẩm được chọn lọc

Nếu bạn không quan tâm đến giá vàng nguyên chất, mà muốn cược vào cơ bản và khả năng tăng trưởng của các công ty khai thác vàng, năm quỹ ETF khai thác này đáng được chú ý.

VanEck Gold Miners ETF（mã giao dịch：GDX）

Quy mô tài sản 238,9 tỷ USD, giá đơn vị 79,18 USD, được coi là sản phẩm ETF khai thác hàng đầu. Nó tập trung vào những nhà sản xuất vàng lớn nhất thế giới và các công ty sở hữu bản quyền. Gần 90% công ty trong danh mục đầu tư có giá trị thị trường trên 5 tỷ USD, độ tập trung của các công ty lớn rất cao. Ba cổ phiếu lớn nhất lần lượt là Agnico Eagle (trọng số 7,9%), Newmont (7,15%) và AngloGold Ashanti (5,71%), tất cả đều được công nhận là cổ phiếu blue-chip trong ngành. Phí 0,51% thuộc mức hợp lý trong cùng loại. Cơ chế cân bằng lại hàng quý đảm bảo tính thời sự của danh mục.

Quỹ ETF VanEck Junior Gold Miners (Mã giao dịch: GDXJ)

Quy mô tài sản 8.66 tỷ đô la Mỹ, giá đơn vị 101.24 đô la Mỹ, đây là “em trai nhỏ” của GDX, nhưng được giao phó một sứ mệnh hoàn toàn khác - tập trung vào các công ty khai thác vừa và nhỏ và khởi nghiệp. Mặc dù rủi ro cao hơn, nhưng tiềm năng lợi nhuận cũng vượt xa các cổ phiếu lớn. Ba vị trí nắm giữ lớn nhất bao gồm Pan American Silver (6,45%), Equinox Gold (6,39%) và Alamos Gold (5,75%), đều là các cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng. Với tỷ lệ phí giống nhau là 0,51%, bạn đang chịu đựng một đặc điểm rủi ro-lợi nhuận hoàn toàn khác.

iShares MSCI Global Gold Miners ETF（mã giao dịch：RING）

Quy mô tài sản 2.63 tỷ USD, giá đơn vị 67.87 USD, được phát triển bởi đội ngũ iShares thuộc BlackRock. Sản phẩm này theo dõi chỉ số MSCI toàn cầu về khai thác vàng, phí chỉ 0.39%, là một trong những lựa chọn rẻ nhất trong số các ETF khai thác. Ba vị trí nắm giữ lớn nhất của nó là Newmont (15.85%), Agnico Eagle (13.33%) và Barrick Gold (8.92%) thể hiện sự tập trung cao độ của các công ty khai thác hàng đầu toàn cầu.

Sprott Gold Miners ETF（mã giao dịch：SGDM）

Quy mô tài sản 6.1145 triệu USD, giá đơn vị 64.64 USD, đây là sản phẩm thuộc công ty đầu tư khai thác mỏ có tiếng tại Canada, Sprott. Mặc dù quy mô nhỏ, nhưng chỉ số tùy chỉnh Solactive Gold Miners của nó theo dõi các công ty vàng lớn niêm yết trên sàn giao dịch tại hai nước Mỹ và Canada. Phí 0.5%, tái cân bằng hàng quý, ba vị trí nắm giữ lớn nhất là Agnico Eagle (12.41%), Newmont (8.92%) và Wheaton Precious Metals (7.83%).

Quỹ ETF Sprott Junior Gold Miners (Mã giao dịch: SDGJ)

Quy mô tài sản 280.97 triệu USD, giá đơn vị 76.56 USD, chuyên tập trung vào các doanh nghiệp khai thác vừa và nhỏ có giá trị thị trường từ 200 triệu đến 3 tỷ USD. Những công ty này có tiềm năng tăng trưởng lớn nhưng cũng có rủi ro cao, phí 0.5%, tái cân bằng bán niên (tháng 3 và tháng 9). Ba vị trí nắm giữ hàng đầu Bellevue Gold (5.04%), Novagold Resources (5.03%) và Turk Altin Isletmeleri (4.94%) đại diện cho sức mạnh mới trong ngành khai thác toàn cầu.

Làm thế nào để chọn? Thị trường giao ngay hay khai thác, một biểu đồ giúp bạn quyết định

ETF vàng giao ngay phù hợp cho: Các nhà đầu tư bảo thủ tìm kiếm bảo toàn tài sản và phòng ngừa rủi ro; Các danh mục cân bằng muốn đa dạng hóa rủi ro cổ phiếu; Các nhà giao dịch có kỳ vọng rõ ràng về việc tăng giá vàng.

ETF vàng khai thác phù hợp với: Các nhà đầu tư mạo hiểm lạc quan về nhu cầu vàng và lợi nhuận của các công ty khai thác; Những chiến lược muốn kiếm lợi nhuận từ sự phát triển của doanh nghiệp thay vì chỉ đơn thuần là lợi nhuận từ giá vàng; Các nhà đầu tư dài hạn có khả năng chịu rủi ro cao.

Trong bối cảnh lớn của năm 2025, sự không chắc chắn về địa chính trị vẫn còn tồn tại, một số ngân hàng trung ương tiếp tục kỳ vọng nới lỏng, điều này đã tạo ra một môi trường vĩ mô tốt cho tài sản vàng. Dù bạn chọn loại nào, điều cốt lõi cần nhớ là: Cước phí thấp và tính thanh khoản cao của ETF đã hoàn toàn thay đổi cách thức tham gia thị trường vàng của các nhà đầu tư bình thường, phần còn lại là lựa chọn dựa trên sở thích rủi ro và kỳ vọng lợi nhuận của bạn.