Hiểu phân tích kỹ thuật: Hướng dẫn thực hành cho nhà giao dịch

Phân tích kỹ thuật thực sự là gì?

Phân tích kỹ thuật là một phương pháp dựa trên việc nghiên cứu các biến động giá lịch sử và khối lượng giao dịch để dự đoán hành vi thị trường trong tương lai. Khác với phương pháp cơ bản tìm hiểu về dữ liệu tài chính và các yếu tố kinh tế, phân tích này chỉ tập trung vào những gì xảy ra trong biểu đồ giá.

Ý tưởng cơ bản rất đơn giản: nếu bạn theo dõi các chuyển động giá và các mẫu lặp lại, bạn có thể dự đoán các xu hướng trong tương lai gần. Các nhà giao dịch sử dụng phương pháp này để xác định nơi họ vào giao dịch và nơi họ thoát ra.

Phương pháp này hoạt động như thế nào?

Bản chất của phân tích kỹ thuật dựa trên một giả định: giá hiện tại phản ánh tất cả thông tin đã có sẵn. Từ đây, bằng cách nghiên cứu hành vi giá cả và sự tương tác của các nhà giao dịch, bạn có thể dự đoán những gì sẽ đến.

Trên thực tế, phân tích này nhìn vào phương trình cung và cầu - lực mua so với lực bán. Những lực này phản ánh cảm xúc của các nhà giao dịch: chủ yếu là sự sợ hãi và lòng tham. Khi có nhiều người mua xuất hiện, giá sẽ tăng. Khi có người bán xuất hiện, giá sẽ giảm.

Nhưng có một điều kiện quan trọng: phương pháp này hoạt động tốt hơn trong các thị trường sôi động với tính thanh khoản cao. Trong các thị trường ít giao dịch, có thể xuất hiện nhiều tín hiệu sai vì chỉ một số ít nhà giao dịch có thể dễ dàng ảnh hưởng đến giá.

Các chỉ số mà các nhà giao dịch sử dụng

Phân tích kỹ thuật không dựa vào sự đoán. Các nhà giao dịch sử dụng các công cụ cụ thể để đọc biểu đồ:

trung bình động - công cụ đơn giản nhất

Đường trung bình động đơn giản tính toán giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định ( chẳng hạn như 50 ngày qua ), giúp làm mượt các biến động ngẫu nhiên. Đường trung bình động hàm mũ cho trọng số lớn hơn cho các giá gần đây, do đó nó nhạy cảm hơn với thông tin mới.

Cách sử dụng: Khi giá vượt qua đường trung bình động dài hạn từ trên xuống, có thể có cơ hội mua. Ngược lại cho thấy áp lực bán.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) - Đo lường động lượng

Chỉ số này di chuyển giữa 0 và 100. Khi nó vượt qua 70, chỉ ra mua quá mức ( có thể giảm giá ). Khi nó giảm xuống dưới 30, chỉ ra bán quá mức ( có thể tăng giá ).

Dải Bollinger - Đo lường độ biến động

Gồm ba đường: một đường trung bình (trung bình động) và hai dải bên. Khi giá gần dải trên, thị trường có thể đã bão hòa mua. Ngược lại với dải dưới.

Chỉ số trung bình động hội tụ và phân kỳ (MACD)

Chỉ số này theo dõi mối quan hệ giữa hai đường trung bình động. Khi đường MACD cắt đường tín hiệu từ dưới lên trên, có thể chỉ ra sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Ngược lại là đúng với sự giảm.

Các tín hiệu giao dịch thực tế

Các chỉ báo này tạo ra tín hiệu cho bạn: Bạn có nên mua ngay bây giờ hay bán?

• Tín hiệu từ RSI: Khi bạn thấy tài sản trên 70 ( Mua quá mức ), có thể là cơ hội bán. Dưới 30 ( Bán quá mức ), có thể là cơ hội mua.

• Giao điểm trung bình: Khi trung bình ngắn hạn cắt lên trên trung bình dài hạn (giao điểm vàng), có thể có sự tăng trưởng sắp tới. Ngược lại (giao điểm tử thần) có thể chỉ ra sự giảm giá.

• Chỉ báo MACD: Cắt lên = khả năng tăng giá. Cắt xuống = khả năng giảm giá.

Nhưng hãy nhớ: những tín hiệu này không chính xác 100%. Đặc biệt trong các khoảng thời gian giao dịch rất ngắn, có thể xuất hiện tín hiệu sai. Do đó, tốt nhất là kết hợp nhiều chỉ báo với nhau và áp dụng quản lý rủi ro chặt chẽ.

Các vấn đề và chỉ trích

Phân tích kỹ thuật không hoàn hảo và có những chỉ trích thực tế:

Dự đoán tự thực hiện: Một số người nói rằng phân tích này chỉ hoạt động vì hầu hết các nhà giao dịch sử dụng cùng một chỉ báo, do đó các tín hiệu trở thành một kết quả tất yếu.

Tính không khách quan: Việc giải thích các biểu đồ có thể khác nhau từ người này sang người khác. Cùng một biểu đồ có thể được một người xem là xu hướng tăng và người khác xem là xu hướng giảm.

Sự kiện khẩn cấp: Khi có tin tức bất ngờ hoặc biến động lớn trên thị trường, tất cả các chỉ số có thể không dự đoán được những gì sẽ xảy ra.

Mặc dù có những chỉ trích này, hàng nghìn nhà giao dịch vẫn tìm thấy giá trị thực tiễn trong phương pháp này, đặc biệt là khi họ kết hợp nó với các phương pháp phân tích khác.

Phân tích kỹ thuật مقابل phân tích cơ bản

Bạn không cần phải chọn giữa hai cái - bạn có thể sử dụng cả hai:

• Phân tích kỹ thuật: phù hợp cho giao dịch ngắn hạn. Giúp bạn chọn thời điểm tối ưu để vào và ra.

• Phân tích cơ bản: phù hợp cho đầu tư dài hạn. Giúp bạn hiểu liệu tài sản có giá trị thực hay không.

Những nhà giao dịch tốt nhất sử dụng cùng nhau: họ tìm kiếm các tài sản tốt (cơ bản mạnh mẽ )sau đó chọn thời điểm đúng để mua (bằng cách sử dụng Phân tích kỹ thuật ).

Tóm tắt

Phân tích kỹ thuật không phải là quả cầu tiên tri, mà là một công cụ mạnh mẽ khi được sử dụng một cách khôn ngoan. Hiểu cách hoạt động của các đường trung bình động, RSI, MACD và những thứ khác sẽ mang lại cho bạn lợi thế trên thị trường.

Chìa khóa là không dựa vào một chỉ báo duy nhất, mà kết hợp nhiều công cụ lại với nhau, sử dụng quản lý rủi ro nghiêm ngặt, và tiếp tục học hỏi. Phân tích kỹ thuật là một kỹ năng cải thiện với thực hành và kinh nghiệm.