Tìm hiểu giao dịch giao ngay: Từ cơ bản đến thực hành

Thị trường giao ngay là gì và các đặc điểm cốt lõi của nó

Thị trường Giao ngay là một nơi giao dịch tài sản tài chính theo thời gian thực, nơi hai bên giao dịch hoàn thành việc chuyển giao tài sản ngay tại thời điểm này hoặc trong thời gian ngắn. Trong thị trường Giao ngay, người mua sử dụng tiền tệ hợp pháp hoặc các phương thức thanh toán khác để mua tài sản từ người bán, trong khi việc giao tài sản thường được thực hiện ngay lập tức hoặc rất nhanh chóng.

Thị trường này được gọi là “Giao ngay” (al contado) vì người giao dịch cần phải thanh toán trước. Thị trường giao ngay bao gồm nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm tiền điện tử, cổ phiếu, hàng hóa, ngoại hối và trái phiếu. Bạn có thể quen thuộc với thị trường giao ngay hơn bạn nghĩ - Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) và NASDAQ là những đại diện tiêu biểu cho giao dịch giao ngay.

Giao ngay giao dịch hoạt động như thế nào

Cốt lõi của logic giao dịch Giao ngay là đơn giản và trực tiếp: Các nhà giao dịch kiếm lợi bằng cách mua tài sản và bán chúng khi giá tăng lên. Ví dụ, bạn có thể mua Bitcoin (BTC) ở một mức giá nào đó, sau đó chờ giá trị của nó tăng lên trước khi bán.

Khi bạn đặt lệnh thị trường, bạn có thể ngay lập tức mua bán vị thế của mình theo giá giao ngay tốt nhất trên thị trường. Tuy nhiên, giá thị trường có thể thay đổi trong quá trình thực hiện lệnh, và có thể không có đủ khối lượng giao dịch để hoàn thành theo giá bạn mong muốn. Ví dụ, bạn muốn mua 10 đồng Ethereum (ETH), nhưng trên thị trường chỉ có 3 đồng có thể giao dịch theo giá đó, phần còn lại có thể cần phải hoàn thành theo giá cao hơn.

Giá giao ngay được cập nhật theo thời gian thực, liên tục thay đổi khi đơn hàng được khớp. Khác với điều này, giao dịch ngoài sàn (OTC) cho phép bạn trực tiếp thương lượng số lượng và giá cố định với bên kia, không cần thông qua sổ lệnh. Tùy theo loại tài sản, việc thanh toán có thể được thực hiện ngay lập tức hoặc hoàn thành trong hai ngày làm việc sau ngày giao dịch (T+2). Thị trường tiền điện tử hoạt động 24/7, thường có thể thực hiện giao hàng ngay lập tức.

Giao ngay giao dịch tham gia cách thức: sàn giao dịch và giao dịch ngoài sàn

Giao ngay giao dịch không giới hạn ở một địa điểm duy nhất. Hầu hết mọi người thực hiện giao dịch giao ngay tại sàn giao dịch, nhưng bạn cũng có thể giao dịch trực tiếp với người khác, điều này được gọi là “giao dịch ngoài quầy” (over-the-counter, OTC).

Lợi thế và trách nhiệm của sàn giao dịch tập trung

Sàn giao dịch tập trung đóng vai trò là trung gian giữa các bên tham gia thị trường, đồng thời cũng là người giữ tài sản giao dịch. Để sử dụng sàn giao dịch tập trung, trước tiên cần nạp tiền vào tài khoản bằng tiền tệ hợp pháp hoặc tiền điện tử. Các sàn giao dịch chính thống cần đảm bảo giao dịch diễn ra suôn sẻ, đảm bảo tuân thủ quy định, thực hiện quy trình KYC (biết khách hàng của bạn), cung cấp giá cả công bằng, và bảo vệ an toàn tài sản của người dùng. Đổi lại, sàn giao dịch thu phí giao dịch và phí niêm yết. Mô hình kinh doanh này cho phép sàn giao dịch có thể kiếm lợi nhuận trong cả thị trường tăng và giảm, với điều kiện là có đủ người dùng và khối lượng giao dịch.

Mô hình đổi mới của sàn giao dịch phi tập trung

Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) ngày càng trở nên phổ biến trong lĩnh vực tiền điện tử. Nó cung cấp các dịch vụ cơ bản tương tự như sàn giao dịch tập trung, nhưng thông qua công nghệ blockchain để khớp lệnh mua bán. Trong hầu hết các trường hợp, người dùng DEX không cần phải tạo tài khoản, có thể giao dịch trực tiếp từ ví của mình, hoàn toàn không liên quan đến bước chuyển tài sản vào sàn giao dịch. Giao dịch được thực hiện trực tiếp thông qua hợp đồng thông minh - đây là các đoạn mã tự động thực thi trên blockchain.

Nhiều người dùng thích trải nghiệm DEX hơn, vì nó cung cấp tính riêng tư và tự do cao hơn. Tuy nhiên, điều này cũng mang lại sự đánh đổi: thiếu quy trình KYC và hỗ trợ khách hàng có thể gây rắc rối khi xảy ra vấn đề. Một số DEX áp dụng mô hình sổ lệnh, trong khi mô hình tạo lập thị trường tự động (AMM) mới nổi xác định giá thông qua các bể thanh khoản - các nhà giao dịch đổi token từ những bể này, còn các nhà cung cấp thanh khoản kiếm lợi nhuận từ phí giao dịch.

Lợi thế đặc biệt của giao dịch ngoài sàn

Giao dịch OTC diễn ra trực tiếp giữa các nhà môi giới, nhà giao dịch và thương nhân, không cần phụ thuộc vào sổ lệnh. Khi bạn giao dịch các tài sản có tính thanh khoản thấp (như các đồng tiền có vốn hóa nhỏ), các lệnh lớn có thể dẫn đến trượt giá nghiêm trọng - sàn giao dịch không thể thực hiện hoàn toàn theo giá bạn mong muốn, buộc bạn phải chấp nhận giá cao hơn. Do đó, giao dịch OTC lớn thường có thể đạt được giá tốt hơn. Đáng lưu ý là ngay cả đối với các tài sản có tính thanh khoản cao như BTC, nếu lệnh quá lớn cũng có thể gây ra trượt giá, vì vậy các lệnh BTC lớn cũng có thể hưởng lợi từ giao dịch OTC.

Giao ngay và giao dịch tương lai: Sự khác biệt chính

Giao ngay thị trường thực hiện giao dịch ngay lập tức, tài sản hầu như được chuyển giao ngay lập tức. Thị trường hợp đồng tương lai thì khác - hợp đồng chỉ được chuyển giao vào một ngày nhất định trong tương lai. Hai bên thỏa thuận giao dịch một số lượng hàng hóa cụ thể với mức giá cụ thể vào ngày chỉ định. Khi hợp đồng đáo hạn, hai bên thường thanh toán bằng tiền mặt thay vì giao hàng thực.

Giao ngay và sự khác biệt quan trọng giữa giao dịch ký quỹ

Mặc dù giao dịch ký quỹ có sẵn trên một số thị trường giao ngay, nhưng nó khác với giao dịch giao ngay về bản chất. Giao dịch giao ngay yêu cầu bạn phải mua toàn bộ tài sản ngay lập tức và nhận ngay. Giao dịch ký quỹ cho phép bạn sử dụng vốn vay từ bên thứ ba (có lãi suất) để vào các vị thế lớn hơn. Việc vay mượn mang lại cho nhà giao dịch tiềm năng kiếm lợi nhuận lớn hơn, nhưng cũng làm tăng gấp đôi rủi ro thua lỗ, do đó cần phải thận trọng, tránh việc mất toàn bộ khoản đầu tư ban đầu.

Phân tích lợi thế của thị trường Giao ngay

Giao ngay giao dịch vì thu hút nhiều người tham gia, đặc biệt là những người mới bắt đầu, chủ yếu dựa trên những điểm sau:

Đầu tiên, độ minh bạch về giá cao. Giá thị trường giao ngay chỉ được quyết định bởi cung và cầu của thị trường, điều này trái ngược hoàn toàn với thị trường hợp đồng tương lai - giá hợp đồng tương lai thường bao gồm nhiều tiêu chuẩn tham chiếu, chẳng hạn như tỷ lệ tài chính, chỉ số giá và cơ sở trung bình di động. Giá đánh dấu của một số thị trường truyền thống thậm chí còn bị ảnh hưởng bởi lãi suất.

Thứ hai, ngưỡng tham gia thấp. Quy tắc, lợi nhuận và rủi ro của Giao ngay tương đối đơn giản và trực tiếp. Nếu bạn đầu tư 500 đô la mua BNB, bạn có thể dễ dàng tính toán mức rủi ro dựa trên giá vào và giá hiện tại.

Hơn nữa, hoạt động linh hoạt và thoải mái. Khác với giao dịch sản phẩm phái sinh và giao dịch ký quỹ, giao ngay không cần lo lắng về việc thanh lý hoặc gọi ký quỹ. Bạn có thể tự do quyết định khi nào vào và ra khỏi giao dịch, và không cần phải theo dõi đầu tư liên tục - trừ khi bạn có kế hoạch giao dịch thường xuyên.

Giao ngay thị trường của các hạn chế

Mặc dù giao ngay tương đối đơn giản, nhưng cũng tồn tại những nhược điểm rõ ràng:

Đầu tiên, một số tài sản có thể gây khó khăn trong việc nắm giữ. Lấy dầu thô làm ví dụ, việc mua giao ngay có nghĩa là nhận hàng thực, điều này trong thực tế rất phức tạp. Ngay cả khi nắm giữ tiền điện tử, bạn cũng phải chịu trách nhiệm về việc bảo quản an toàn cho chúng. Các sản phẩm phái sinh tương lai cho phép bạn có được vị thế nhưng được thanh toán bằng tiền mặt.

Thứ hai, sự ổn định giá cả rất quan trọng đối với các bên tham gia cụ thể. Các doanh nghiệp cần thực hiện các giao dịch quốc tế phụ thuộc vào thị trường ngoại hối Giao ngay để có được đồng tiền cần thiết. Nếu hoàn toàn phụ thuộc vào thị trường Giao ngay, thì kế hoạch chi tiêu và thu nhập của họ sẽ rất không ổn định.

Cuối cùng, tiềm năng lợi nhuận của giao ngay thấp hơn so với giao dịch hợp đồng tương lai hoặc giao dịch ký quỹ. Hai hình thức sau cho phép bạn thực hiện giao dịch với quy mô lớn hơn bằng cùng một vốn, từ đó khuếch đại lợi nhuận.

Bước thực hành để bắt đầu giao ngay

Quy trình cơ bản của giao dịch giao ngay rất đơn giản. Sau khi đăng ký tài khoản, bạn có thể truy cập khu vực giao dịch giao ngay của nền tảng giao dịch. Tại đó, bạn sẽ thấy một số yếu tố chính:

Các cặp giao dịch và dữ liệu thị trường nằm ở đầu giao diện, bao gồm sự thay đổi giá hàng ngày và khối lượng giao dịch. Phía dưới là sổ lệnh, liệt kê tất cả các lệnh mua bán đang chờ thực hiện của tài sản đó, phân loại theo giá - màu xanh lá cây đại diện cho lệnh mua, màu đỏ đại diện cho lệnh bán. Khi thực hiện lệnh thị trường, bạn chấp nhận giá bán thấp nhất; nếu khối lượng không đủ, hệ thống sẽ tự động khớp với giá thấp nhất tiếp theo.

Khu vực biểu đồ giao dịch hiển thị dữ liệu giá lịch sử và công cụ phân tích kỹ thuật có thể tùy chỉnh, giúp bạn đưa ra quyết định thông minh hơn.

Chức năng tìm kiếm ở góc trên bên phải giúp bạn dễ dàng tìm thấy cặp giao dịch mong muốn, và bạn có thể đánh dấu các cặp yêu thích bằng chức năng đánh dấu. Đừng quên rằng bạn không chỉ có thể mua tiền điện tử bằng tiền tệ fiat - nếu bạn nắm giữ các loại tiền khác, bạn cũng có thể trực tiếp đổi trên thị trường Giao ngay.

Thực hiện giao dịch Giao ngay đơn giản nhất — lệnh thị trường — chỉ cần vài bước. Giả sử bạn muốn sử dụng 1000 đô la ổn định (BUSD) để mua Bitcoin (BTC), chỉ cần nhập 1000 vào trường tổng số và nhấn nút mua. Sàn giao dịch ngay lập tức chuyển BUSD cho người bán, và bạn sẽ nhận được BTC tương ứng.

Tóm tắt: Tại sao giao ngay là điểm khởi đầu

Giao ngay giao dịch là phương thức giao dịch phổ biến nhất và dễ tiếp cận nhất. Mặc dù đơn giản, nhưng nắm vững các lợi thế, nhược điểm và chiến lược của nó có thể giúp bạn giảm thiểu rủi ro và tham gia thị trường với sự tự tin hơn. Dù bạn là người mới bước vào lĩnh vực tiền điện tử hay đang tìm kiếm phương thức đầu tư ổn định, hiểu cơ chế giao ngay và lựa chọn kênh giao dịch phù hợp là nền tảng cho sự thành công. Kết hợp phân tích kỹ thuật, nghiên cứu cơ bản và đánh giá tâm lý thị trường, bạn sẽ có thể xây dựng chiến lược giao ngay hiệu quả hơn.