Sổ đặt hàng: Công cụ cần thiết để phân tích cung cầu trên thị trường

Hiểu bản chất

Sổ lệnh là một hiển thị dữ liệu theo thời gian thực, nơi tập hợp các đơn đặt hàng của người mua và người bán cho một cặp giao dịch cụ thể. Bằng cách hiểu cơ chế này, quyết định giao dịch trên nhiều thị trường như cổ phiếu, hàng hóa, tài sản kỹ thuật số sẽ thay đổi một cách đáng kể.

Sổ lệnh hiển thị cả giá tối đa mà người mua sẵn sàng trả (giá BID) và giá tối thiểu mà người bán muốn nhận (giá ASK). Bằng cách nhìn vào hai mức giá này, sự cân bằng cung cầu trên thị trường tại thời điểm đó sẽ được làm rõ.

Cảm nhận nhịp thở của thị trường: Động thái sổ lệnh

Trong một thị trường tràn đầy tính thanh khoản, sổ lệnh biến đổi liên tục như thể nó đang sống. Khi có đơn đặt hàng mua và bán mới, chúng sẽ được thêm vào, và khi giao dịch hoàn tất, chúng sẽ biến mất - sự lặp lại này kể lại toàn bộ hoạt động của thị trường.

Bằng cách sử dụng ứng dụng sổ đặt hàng, bạn có thể theo dõi sự biến động này ngay trên điện thoại thông minh. Tại các nền tảng giao dịch chính, bạn có thể đặt hàng và giám sát trên ứng dụng sổ đặt hàng liên kết với biểu đồ, do đó không bỏ lỡ những thay đổi tức thời của thị trường.

Mỗi khi một giao dịch được thực hiện, đơn hàng tương ứng sẽ biến mất khỏi sổ lệnh, và tại vị trí đó, các đơn hàng mới sẽ được lấp đầy. Bằng cách quan sát quy trình này, mối quan hệ động lực giữa người mua và người bán sẽ trở nên rõ ràng.

Thành phần của sổ đặt hàng: Cái gì hoạt động như thế nào

Các yếu tố chính cấu thành sổ lệnh như sau:

Sắp xếp đơn mua và đơn bán Giá BID được liệt kê theo thứ tự từ cao đến thấp, với giá mua cao nhất được hiển thị ở trên cùng. Trong khi đó, giá ASK được sắp xếp theo thứ tự từ thấp đến cao, với giá bán thấp nhất nằm ở trên cùng. Cách bố trí này cho phép các nhà tham gia thị trường nhận diện ngay lập tức các khoảng giá dễ dàng giao dịch nhất.

Chênh lệch: Hơi thở của thị trường Chênh lệch giữa giá BID cao nhất và giá ASK thấp nhất được gọi là spread. Thị trường có spread hẹp có tính thanh khoản cao, trong khi thị trường có spread rộng có xu hướng có tính thanh khoản thấp. Đây là một chỉ số quan trọng đối với các nhà giao dịch vì nó liên quan trực tiếp đến chi phí giao dịch.

Hiển thị số lượng Khối lượng giao dịch đang chờ đợi ở mỗi mức giá sẽ được thể hiện bằng số lượng. Điều này cho phép mức độ quan tâm của thị trường tại một mức giá cụ thể được định lượng.

Vai trò của động cơ ghép nối Ngay khi các điều kiện của lệnh mua và lệnh bán trùng khớp, động cơ khớp lệnh của hệ thống sẽ tự động hoàn thành giao dịch. Giao dịch sẽ được thực hiện ngay lập tức nếu người mua đồng ý thanh toán theo giá bán của người bán (hoặc ngược lại).

Biểu đồ độ sâu: Hình ảnh hóa sổ lệnh

Nhiều nhà giao dịch thích biểu diễn đồ họa hơn là dãy số. Đó là biểu đồ độ sâu.

Biểu đồ độ sâu cho trục X là điểm giá, trục Y là số lượng đơn hàng tại mỗi giá. Đường cong màu xanh lá cây biểu thị lệnh mua (giá BID), trong khi đường cong màu đỏ biểu thị lệnh bán (giá ASK). Hình dạng của hai đường cong này có thể suy đoán về độ sâu của thị trường và khả năng đảo chiều giá.

Những nơi có đường cong dốc đứng có nghĩa là có lượng lớn đơn hàng đang chờ ở mức giá đó, được gọi là “bức tường mua” và “bức tường bán”. Đây là khu vực mà giá có thể khó di chuyển hơn nữa.

Ba góc nhìn mà các trader có thể tận dụng

Phát hiện mức hỗ trợ và mức kháng cự Mức giá mà các đơn đặt hàng mua lớn tập trung có thể trở thành mức hỗ trợ mạnh. Tương tự, nơi tập trung các đơn đặt hàng bán cho thấy mức kháng cự. Tuy nhiên, đánh giá này chỉ là một trong những thông tin tham khảo.

Đánh giá tính thanh khoản Sổ đặt hàng với số lượng đơn hàng phong phú có nghĩa là thị trường đang hoạt động mạnh mẽ và sâu sắc. Nếu tính thanh khoản cao, ngay cả khi có nhiều đơn đặt hàng, giá cũng khó bị biến động lớn, và hiện tượng trượt giá sẽ ít xảy ra.

Dự đoán xu hướng thị trường Bằng cách quan sát tình huống mà các đơn hàng đang “đợi” trong một khoảng giá cụ thể, có thể suy đoán về các xu hướng thị trường tiềm năng. Ví dụ, nếu có một lượng lớn đơn hàng mua ở một mức giá nào đó, khả năng cao rằng đó sẽ trở thành mức hỗ trợ tiếp theo.

Các loại đơn hàng và cơ chế thực hiện

Lệnh thị trường: Khớp ngay lập tức Nếu bạn muốn thực hiện giao dịch ngay lập tức với giá tốt nhất, hãy sử dụng lệnh thị trường. Lệnh thị trường của người mua sẽ được khớp với giá ASK thấp nhất trên sổ lệnh và sẽ được thực hiện ngay lập tức.

Lệnh giới hạn: Bảo vệ giá Đây là cách mà các nhà giao dịch chỉ định giá mong muốn để mua bán. Giá thực hiện sẽ được kiểm soát chắc chắn vì chỉ khi giá thị trường đạt đến mức giá đã chỉ định thì giao dịch mới được thực hiện. Tuy nhiên, nếu giá không đạt đến mức giá chỉ định, giao dịch sẽ không được thực hiện.

Lệnh dừng lỗ: Yếu tố quản lý rủi ro Lệnh dừng lỗ có điều kiện là lệnh sẽ được kích hoạt tự động khi giá đạt đến một mức nhất định, có thể là lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn. Nó đặc biệt được sử dụng để giới hạn tổn thất và là một công cụ mạnh mẽ trong quản lý rủi ro.

Cạm bẫy trong phân tích thị trường: Những điểm cần lưu ý

Sổ đặt hàng là công cụ tiện lợi nhưng không phải là hoàn hảo. Do có thể dễ dàng tạo và xóa đơn hàng, thực tế là có các thao tác tạo ra hình ảnh cung cầu giả mạo một cách có chủ ý.

Việc “tường mua” và “tường bán” có phản ánh ý chí thực sự của thị trường hay không cần phải được kiểm chứng thêm. Nếu chỉ phụ thuộc vào phân tích sổ lệnh, nguy cơ bị vướng vào thao túng thị trường có chủ đích sẽ tăng lên.

Tiếp cận toàn diện

Sổ lệnh là một kênh hữu ích để hiểu cấu trúc cung cầu của thị trường. Dù bạn giao dịch cổ phiếu, hàng hóa hay tài sản tiền điện tử, việc hiểu cơ chế này sẽ giúp bạn đưa ra quyết định có cơ sở hơn.

Tuy nhiên, để thực hiện phân tích chính xác, việc kết hợp nhiều góc nhìn như chỉ số kỹ thuật, phân tích cơ bản và tâm lý thị trường là rất quan trọng, không chỉ dựa vào sổ lệnh đơn lẻ. Chỉ thông qua việc kiểm tra đa chiều, xu hướng thị trường thực sự mới có thể hiện ra.