Lệnh dừng giới hạn là gì? Một công cụ mạnh mẽ trong quản lý rủi ro giao dịch

Lệnh dừng giới hạn là một công cụ quản lý lệnh nâng cao hơn lệnh thị trường. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch có thể thiết lập giá dừng để tạo ra một tín hiệu kích hoạt, và khi giá đó đạt được, lệnh giới hạn sẽ tự động được kích hoạt. Sự kết hợp này cho phép bạn kiểm soát giới hạn lợi nhuận và giới hạn thua lỗ trong giao dịch.

Vì nó được tự động thực hiện ngay cả khi ngoại tuyến hoặc đăng xuất, nên có thể hoạt động trong thị trường tiền mã hóa 24 giờ 365 ngày. Bằng cách thiết lập với sự cân nhắc chiến lược về các đường kháng cự, mức hỗ trợ, và sự biến động của tài sản, việc giao dịch có kế hoạch sẽ được thực hiện.

Hiểu sự khác biệt giữa 3 phương pháp lệnh

Có 3 loại lệnh thường được sử dụng trong giao dịch tài sản tiền điện tử. Hiểu rõ đặc điểm của từng loại là bước đầu tiên để thành thạo sử dụng lệnh dừng giới hạn.

Lệnh giới hạn cơ bản

Lệnh giới hạn, bạn sẽ thiết lập mức giá tối đa cho việc mua hoặc mức giá tối thiểu cho việc bán. Sàn giao dịch sẽ tự động thực hiện giao dịch khi giá thị trường khớp với lệnh giới hạn của bạn hoặc đạt mức giá có lợi hơn.

Ví dụ, nếu giá thị trường của Bitcoin là 32,000USD, bạn có thể thiết lập lệnh giới hạn mua dưới 31,000USD, và nó sẽ tự động mua khi giá giảm. Tương tự, nếu bạn đặt lệnh giới hạn bán ở 33,000USD, nó sẽ tự động bán khi giá tăng. Tuy nhiên, lệnh giới hạn có thể không bao giờ được thực hiện nếu thị trường không đạt đến mức giá đó.

Sự khác biệt với lệnh dừng lỗ

Lệnh dừng lỗ là lệnh thị trường được sử dụng để giới hạn tổn thất. Khi đạt đến mức giá đã đặt, lệnh thị trường sẽ được phát lệnh ngay lập tức với giá thị trường. Mặc dù đảm bảo dễ dàng được thực hiện, nhưng cũng có rủi ro xảy ra với mức giá không mong đợi.

Vị trí của lệnh dừng giới hạn

Lệnh dừng giới hạn là sự kết hợp của hai yếu tố trên. Giá dừng sẽ là yếu tố kích hoạt, khi giá thị trường đạt đến mức này, một lệnh giới hạn sẽ được tự động đặt theo lệnh giới hạn đã thiết lập.

Phân tích cơ chế của lệnh dừng giới hạn

Mẹo để hiểu lệnh dừng giới hạn là suy nghĩ về nó theo hai mức giá.

Giá dừng: Chức năng như một trình kích hoạt để đặt lệnh giới hạn. Khi thị trường đạt đến mức giá này, nó sẽ tiến đến bước tiếp theo.

Giá lệnh giới hạn: Đây là giá mục tiêu mà lệnh thực sự được thực hiện. Sau khi đạt đến giá dừng, lệnh sẽ được đặt ở giá lệnh giới hạn này. Bạn cũng có thể thiết lập cả hai ở cùng một mức giá, nhưng thường thì chúng khác nhau.

Trong trường hợp lệnh bán, việc đặt giá dừng cao hơn một chút so với lệnh giới hạn sẽ làm tăng khả năng khớp lệnh. Đối với lệnh mua, ngược lại, một lệnh giới hạn thấp hơn giá dừng sẽ được đặt. Thủ thuật này sẽ cải thiện xác suất khớp lệnh lệnh giới hạn được đặt sau khi lệnh dừng giới hạn đã được thực hiện.

Hiểu qua ví dụ thực tiễn

Lệnh giới hạn dừng mua

BNB hiện đang ở mức 300USD và dự kiến sẽ bước vào xu hướng tăng. Phân tích kỹ thuật cho rằng việc bứt phá ở mức 310USD là tín hiệu bắt đầu của xu hướng tăng.

Trong trường hợp này, giá dừng được đặt ở 310USD và lệnh giới hạn được đặt ở 315USD. Ngay khi BNB đạt 310US, lệnh mua giới hạn ở 315USD sẽ tự động được đặt. Nếu giá thị trường dưới 315USD, lệnh sẽ được thực hiện. Tuy nhiên, nếu giá tăng nhanh, lệnh có thể bị khớp một phần hoặc không khớp.

Lệnh dừng giới hạn bán

Đây là tình huống khi BNB được mua ở mức 285USD và hiện tại đã tăng lên 300USD. Để ngăn chặn thua lỗ, tôi sẽ đặt giá dừng ở mức 289USD và lệnh giới hạn ở mức 285USD (giá mua lúc đầu) để thực hiện lệnh dừng giới hạn bán.

Khi giá giảm xuống 289USD, một lệnh giới hạn bán sẽ được tự động đặt ở mức 285USD. Điều này sẽ giúp tránh thua lỗ ở mức giá vào. Tuy nhiên, nếu giá giảm không đạt tới mức lệnh giới hạn, thì lệnh sẽ không được thực hiện.

Sắp xếp lợi ích và bất lợi

Lợi ích của lệnh dừng giới hạn

Lệnh dừng giới hạn giúp thực hiện giao dịch có kế hoạch. Việc kiểm tra giá cả liên tục trên thị trường tài sản mã hóa hoạt động 24 giờ là không thực tế. Với phương pháp đặt lệnh này, bạn có thể lập chiến lược trước và thực hiện.

Ngoài ra, có thể kiểm soát lợi nhuận và giới hạn thua lỗ. Bạn có thể đặt mức lợi nhuận thích hợp cần đạt được bằng lệnh giới hạn, do đó có thể loại bỏ những quyết định mang tính cảm xúc.

Nhược điểm của lệnh dừng giới hạn

Thách thức lớn nhất là không đảm bảo việc khớp lệnh. Giống như lệnh giới hạn, ngay cả khi giá thị trường đáp ứng các điều kiện của lệnh dừng giới hạn, thì cũng sẽ không khớp nếu không đạt đến mức giá giới hạn đã thiết lập.

Trong tài sản có độ biến động cao, có thể xảy ra tình trạng giá vượt qua mức chênh lệch giữa lệnh dừng và lệnh giới hạn trong nháy mắt. Hơn nữa, nếu thiếu thanh khoản, cũng có rủi ro lệnh bị khớp một phần.

Chiến lược sử dụng hiệu quả

1. Nghiên cứu trước về sự biến động

Kiểm tra biên độ biến động của tài sản dự kiến giao dịch, sau đó quyết định mức chênh lệch giữa lệnh dừng và lệnh giới hạn. Tài sản có xu hướng biến động nhiều hơn cần phải thiết lập mức chênh lệch hơi lớn hơn một chút.

2. Cân nhắc đến tính thanh khoản

Lệnh dừng giới hạn đặc biệt hiệu quả khi xử lý các tài sản có biên độ giá chênh lệch lớn hoặc tài sản có tính thanh khoản thấp. Điều này nhằm tránh giá không mong muốn do trượt giá.

3. Phân tích kỹ thuật để xác định mức độ

Việc thiết lập giá dừng ở các mức hỗ trợ hoặc đường kháng cự là điều cơ bản. Nếu đặt lệnh giới hạn mua trên mức kháng cự quan trọng, bạn có thể tận dụng được sự bùng nổ. Ngược lại, nếu đặt lệnh bán dưới mức hỗ trợ, bạn có thể thực hiện cắt lỗ chắc chắn trước khi thị trường giảm.

Tóm tắt

Lệnh dừng giới hạn là một công cụ quản lý giao dịch cao cấp hơn nhiều so với lệnh thị trường đơn giản. Nó kết hợp tính tiện lợi tự động thực hiện mà không cần giám sát liên tục và tính chắc chắn trong việc kiểm soát lợi nhuận và thua lỗ. Bằng cách kết hợp nhiều lệnh dừng giới hạn, bạn có thể quản lý chiến lược tài sản của mình một cách chiến lược, cả khi giá tăng và giảm. Việc sử dụng đúng cách tùy thuộc vào môi trường thị trường và đặc điểm tài sản là chìa khóa để thành công.