Gate ETF Token Câu hỏi thường gặp cho người mới

Đối với những người mới muốn khuếch đại các khoản đầu tư tiền điện tử của họ nhưng bị cản trở bởi sự phức tạp của giao dịch hợp đồng, việc ra mắt mã thông báo đòn bẩy ETF trên Gate Exchange là một lựa chọn đáng xem. Nó đơn giản hóa giao dịch đòn bẩy để đơn giản như mua và bán giao ngay trong khi loại bỏ rủi ro thanh lý khó khăn.

Bài viết này sẽ trả lời các câu hỏi thường gặp về sản phẩm sáng tạo này và giúp người mới nhanh chóng hiểu cơ chế cốt lõi và cách sử dụng của nó. Thông tin cập nhật tính đến tháng 12 năm 2025.

Khái niệm cốt lõi

1. Token đòn bẩy Gate ETF là gì?

Mã thông báo đòn bẩy Gate ETF là một sản phẩm tài chính sáng tạo giới thiệu khái niệm ETF đòn bẩy trong tài chính truyền thống cho không gian tiền điện tử. Mục tiêu cốt lõi của nó là theo dõi bội số cụ thể (ví dụ: 3x hoặc 5x) của sự tăng hoặc giảm của một tài sản cơ bản nhất định (ví dụ: BTC, ETH).

Không giống như giao dịch đòn bẩy hoặc hợp đồng truyền thống, yêu cầu ký quỹ thế chấp và rủi ro tự quản lý, bạn có thể đạt được đòn bẩy bằng cách giao dịch các token này như thể bạn đang mua và bán giao ngay thông thường. Các vị thế đòn bẩy đằng sau nó được thiết lập bởi nền tảng thông qua các hợp đồng vĩnh viễn và được duy trì một cách chuyên nghiệp.

2. Sự khác biệt cơ bản giữa nó và chơi hợp đồng trực tiếp và thêm đòn bẩy là gì?

Đây là câu hỏi quan trọng nhất để người mới làm rõ. Sự khác biệt cốt lõi giữa hai loại này nằm ở quản lý rủi ro và độ phức tạp trong hoạt động.

3. “3L” và “3S” có nghĩa là gì trong tên token?

Đây là chìa khóa để xác định hướng của token:

• “3L”: Dài gấp 3 lần. Ví dụ: BTC3L có nghĩa là đây là token theo dõi mức tăng gấp 3 lần giá Bitcoin.
• “3S”: Đại diện cho việc bán khống gấp 3 lần. Ví dụ: BTC3S có nghĩa là khi giá Bitcoin giảm, vốn chủ sở hữu của token dự kiến sẽ giảm gấp 3 lần.
• Tương tự, có 5x đòn bẩy mua (ví dụ: BTC5L) so với short.

Vận hành và chi phí

4. “Tái cân bằng” là gì? Tại sao nó giúp sản phẩm không bị thanh lý?

Tái cân bằng (còn được gọi là tái cân bằng) là cơ chế cốt lõi để duy trì bội số đòn bẩy mục tiêu. Hệ thống sẽ tự động điều chỉnh vị trí hợp đồng phía sau sản phẩm đều đặn (cố định thời gian hàng ngày) hoặc theo biến động thị trường (kích hoạt tái cân bằng bất thường).

• Khi có lãi: Hệ thống sẽ tự động tăng vị thế, mở rộng vị thế với lợi nhuận và đạt được hiệu ứng lãi kép.
• Khi có lỗ: Hệ thống sẽ tự động giảm vị thế để giảm rủi ro, từ đó tránh bị thanh lý bắt buộc.

Toàn bộ quá trình được hệ thống tự động hóa và kết quả là số lượng token bạn nắm giữ sẽ không thay đổi.

5. Chi phí giao dịch token đòn bẩy Gate ETF là gì?

Chi phí chính là phí quản lý hàng ngày, hiện là 0,1%. Phí này được sử dụng để thanh toán phí hợp đồng, tỷ lệ tài trợ và chi phí hoạt động mà nền tảng phát sinh cho các hoạt động tái cân bằng và sẽ được tự động khấu trừ vào giá trị tài sản ròng mỗi ngày.

Đây là chi phí cố định và minh bạch so với tỷ lệ tài trợ có thể dao động trong giao dịch đòn bẩy truyền thống. Cần lưu ý rằng do tồn tại cơ chế tái cân bằng và phí quản lý hàng ngày nên sản phẩm này không thích hợp để nắm giữ lâu dài, nếu không sẽ có “hiệu ứng mài mòn”.

Rủi ro và chiến lược

6. Vì nó sẽ không thanh lý, không có rủi ro?

Hoàn toàn không. Loại bỏ rủi ro thanh lý không có nghĩa là không có rủi ro và bản thân đòn bẩy khuếch đại tác động của tất cả các biến động thị trường.

• Rủi ro khuếch đại biến động: Cả lãi và lỗ đều được phóng đại bởi hệ số đòn bẩy. Những biến động nhỏ trong tài sản cơ sở có thể dẫn đến những thay đổi đáng kể về giá trị vị thế của bạn.
• Rủi ro hiệu ứng mài mòn: Trong một thị trường mà giá không có xu hướng rõ ràng và biến động, các hoạt động tái cân bằng thường xuyên có thể dần làm xói mòn tiền gốc, dẫn đến “hao mòn”. Do đó, nó được coi là một sản phẩm có rủi ro cao.
• Rủi ro phán đoán định hướng: Đòn bẩy đồng thời khuếch đại hậu quả của các quyết định sai lầm, và một khi hướng thị trường sai, tốc độ thua lỗ cũng sẽ tăng lên.

7. Người mới bắt đầu nên phát triển chiến lược giao dịch như thế nào?

Đối với người mới bắt đầu, làm theo những điểm sau có thể an toàn hơn khi sử dụng công cụ này:

1. Kịch bản ứng dụng rõ ràng: Nó phù hợp nhất để nắm giữ ngắn hạn (vài giờ đến vài ngày) trong các thị trường xu hướng mạnh để theo xu hướng. Tránh sử dụng nó trong các thị trường biến động và tránh giữ nó trong một thời gian dài.
2. Kiểm soát chặt chẽ các vị thế: Nên đầu tư không quá 5% tổng số tiền trong một lần và không bao giờ định vị lại các hoạt động chỉ vì nó có vẻ “đơn giản”.
3. Đặt kỷ luật cắt lỗ: Mặc dù sản phẩm sẽ không bị thanh lý, nhưng bạn vẫn nên đặt điểm cắt lỗ rõ ràng cho mình (ví dụ: thấp hơn 2% - 5% so với giá vào lệnh) để chủ động kiểm soát mức lỗ tối đa.
4. Hiểu các quy tắc đặt tên: Xác nhận tên token (ví dụ: BTC3L) trước khi giao dịch, đảm bảo rằng tài sản cơ bản và hướng mua/bán của nó phù hợp với phán đoán của bạn.

Giao dịch và hoạt động

8. Làm thế nào để giao dịch trên Gate?

Quá trình hoạt động rất đơn giản và hoàn toàn phù hợp với giao dịch giao ngay:

1. Đăng nhập vào trang web hoặc ứng dụng chính thức của Gate.
2. Trên trang giao dịch, tìm và chọn phần “ETF đòn bẩy”.
3. Trong hộp tìm kiếm trong khu vực, hãy nhập tên của mã thông báo bạn muốn giao dịch (ví dụ: BTC3L) và chọn nó.
4. Sau khi vào giao diện giao dịch, nhập giá và số lượng mua, sau đó nhấp vào “Mua”.

9. Tôi có thể gửi hoặc rút các token đòn bẩy này từ các ví khác không?

Không. Token đòn bẩy ETF là các công cụ phái sinh tài chính duy nhất cho nền tảng Gate và hiện không hỗ trợ chức năng gửi hoặc rút tiền. Bạn chỉ có thể mua và bán trong nền tảng Gate và tất cả các vị trí chỉ được hiển thị và quản lý trong nền tảng.