Cục diện tài chính toàn cầu chao đảo! Việc Nhật Bản tăng lãi suất sẽ kích hoạt cơ hội mang tính hạt nhân cho thị trường tiền điện tử như thế nào?

Toàn cầu thị trường vốn đang đối mặt với một cuộc tái cấu trúc tài chính chưa từng có tiền lệ. Chính sách tăng lãi suất quyết liệt của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đang toàn diện phá vỡ mô hình chênh lệch lãi suất dựa vào vay mượn với lãi suất thấp của Phố Wall trong ba mươi năm qua.

Làm thế nào việc tăng lãi suất của Nhật Bản trở thành nguyên nhân dẫn đến khủng hoảng trái phiếu Mỹ

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, ông Ueda Kazuo, đã hoàn toàn chuyển hướng trong năm nay, sau khi chấm dứt chính sách lãi suất âm vào cuối năm ngoái, đã thực hiện hai lần tăng lãi suất lên 0.5%. Thị trường dự đoán rộng rãi rằng cuộc họp chính sách tháng 12 sẽ nâng thêm 25 điểm cơ bản, đưa lãi suất Nhật Bản lên 0.75%. Sự chuyển hướng này phản ánh lạm phát nội địa cao và áp lực chi phí, ngân hàng trung ương không còn lựa chọn nào khác.

Tuy nhiên, điểm ngoặt chính sách này đang phá hủy một trò chơi tài chính khổng lồ. Trước đây, Phố Wall vay mượn lượng lớn yên rẻ để mua trái phiếu Mỹ nhằm kiếm lợi từ chênh lệch lãi suất. Giờ đây, việc tăng lãi suất của yên đã hoàn toàn thay đổi quy tắc chơi. Không gian chênh lệch lợi nhuận bị thu hẹp, trái phiếu Mỹ trị giá 1.2 nghìn tỷ USD đang đối mặt với áp lực bán tháo.

Chuỗi phản ứng của khủng hoảng trái phiếu Mỹ

Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng vọt, kỳ hạn 2 năm vượt qua 3.5%, kỳ hạn 10 năm vượt 4.09%. Khi làn sóng bán tháo 38 nghìn tỷ USD trái phiếu bắt đầu, sẽ rất khó kiểm soát. Chính quyền Trump ban đầu dự định thắt chặt chi tiêu nhưng lại mở rộng thâm hụt ngân sách, thâm hụt năm tài chính 2025 gần 1.8 nghìn tỷ USD. Hiện tại, trước bước phản công của Nhật Bản, các nhà hoạch định chính sách rơi vào thế tiến thoái lưỡng nan: có nên gây áp lực buộc Nhật Bản dừng tăng lãi suất, hay yêu cầu Cục Dự trữ Liên bang Mỹ chậm lại quá trình giảm lãi suất, thậm chí kích hoạt chủ nghĩa bảo hộ thương mại?

Thị trường tiền điện tử đang tiến hành tái cấu trúc phòng ngừa rủi ro

Khi trật tự tài chính truyền thống xuất hiện vết nứt, dòng vốn toàn cầu đang thay đổi nhanh chóng. Thị trường vàng đã xuất hiện làn sóng mua vào, tài sản tiền điện tử như một công cụ phòng ngừa rủi ro mới cũng đang hấp thụ một phần dòng vốn tái cấu trúc. Đây không phải là cú sốc năm 2008, các yếu tố cơ bản của kinh tế vẫn còn khả năng chịu đựng, nhưng cấu trúc cũ đã bắt đầu lung lay.

ZEC (Đại Zero Coin) hiện giá $388.27, tăng 3.80% trong 24 giờ, phản ánh sự chú ý mới của thị trường đối với tài sản ẩn danh.

ARB (Arbitrum) hiện giá $0.18, giảm 4.24% trong 24 giờ, chịu áp lực trong biến động.

Các nhà đầu tư trong thị trường tiền điện tử nên phản ứng thế nào

Trong cuộc tái cấu trúc tài chính toàn cầu này, nhà đầu tư tiền điện tử đối mặt với các lựa chọn:

Chiến lược mua đáy: Xem biến động như cơ hội, các đồng coin chính thường chịu áp lực bán trong giai đoạn chính sách không chắc chắn, nhưng nhu cầu phòng ngừa rủi ro dài hạn sẽ hỗ trợ giá.

Chờ đợi và giữ: Chờ đợi chính sách thực chất của chính quyền Trump và phản ứng chính thức của Fed đối với việc Nhật Bản tăng lãi suất, để thị trường có tín hiệu rõ ràng hơn.

Cuộc biến động tài chính quy mô lớn mới chỉ bắt đầu. Mỹ sẽ phản ứng thế nào trước phản công của Nhật Bản, thị trường sẽ tìm ra điểm cân bằng mới khi nào, tất cả đều sẽ ảnh hưởng sâu sắc đến xu hướng tiếp theo của các tài sản tiền điện tử. Bạn nghĩ sao?