Cách các đợt giảm và tăng của tiền điện tử có thể thay đổi chiến lược đầu tư của bạn

Bạn có thể đã nhận thấy rằng Bitcoin và Ethereum đang trải qua những biến động giá ngoạn mục. Điều này không phải là điều bất thường: đó là đặc điểm bình thường của thị trường tiền điện tử. Nhưng thay vì chỉ chịu đựng những dao động này, đã đến lúc hiểu cách chúng xảy ra và cách tận dụng chúng một cách sáng suốt hơn.

Chìa khóa đầu tiên: chấp nhận rằng thị trường crypto không bao giờ đóng cửa

Khác với các sàn giao dịch truyền thống có giờ hoạt động cố định, thị trường tiền điện tử hoạt động liên tục. Từ thứ hai đến chủ nhật, ngày lẫn đêm, nó luôn hoạt động trên khắp các khu vực trên thế giới. Việc không có thời gian nghỉ này có nghĩa là một tuyên bố chính trị, một phát biểu của nhà đầu tư lớn hoặc một cuộc khủng hoảng địa chính trị có thể kích hoạt phản ứng giá chỉ trong vài phút, bất kể thời điểm trong ngày.

Cơ chế hoạt động không ngừng này làm tăng phản ứng của thị trường. Không có khoảng thời gian để các nhà đầu tư tiếp nhận và xử lý thông tin một cách từ từ. Ảnh hưởng gần như tức thì, dù là tăng hay giảm.

Khi thanh khoản yếu đi, giá cả bay theo mọi hướng

Một yếu tố thường bị bỏ qua khi giải thích về tính biến động là thanh khoản. Nói đơn giản, thanh khoản tốt nghĩa là bạn có thể mua hoặc bán với khối lượng lớn mà không gây ra những dao động lớn. Tuy nhiên, nhiều loại tiền điện tử không đủ thanh khoản.

Khi một lệnh lớn được đưa vào thị trường (đặc biệt từ các “cá mập”, những nhà nắm giữ lớn), điều này có thể đủ để làm biến động đáng kể giá cả. Điều này đặc biệt đúng với các tài sản ít được giao dịch hơn. Sự mất cân bằng giữa cung và cầu tạo ra các chuyển động mạnh mẽ và đột ngột.

Tin tức và cảm xúc: những động lực thực sự của các dao động

Ngành công nghiệp crypto phản ứng quá mức với các thông tin. Một tuyên bố của cơ quan quản lý, một thông báo tích cực về việc chấp nhận của một công ty lớn hoặc việc phê duyệt các quỹ ETF tiền điện tử có thể kích hoạt chuỗi phản ứng ấn tượng.

Vì phần lớn các nhà đầu tư là cá nhân chứ không phải các tổ chức, cảm xúc chiếm ưu thế hơn phân tích lý trí. Nỗi sợ hãi và lòng tham lan nhanh, dẫn đến các hành vi bốc đồng làm tăng thêm tính biến động.

Hành vi của các nhà đầu tư cá nhân: bộ khuếch đại vô hình

Nhiều cá nhân tham gia thị trường crypto mà không có chiến lược rõ ràng, bị thu hút bởi lời hứa về lợi nhuận nhanh chóng. Khi giá bắt đầu giảm, hoảng loạn chiếm ưu thế và dẫn đến các đợt bán tháo gây ra lỗ. Ngược lại, trong các đợt tăng nhanh, FOMO (fear of missing out) thúc đẩy hàng nghìn người tham gia, tạo ra một bong bóng nhân tạo.

Các động thái hành vi này tạo ra các biến động giá mạnh mẽ, thường không dựa trên các yếu tố kỹ thuật rõ ràng phía sau.

Ethereum: ví dụ thể hiện rõ tính biến động

Ethereum minh họa hoàn hảo các hiện tượng này. Đồng tiền điện tử lớn thứ hai thế giới hiện đang giao dịch ở mức $2.98K, tăng +1.01% trong 24 giờ. Tuy nhiên, các biến động dài hạn của nó cho thấy thực tế của thị trường: giảm -6.85% trong bảy ngày.

Trong quá khứ, Ethereum đã trải qua các đợt giảm hơn 13% trong một tuần, sau đó phục hồi một phần chỉ trong vài giờ. Những biến động như vậy sẽ mất nhiều tháng trên các thị trường truyền thống, nhưng ở đây diễn ra trong vài giờ.

Phát triển một phương pháp tiếp cận có ý thức để đối phó với những biến động này

Tính biến động không phải là một lời nguyền, mà là đặc điểm của thị trường crypto tạo ra cả cơ hội. Các nhà đầu tư có hiểu biết không cố gắng dự đoán chính xác từng biến động, mà hiểu rõ các cơ chế gây ra chúng.

Một số nguyên tắc vững chắc tạo nên sự khác biệt: ưu tiên các tài sản có thanh khoản tốt, xây dựng danh mục đa dạng, duy trì dự trữ stablecoin và kiên nhẫn trước các cảm xúc nhất thời. Chìa khóa không phải là chọn thời điểm tốt nhất, mà là có một tầm nhìn rõ ràng về rủi ro và nhận thức rằng trong thị trường này, tính biến động không phải là ngoại lệ: đó là hoạt động bình thường.