Khi Nỗi Sợ Tiền Điện Tử Đạt Đỉnh, Điều Gì Thực Sự Xảy Ra? Dữ Liệu Kể Một Câu Chuyện Khác

BTC, ETH, SOL đã giảm liên tiếp trong vài tháng, chỉ số Fear & Greed lại tăng vọt vào vùng cực kỳ sợ hãi - đây đã là lần thứ 11 kể từ năm 2017 có tình huống tương tự. Các nhà đầu tư đang kêu “tiền điện tử đã chết”, nhưng dữ liệu lịch sử lại đang kể một câu chuyện khác.

Cảm giác hoảng sợ cực độ thực ra là một tín hiệu

Từ năm 2017 đến nay, Bitcoin đã trải qua hơn 10 lần giảm 25%, trong đó có 6 lần giảm hơn 50%, 3 lần gần 75%. Mỗi khoảnh khắc hoảng loạn cực độ - bất kể là sự sụp đổ do COVID, vụ nổ FTX hay cú sập gần đây - đều trở thành đêm trước của những tháng tăng trưởng lớn.

Thú vị hơn nữa, chỉ vài tháng trước (tháng 4), sau khi chỉ số hoảng loạn cực độ tương tự xuất hiện, thị trường ngay lập tức đã có một đợt phục hồi đáng kể. Đây không phải là sự trùng hợp, mà là một quy luật chu kỳ đã được chứng minh nhiều lần.

Hiện tại đang ở vị trí nào trong chu kỳ

Nhịp điệu cổ điển của thị trường tiền điện tử là như thế này: Cuồng nhiệt → Sụt giảm đột ngột → Thời gian nghi ngờ dài → Đỉnh cao mới. Chúng ta hiện đang bị kẹt ở ngã ba giữa giai đoạn hai và ba.

Cần lưu ý rằng ngay cả khi giá giảm, thì các yếu tố cơ bản không bị ngừng lại. RWA (token hóa tài sản thực) trên chuỗi đã tăng 2,3% trong 30 ngày qua, với tổng quy mô đạt 35,7 tỷ USD. Điều này có nghĩa là cơ sở hạ tầng đang tích lũy, chỉ là thị trường vẫn chưa phản ứng kịp.

Nhưng cũng có rủi ro thực sự

Nếu thị trường chứng khoán tiếp tục yếu đi, lãi suất lại có biến động, và chính sách thương mại tiếp tục gây rối, thì lần điều chỉnh này có thể biến thành một thị trường gấu thực sự. Trong môi trường vĩ mô như vậy, tài sản rủi ro sẽ bị bán tháo một cách tàn nhẫn.

Tuy nhiên, kinh nghiệm lịch sử đã chỉ ra rằng: ngay cả khi vào thị trường gấu, những nhà đầu tư dám bắt đáy hoặc đầu tư định kỳ cũng đã thu được những khoản lợi nhuận lớn nhất. BTC, SOL, ETH sẽ không biến mất, dù giá có giảm như thế nào thì cũng vẫn là những đồng này. Nếu bạn vẫn lạc quan về những đồng tiền này từ đầu năm, thì bây giờ việc đầu tư định kỳ tiếp tục lại là một chiến lược tốt.

Chìa khóa là tâm lý

Từ sự hoảng sợ cực độ đến phản ứng của thị trường thường mất ít nhất 30 ngày. Trong khoảng thời gian này, hầu hết mọi người sẽ rời bỏ vì sự nhàm chán hoặc thất vọng - và đó chính là thời điểm mà những đồng tiền thông minh đang hoạt động.