Tại sao cổ phiếu SoFi dưới $20 Có thể là một món hời (Không phải là một trò chơi meme khác)

Danh mục đầu tư của Cathie Wood nổi tiếng với việc theo đuổi những cơ hội lớn — nhưng SoFi Technologies (SOFI) thì khác. Trong khi nhiều lựa chọn của Ark là những trò chơi công nghệ sinh học/AI mang tính đầu cơ, SoFi thực sự đang kiếm tiền.

Những con số kể một câu chuyện

Năm 2024, SoFi đã tăng 26% doanh thu, nhưng điều quan trọng là xem nguồn gốc từ đâu:

• Ngành dịch vụ tài chính tăng vọt 88%, đạt doanh thu $821M
• Doanh nghiệp này đã chuyển từ việc đốt tiền sang tỷ lệ đóng góp lợi nhuận 37%
• Mặc dù phần cho vay chỉ tăng 8% (môi trường lãi suất bị kìm hãm), nhưng lợi nhuận ròng GAAP tổng thể đạt $499M

Điểm chính: Sau khi trừ đi $272M lợi nhuận thuế, SoFi vẫn thực sự có lãi. Không phải loại lợi nhuận giả mà chỉ có số liệu trên giấy.

Đánh giá thật sự rẻ sao?

P/B và P/S so sánh với Robinhood, hệ số của SoFi thấp đến mức không thể tin được - mặc dù tốc độ tăng trưởng nhanh hơn. Theo tiềm năng tăng trưởng, rất khó để giải thích chênh lệch này.

Cũng làm công nghệ tài chính, nhưng SoFi lại bị đánh giá thấp vì không đủ nổi tiếng.

Sự khác biệt với các vị thế Ark khác

Wood có một đống cổ phiếu dưới $20, nhiều cổ phiếu vẫn đang trong giai đoạn đốt tiền, nhưng định giá lại vọt lên hàng chục tỷ. SoFi thì ngược lại:

• ✓ Cả nghề chính và nghề phụ đều đang phát triển
• ✓ Dòng tiền chuyển từ âm sang dương
• ✓ Rẻ hơn 30% so với đối thủ cạnh tranh

Đây không phải là một giấc mơ dài hạn, mà là một khu vực giá trị được hỗ trợ bởi các yếu tố cơ bản. Đối với những người hâm mộ Ark muốn tìm kiếm những công ty trưởng thành, SoFi đáng để xem xét một lần nữa.