Tại sao lưới điện có thể là Jackpot AI thực sự (Không phải những gì bạn nghĩ)

robot
Đang tạo bản tóm tắt

Chuỗi cung ứng AI mà bạn có thể đang bỏ lỡ

Mọi người đều chú ý đến chip Nvidia và REIT trung tâm dữ liệu. Nhưng đây là điều—hạ tầng AI có nhiều lớp, và hầu hết mọi người chỉ thấy hai lớp trên cùng.

Hãy nghĩ về nó như thế này: Nvidia tạo ra bộ não (GPU), các trung tâm dữ liệu là những tòa nhà chứa chúng. Nhưng cái gì cung cấp năng lượng cho các tòa nhà? Điện. Và đó là nơi cơ hội không hấp dẫn nhưng đầy hứa hẹn nằm.

Giao dịch Nvidia đang trở nên đông đúc

Cổ phiếu Nvidia đã tăng 25.000% trong suốt thập kỷ qua và hiện chiếm 8% S&P 500. Tỷ lệ P/E hiện tại khoảng 55x—đắt đỏ về mặt tuyệt đối, mặc dù nó thấp hơn mức trung bình 5 năm của mình. Rủi ro thực sự? Sự thống trị trong ngành không kéo dài mãi mãi. Yahoo đã thống trị tìm kiếm cho đến khi Google xuất hiện. Lợi thế của Nvidia cũng có thể bị xói mòn.

Trong khi đó, các cổ phiếu trung tâm dữ liệu đã được phản ánh vào giá. Cổ phiếu tiện ích? Vẫn đang bay dưới tầm radar.

Khía cạnh điện mà không ai đề cập đến

Đây là phép toán thay đổi mọi thứ:

  • Giữa năm 2000-2020: Nhu cầu điện của Mỹ tăng 9%
  • Dự kiến 2020-2040: 55% tăng trưởng ( theo NextEra Energy )

Đó không phải là một chớp mắt. Đó là cấu trúc. Và AI là một động lực lớn cho điều đó.

Các trung tâm dữ liệu là tạm thời - nhu cầu tăng có thể giảm nếu công nghệ thay đổi. Nhưng nhu cầu điện? Nó bền bỉ. Chừng nào các trung tâm dữ liệu hoạt động, chúng tiêu thụ điện. Đó là doanh thu định kỳ trong hơn 40 năm.

Vở Kịch: Quỹ ETF Tiện Ích

Hai lựa chọn chắc chắn:

Vanguard Utilities ETF (VPU)

  • Tỷ lệ chi phí: 0.09%
  • Tỷ lệ cổ tức: ~2.6%

Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU)

  • Tỷ lệ chi phí: 0.08%
  • Lợi suất cổ tức: ~2.6%

Cả hai đều theo dõi cùng một câu chuyện: nhàm chán + ổn định + được thúc đẩy bởi nhu cầu AI. Bạn có được sự tiếp xúc đa dạng qua các tiện ích khu vực mà không phải rủi ro từ cổ phiếu đơn lẻ.

Lợi Thế Thực Sự

Trong khi mọi người theo đuổi cơn sốt bán dẫn, bạn đang thu thập cổ tức từ cơ sở hạ tầng làm cho AI trở nên khả thi. Đây là một ván cược “cái cuốc và cái xẻng” mà Buffett sẽ yêu thích—cần thiết, dễ đoán, và kém hấp dẫn hơn nhiều so với các lệnh gọi của Nvidia.

Cơn sốt AI chưa kết thúc. Nó chỉ đang lan rộng xuống chuỗi cung ứng.

Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • Bình luận
  • Đăng lại
  • Retweed
Bình luận
0/400
Không có bình luận
  • Ghim