Triển vọng giá vàng từ 2025-2030: Phân tích toàn diện từ khía cạnh kỹ thuật đến cơ bản

Tổng quan dự đoán cốt lõi

Dựa trên phân tích tổng hợp dữ liệu trên chuỗi, chỉ số vĩ mô và mô hình biểu đồ, chúng tôi đưa ra mục tiêu giá vàng sau đây:

• Năm 2025: 3100 đô la (giá cao nhất)
• Năm 2026: 3900 đô la (giá cao nhất)
• Năm 2030: 5000 đô la (giá cao nhất)

Những dự đoán này dựa trên hơn 15 năm dữ liệu lịch sử và việc xác minh chéo các chỉ số giữa nhiều thị trường.

Tại sao giá vàng lại tăng? Xem từ ba khía cạnh

1. Sức mạnh của mô hình biểu đồ

Biểu đồ K-line vàng 50 năm cho thấy hai hình thái chuyển biến then chốt:

Tổ chức hình chóp dài hạn vào những năm 80-90 - mô hình này mất rất nhiều thời gian, có nghĩa là cường độ của thị trường bò sau đó cũng sẽ rất mạnh.

Hình dạng cốc và tay cầm (Cup & Handle) từ 2013-2023 - Sự đảo chiều mạnh mẽ trong 10 năm qua đã xác nhận sự khởi đầu của một đợt tăng giá mới. Trong phân tích kỹ thuật, thời gian tích lũy càng lâu = sức mạnh tăng giá trong tương lai càng lớn. Điều này mang lại sự chắc chắn cao cho sự tăng giá của vàng trong vài năm tới.

2. Người thúc đẩy thanh khoản: M2 và kỳ vọng lạm phát

Vàng về bản chất là tài sản tiền tệ, xu hướng của nó gắn liền trực tiếp với tính thanh khoản.

Tăng trưởng M2 có mối tương quan cao với giá vàng trong lịch sử. Năm 2024, M2 tiếp tục tăng trưởng ổn định, giá vàng sẽ phản ứng tăng lên mức cao kỷ lục - đây không phải là ngẫu nhiên.

Kỳ vọng lạm phát (TIP ETF) là động lực chính của vàng. Dữ liệu cho thấy hệ số tương quan giữa vàng và quỹ TIP gần 0.9 (tương quan dương rất mạnh). Chỉ cần thị trường kỳ vọng lạm phát không giảm, vàng sẽ có sự hỗ trợ.

3. Sự hỗ trợ của tỷ giá và lợi suất trái phiếu

Đồng Euro mạnh có lợi cho vàng - khi đồng đô la Mỹ tăng giá, vàng được định giá bằng đô la sẽ chịu áp lực. Hiện tại, tỷ giá EUR/USD đang ở mức cao nhất trong nhiều năm, tạo ra một môi trường thân thiện cho vàng.

Lợi suất trái phiếu dài hạn giảm có lợi cho vàng - khi lợi suất trái phiếu giảm từ mức cao, sức hấp dẫn tương đối của tài sản không sinh lãi là vàng tăng lên.

Sự đồng thuận của thị trường ở đâu?

Chúng tôi đã so sánh dự đoán giá vàng năm 2025 của 12 tổ chức hàng đầu:

Sự đồng thuận của thị trường rơi vào khoảng 2700-2800 đô la, dự đoán 3100 đô la của chúng tôi được coi là lạc quan hơn - nhưng điều này dựa trên giả định về các dự báo lạm phát mạnh mẽ hơn và các tín hiệu kỹ thuật mạnh mẽ.

Một chi tiết quan trọng: Sự gợi ý từ vị thế hợp đồng tương lai

Trong thị trường hợp đồng tương lai vàng COMEX, vị thế bán ròng của các nhà giao dịch thương mại vẫn ở mức cao.

Điều này thường có nghĩa là:

• Không gian tăng giá của vàng có thể bị kìm hãm ở một giai đoạn nhất định.
• Nhưng đồng thời cũng cho thấy, một khi những vị thế bán khống này buộc phải được bù đắp, sự phục hồi sẽ rất mạnh mẽ.

Hiện tại, chúng tôi dự đoán giá vàng sẽ tăng trưởng ổn định hơn là tăng đột biến.

Bạc sẽ ra sao?

Biểu đồ tỷ lệ vàng/bạc trong 50 năm cho thấy, bạc thường bắt đầu tăng tốc chỉ trong giai đoạn giữa và cuối của thị trường bò vàng.

Chúng tôi cho rằng năm 2025-2026 vẫn là thời gian biểu diễn vàng, sự bùng nổ của bạc có thể phải đến sau năm 2027.

Điều kiện duy nhất mà dự đoán sẽ không còn hiệu lực

Nếu vàng giảm xuống và giữ vững dưới 1770 đô la thì toàn bộ luận điểm tăng giá cần phải bị bác bỏ. Nhưng dựa trên môi trường thanh khoản hiện tại và kỳ vọng lạm phát, xác suất này rất thấp.

Đảm bảo dữ liệu

Dự đoán của chúng tôi có thể được xác minh: Dự đoán giá vàng từ 2200-2555 đô la vào đầu năm 2024, và vào tháng 8, vàng đã xác nhận đạt đến khoảng giá đó. Trong 5 năm qua, chúng tôi đã liên tục dự đoán chính xác xu hướng giá vàng, điều này đã tăng thêm độ tin cậy cho dự đoán lần này.

Đáy: Chu kỳ tăng giá của vàng chỉ mới bắt đầu, từ 2025-2026 sẽ là giai đoạn tăng trưởng ổn định, mục tiêu hợp lý dài hạn là đạt 5000 đô la vào năm 2030. Điều quan trọng là không bị hoảng sợ bởi các điều chỉnh ngắn hạn - xu hướng dài hạn đã rõ ràng.