Ba giờ sáng, điện thoại rung không ngừng.

Bạn bè gửi tin nhắn giọng nói, giọng nói run rẩy: "Xong rồi, tài khoản đã về số không......7500U đã biến mất như vậy......"

Tôi nghĩ cô ấy đã chịu đựng một thác nước lớn, nhưng khi nhìn vào thị trường - chỉ giảm chưa đến hai điểm.

"Chờ đã, bạn đã mở vị thế lớn bao nhiêu?" Tôi mơ hồ cảm thấy có điều gì đó không đúng.

Khi nhận được bức ảnh chụp màn hình, tôi như bị đông cứng lại: Tài khoản 7500U, cô ấy đã trực tiếp dùng 7200U để mở một lệnh mua với đòn bẩy hơn 8 lần. Tỷ lệ sử dụng ký quỹ 96%, giá thanh lý gần như sát với giá mở lệnh. Đây không phải là giao dịch gì cả? Đây là đang nhảy dây trên dây, còn bị bịt mắt.

Nhiều người nghĩ rằng "toàn kho sổ hán" đồng nghĩa với "tối đa hóa lợi nhuận". Nhưng sự thật tàn khốc là: không có quản lý rủi ro thì toàn kho chỉ là biến túi tiền thành bom hẹn giờ. Chỉ cần thị trường hắt hơi một cái, tài khoản của bạn sẽ bay ngay lập tức.

Tôi đã tính toán cho cô ấy, lấy 1000U làm ví dụ:

- Nếu sử dụng 900U với đòn bẩy 8 lần, chỉ cần thị trường biến động ngược 6% là sẽ bị thanh lý trực tiếp;
- Nhưng nếu chỉ sử dụng 70U với cùng một bội số, phải chờ giá lệch 78% mới bị thanh lý - khả năng chống rủi ro kém hơn 13 lần.

Tỷ lệ sử dụng ký quỹ của cô ấy là 96%, kết hợp với đòn bẩy 8 lần, chỉ cần giảm 2% là đủ để kích hoạt thanh lý. Không phải là thị trường quá khắc nghiệt, mà là quản lý vị thế hoàn toàn liều lĩnh.

Nửa năm qua, tôi đã thấy quá nhiều trường hợp tương tự. Có người coi đòn bẩy như máy in tiền, kết quả là không giữ được cả vốn; có người nghĩ "lần này khác biệt", cuối cùng phát hiện ra quy luật không bao giờ mất hiệu lực.

Hợp đồng không phải sòng bạc, nhưng nhiều người vẫn cứng rắn biến nó thành trò chơi roulette Nga.