Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Hết hạn Quyền chọn Bitcoin $13B của Deribit có thể định hướng tâm lý thị trường ngắn hạn Link gốc:

Hợp đồng phái sinh Bitcoin và Ether đồng bộ cho khoảng thời gian hết hạn lớn

Bitcoin và ether đang tiến vào một khoảng thời gian hết hạn đông đúc vào thứ Sáu này, với hàng tỷ USD trong lãi mở được xếp hàng chống lại mức đau tối đa mà ngồi far trên mức giá giao ngay.

Các sản phẩm phái sinh BTC sẵn sàng cho cuộc rung lắc vào thứ Sáu

Bitcoin và ether bước vào phiên giao dịch thứ Tư với động lực hợp đồng phái sinh mạnh mẽ, khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho một trong những ngày đáo hạn tùy chọn lớn nhất vào tháng 11 trên Deribit. Với giá bitcoin là $87,278 và ether là $2,936, cả hai tài sản đều nằm dưới mức đau tối đa tương ứng của chúng khi tiến vào thời điểm đáo hạn vào thứ Sáu lúc 8 giờ sáng UTC (3 giờ sáng EST).

Khoảng 150.000 BTC trong lãi suất mở—trị giá khoảng 13,19 tỷ đô la—dự kiến sẽ hết hạn trong tuần này. Mức đau tối đa được giữ ở mức 101.000 đô la, cho thấy một khoảng cách lớn giữa giá giao ngay và mức mà các nhà viết tùy chọn trải qua ít thiệt hại nhất. Tỷ lệ put/call đứng ở mức 0,61, phản ánh một thị trường vẫn nghiêng về các tùy chọn mua ngay cả khi thị trường gần đây có phần mềm yếu.

Xếp hạng lãi mở của Deribit cho thấy vị thế nặng về quyền chọn mua tập trung giữa các mức giá $100,000 và $140,000 cho các hợp đồng hết hạn vào tháng 12 năm 2025. Các quyền chọn mua ở mức $100,000 và $112,000 dẫn đầu bảng với hơn 15,000 BTC lãi mở mỗi loại. Các quyền chọn bán hàng đầu có mức giá thấp hơn đáng kể, với hoạt động mạnh nhất ở mức $85,000. Mặc dù các quyền chọn bán không vắng mặt, nhưng chúng thiếu sức hút mạnh mẽ như các mức giá quyền chọn mua cao đang lơ lửng trên thị trường.

Trong bảng xếp hạng khối lượng 24 giờ, các hợp đồng gần hạn cho cả quyền chọn mua và quyền chọn bán duy trì sức hút mạnh mẽ. Các quyền chọn bán $85,000 có thời hạn ngắn và quyền chọn mua $100,000 chiếm ưu thế trong giao dịch, cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho sự biến động nhưng không muốn từ bỏ câu chuyện tăng trưởng dài hạn được nhúng trong các mức giá thực hiện tháng 12 năm 2025.

Biểu đồ cho thấy một đường cong max pain tăng lên đạt đỉnh ngay trên $100,000, phù hợp với sở thích strike dài hạn của các nhà giao dịch. Điều này cho thấy rằng mặc dù có sự sụt giảm trên thị trường giao ngay, dòng tiền từ các lựa chọn vẫn nghiêng về sự lạc quan ở mức strike cao.

Các sản phẩm phái sinh Ether nghiêng về xu hướng tăng giá

Danh sách tùy chọn của Ethereum mang lại 1,66 tỷ đô la giá trị danh nghĩa cho ngày hết hạn vào thứ Sáu. Mức đỉnh nỗi đau được cố định ở mức 3.400 đô la—cao hơn so với mức giá hiện tại là 2.936 đô la. Tỷ lệ put/call là 0,50 cho thấy thiên hướng gọi nặng hơn trong ETH so với BTC.

Lãi mở dày nhất ở các quyền chọn cao giá, dẫn đầu là các mức $6,000, $4,000 và $5,000, mỗi mức có hơn 50,000 ETH trong lãi mở. Các quyền chọn bán tập trung quanh $2,600 và $3,000, nhưng vẫn nhẹ hơn so với các khối quyền chọn gọi khổng lồ định hình cảnh quan quyền chọn của ETH.

Trong khối lượng 24 giờ, cả lệnh mua và lệnh bán đều hiển thị hoạt động cân bằng, mặc dù lệnh mua chiếm ưu thế nhẹ. Các giao dịch hoạt động nhất là các hợp đồng quyền chọn có thời hạn ngắn hơn, đặc biệt gần mức $2,650 và $3,000, cho thấy các nhà giao dịch đang định vị cho một sự phục hồi tiềm năng tại chỗ hoặc một đợt tăng biến động trước ngày thứ Sáu.

Mức đau tối đa của ETH ở mức 3,400 đô la, một con số ngày càng trở nên quan trọng khi lãi suất mở tăng lên ở cả các kỳ hạn dài hạn và ngắn hạn. Biểu đồ cho thấy sự tăng trưởng bền vững trong lãi suất mở của tùy chọn ETH trong suốt năm, ngay cả trong các giai đoạn thị trường nguội lạnh, gợi ý về sự tham gia liên tục của các tổ chức.

Sự kết hợp của các hạn chót có giá trị lớn, OI nặng về quyền chọn mua, và mức đau tối đa cao hơn nhiều so với giá giao ngay cho thấy sự kiện vào thứ Sáu có thể gây áp lực ngắn hạn trong khi vẫn giữ nguyên cấu trúc tăng giá dài hạn. Dù giá giao ngay có trôi về mức đau tối đa hay các nhà giao dịch chỉ đơn giản là chuyển sang chu kỳ tiếp theo, hạn chót đã sẵn sàng để thiết lập tâm trạng cho các phiên đóng cửa của tuần.

FAQ

Mức độ đau tối đa của bitcoin cho thứ Sáu là gì? Mức độ đau tối đa của bitcoin cho kỳ hết hạn Deribit sắp tới là $101,000.

Mức đau tối đa của ethereum là gì? Giá đau tối đa của Ethereum cho ngày hết hạn vào thứ Sáu là $3,400.

Kích thước của việc hết hạn quyền chọn BTC là bao nhiêu? Khoảng 150.000 BTC trị giá 13,19 tỷ USD sẽ hết hạn vào thứ Sáu này.

Kích thước của ETH hết hạn là bao nhiêu? Tổng giá trị danh nghĩa của hết hạn quyền chọn Ethereum khoảng 1,66 tỷ đô la.