Trái phiếu nổi bật hơn Bitcoin khi thị trường rơi vào giấc ngủ

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Trái phiếu nổi bật: Sổ tay crypto Châu Mỹ Liên kết gốc: Thị trường tiền điện tử đã “ngủ quên” trong 24 giờ qua. Bitcoin lơ lửng vô định giữa 86.000 đô la và 88.000 đô la, trong khi Chỉ số CoinDesk 20 (C20) hầu như không thay đổi. Trong khi đó, Chỉ số CoinDesk 80 đã có một chút khởi sắc với mức tăng 1%, cho thấy có những điểm mạnh trong thị trường altcoin rộng lớn hơn.

Khi nhìn tổng thể, bức tranh trông càng tẻ nhạt hơn. Bitcoin giảm 7% tính từ đầu năm đến nay, trong khi trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ, một công cụ thu nhập cố định không thú vị, tăng 2.5%.

Điều này có nghĩa là việc gửi tiền của bạn vào những trái phiếu cũ nhàm chán sẽ là quyết định thông minh hơn trong năm nay. Và điều đó xảy ra bất chấp việc các quỹ tài sản kỹ thuật số đã mua số lượng lớn BTC. Xin lỗi, những người tối đa hóa.

Từ góc độ vĩ mô, việc 10 năm trái phiếu, một nơi trú ẩn an toàn lâu dài, hoạt động tốt hơn đã gióng lên hồi chuông báo động cho các tài sản rủi ro khác, bao gồm cả cổ phiếu. Điều này hoàn toàn phù hợp với chủ đề mà chúng ta đã thảo luận vào tuần trước: Sự rút vốn của các tổ chức khỏi các quỹ ETF bitcoin giao ngay có thể là khói trước cơn bão vĩ mô được mong đợi.

Chắc chắn rồi, kịch bản có thể thay đổi trước cuối năm, đặc biệt nếu Cục Dự trữ Liên bang đưa ra một thông điệp hoàn toàn ôn hòa với việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản được dự kiến vào đầu tháng tới, khiến Chỉ số Đô la (DXY) giảm. Tuy nhiên, hiện tại, chỉ số này đang cố gắng thiết lập một vị thế trên mức trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA), không bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng ôn hòa từ Fed.

Không phải là dòng chảy của các tùy chọn đang cung cấp bất kỳ sự rõ ràng theo hướng nào.

Đầu tuần này, chúng tôi đã thấy một sự gia tăng hoạt động phòng ngừa xung quanh hợp đồng quyền chọn bán bitcoin $80,000, tiếp theo là giao dịch khối lớn cho thấy khả năng khôi phục lại khoảng giá trên $100,000 trước cuối năm. Vào thứ Ba, một giao dịch mua quyền chọn gọi $220,000 có vẻ lạc quan lúc đầu, nhưng nó đã được kết hợp với một giao dịch mua quyền chọn $40K , báo hiệu cược thực sự của trader là vào những cú sốc biến động.

Tất cả những điều này chỉ ra một môi trường giao dịch đầy thách thức trong ngắn hạn.

Điều này có nghĩa là một tin tức tích cực đã không được chú ý nhiều: quy định mới của ngân hàng Mỹ giảm yêu cầu vốn cho các tài sản rủi ro thấp như trái phiếu chính phủ. Việc giảm vốn này được xem là giúp giải phóng thanh khoản tại các ngân hàng, có khả năng thúc đẩy cho vay và tăng cường khả năng can thiệp của các nhà giao dịch vào thị trường trái phiếu chính phủ trong thời gian căng thẳng.

James Thorne, chiến lược gia thị trường trưởng tại Wellington-Altus Private Wealth, đã mô tả động thái này là một dấu hiệu rõ ràng của “sự phi quy định đang đến.” Hãy cảnh giác!

Những gì cần xem

Crypto

• Quỹ ETF Dogecoin Bitwise (BWOW) dự kiến sẽ bắt đầu giao dịch trên NYSE Arca.
• CTC-1, chòm sao vệ tinh đầu tiên chạy theo giao thức Spacecoin (SPACE), sẽ được phóng từ Căn cứ Lực lượng Vũ trụ Vandenberg ở California.

Macro

• 7:30 sáng: Rachel Reeves, Bộ trưởng Tài chính Vương quốc Anh, sẽ công bố Tuyên bố Ngân sách 2025 tại Hạ viện, thiết lập kế hoạch thuế và chi tiêu cho năm thuế Vương quốc Anh 2026-2027.
• 8:30 a.m.: Đơn hàng hàng hóa lâu bền của Mỹ tháng 9 So với tháng trước dự kiến 0.3%.
• 8:30 a.m.: Yêu cầu thất nghiệp ban đầu của Mỹ cho tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 11 Dự kiến 225K, Yêu cầu thất nghiệp tiếp tục cho tuần kết thúc vào ngày 15 tháng 11 (Trước đó 1974K).

Sự kiện Token

Bỏ phiếu và cuộc gọi quản trị

• Nomina (NOM) để tổ chức một cuộc gọi trader về cơ hội cross-DEX và triển vọng thị trường perps vào lúc 10.30 sáng.

Ra mắt Token

• Minswap (MIN) được niêm yết trên Bitrue với cặp MIN/USDT.

Hội nghị

• Ngày 2 trong 3: Hội nghị Tài chính Magnates London 2025
• Ngày 26 tháng 11: Hội nghị Thượng đỉnh Chứng khoán Kỹ thuật số và Tiền mặt Kỹ thuật số Frankfurt
• Ngày 1 của 3: Hội nghị Thượng đỉnh Quốc tế về Xuất sắc trong Ngân hàng Kỹ thuật số 2025 (Amsterdam)

Diễn biến thị trường

• BTC giảm 0.28% so với 4 giờ chiều theo giờ ET thứ Ba, ở mức $86,779.61 (24 giờ: -0.48%)
• ETH giảm 0.91% xuống còn $2,903.77 (24 giờ: +0.81%)
• CoinDesk 20 giảm 0.31% xuống 2,857.32 (24 giờ: -0.17%)
• Tỷ lệ staking composite CESR Ether tăng 2 bps lên 2.86%
• Tỷ lệ tài trợ BTC là 0.0069% (7.5303% hàng năm) trên một số nền tảng đầu.

• DXY tăng 0.14% lên 99.81
• Hợp đồng tương lai vàng tăng 0.41% lên $4,194.40
• Hợp đồng tương lai bạc tăng 2.15% lên $52.74
• Nikkei 225 tăng 1.85% lên 49,559.07
• Chỉ số Hang Seng đóng cửa tăng 0.13% lên 25,928.08
• FTSE tăng 0.21% lên 9,629.60
• Euro Stoxx 50 tăng 0.58% lên 5,606.20
• DJIA đã đóng cửa vào thứ Ba tăng 1.43% ở mức 47,112.45
• Chỉ số S&P 500 đóng cửa tăng 0.91% ở mức 6,765.88
• Nasdaq Composite đã tăng 0.67% lên 23,025.59
• Chỉ số S&P/TSX Composite đóng cửa tăng 0.97% ở mức 30,900.65
• Chỉ số S&P 40 Mỹ Latinh đóng cửa tăng 1.32% ở mức 3,094.79
• Lãi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ tăng 0.6 bps lên 4.008%
• Hợp đồng tương lai E-mini S&P 500 tăng 0,33% lên 6.803,75
• Hợp đồng tương lai E-mini Nasdaq-100 tăng 0.46% lên 25,201.00
• Chỉ số E-mini Dow Jones Industrial Average tăng 0.19% lên 47,268.00

Thống kê Bitcoin

• Tỷ lệ thống trị BTC: 58.61 (+0.19%)
• Tỷ lệ Ether-bitcoin: 0.0335 (-1.12%)
• Hasrate ( trung bình động bảy ngày ): 1,040 EH/s
• Hashprice (spot): $36.10
• Tổng phí: 3.14 BTC / $274,424
• CME Futures Open Interest: 131,460 BTC
• BTC tính theo vàng: 20.9 oz.
• Vốn hóa thị trường BTC so với vàng: 5.83%

Phân tích kỹ thuật

Biến động giá hàng ngày của Chỉ số Dollar cho thấy chỉ số này đang tìm cách thiết lập một vị thế trên mức trung bình động đơn giản 200 ngày (SMA) bất chấp chuỗi dữ liệu kinh tế yếu kém của Mỹ, bao gồm cả bảng lương ADP, và sự gia tăng đột biến trong xác suất giảm lãi suất của Fed vào tháng 12. Đây là một kịch bản tăng giá điển hình: một thị trường phớt lờ tin xấu, thường báo hiệu rằng một đợt tăng giá lớn có thể sắp diễn ra.

Cổ phiếu tiền điện tử

• Coinbase Global (COIN): đóng cửa vào thứ Ba ở mức $254.12 (-0.72%), không thay đổi trong thị trường trước
• Circle Internet (CRCL): đóng cửa ở mức $70.11 (-3.62%), +0.67% ở mức $70.58
• Galaxy Digital (GLXY): đóng cửa ở mức $25.48 (+2.82%), +0.82% ở mức $25.69
• Tăng giá (BLSH): đóng cửa ở mức $40.5 (-2.41%), +0.49% ở mức $40.70
• MARA Holdings (MARA): đóng cửa ở mức $11.17 (-0.36%), không thay đổi trong thời gian trước thị trường
• Riot Platforms (RIOT): đóng cửa ở mức $14.39 (+3.67%), không thay đổi trong thị trường trước giờ mở cửa
• Core Scientific (CORZ): đóng cửa ở mức $15.55 (-1.27%)
• CleanSpark (CLSK): đóng cửa ở mức $11.82 (+2.96%), -1.86% ở mức $11.60
• Quỹ ETF Các Thợ Mỏ Bitcoin CoinShares Valkyrie (WGMI): đóng cửa tại $43.65 (+1.23%)
• Exodus Movement (EXOD): đóng cửa ở mức $14.65 (-3.49%)

Công ty Kho bạc Crypto

• Chiến lược (MSTR): đóng cửa ở mức $172.19 (-3.83%), -0.57% ở mức $171.21
• Semler Scientific (SMLR): đóng cửa ở mức $20.32 (-2.66%)
• SharpLink Gaming (SBET): đóng cửa ở mức 9,93 USD (-1,49%), -0,1% ở mức 9,92 USD
• Upexi (UPXI): đóng cửa ở $2.99 (+6.41%)
• Chiến lược Lite (LITS): đóng cửa ở mức $1.84 (+0.55%)

Dòng chảy ETF

Quỹ ETF BTC giao ngay

• Dòng chảy ròng hàng ngày: $128,7 triệu
• Lưu lượng ròng tích lũy: $57,59 tỷ
• Tổng số lượng BTC nắm giữ ~1.31 triệu

Quỹ ETF ETH giao ngay

• Dòng tiền ròng hàng ngày: $78.6 triệu
• Dòng chảy ròng tích lũy: 12,83 tỷ đô la
• Tổng số ETH nắm giữ ~6.2 triệu

Những điểm chính

Những điểm giá Bitcoin thiết yếu mà các nhà giao dịch nên theo dõi ngay bây giờ: Các nhà giao dịch đang theo dõi các mức giá chính quanh $88,000 và $102,000 như là các chỉ báo của sự đảo chiều xu hướng, trong khi một sự giảm xuống dưới $83,000 có thể xác nhận rủi ro giảm tiếp theo cho bitcoin.

Giá Bitcoin giảm vào năm 2026, tăng mạnh vào năm 2028: chứng chỉ có cấu trúc của JPMorgan liên kết các khoản thanh toán tiềm năng với chu kỳ bốn năm của bitcoin, cung cấp bảo vệ có giới hạn nếu BTC giảm vào năm 2026 và lợi nhuận gia tăng nếu nó tăng mạnh vào năm 2028.

Các nhà giao dịch đang tràn ngập thị trường với những cược rủi ro: Bằng cách ưu tiên các sản phẩm rủi ro cao, phần thưởng cao như quyền chọn, crypto và thị trường dự đoán, một số công ty đã lấy lại đà và giúp giao dịch bán lẻ trở thành một hiện tượng phổ biến.