Thị trường Tiền điện tử giảm hôm nay: Áp lực quy định, Phái sinh điều chỉnh, và Giải thích sự sụt giảm kỹ thuật

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Tin tức Crypto hôm nay: Tại sao thị trường Crypto lại giảm hôm nay? Link gốc:

Tổng Quan Thị Trường

Vốn hóa thị trường tiền điện tử toàn cầu đã giảm 0,84% trong 24 giờ qua, kéo dài mức giảm hàng tuần khoảng 5,4%. Tổng giá trị vốn hóa thị trường hiện ở mức gần 2,98 triệu tỷ đô la, giảm từ mức cao gần đây là 3,34 triệu tỷ đô la. Biểu đồ TradingView cho thấy thị trường đang có xu hướng dưới đường trung bình động đơn giản 30 ngày (SMA), trong khi nến Heikin Ashi tiếp tục in dấu hiệu động lực yếu và sự tích lũy thân hẹp — một dấu hiệu cho thấy người bán vẫn đang kiểm soát, nhưng có thể sự kiệt sức đang bắt đầu xuất hiện.

Áp lực quy định đang ảnh hưởng đến tâm lý

Ngân hàng trung ương Nam Phi đã phát đi những cảnh báo mới trong tuần này về những rủi ro của sự tăng trưởng tiền điện tử không kiểm soát, nhấn mạnh rằng 7.8 triệu người dùng địa phương và 1.5 tỷ USD tài sản hiện đang nằm ngoài sự giám sát quy định chính thức. Điều này diễn ra ngay sau khi việc xem xét quy định bắt đầu đối với mối liên hệ giữa các nhân vật nổi bật và một số nền tảng tập trung vào tuân thủ, thêm một lớp căng thẳng chính trị khác.

Đối với các nhà giao dịch, điều này có nghĩa là một điều: không chắc chắn. Mỗi tiêu đề quy định mới lại củng cố sự thận trọng, đặc biệt là đối với các nhà đầu tư tổ chức, những người thích tiếp xúc tuân thủ thông qua ETF hoặc nhà lưu ký được quản lý. Các altcoin, đã vốn đã biến động hơn, cảm nhận áp lực trước tiên khi thanh khoản trở nên mỏng manh và các vị thế đầu cơ được thu hồi.

Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai Đang Trong Quá Trình Đặt Lại

Một lý do chính đằng sau đợt điều chỉnh hiện tại là giải phóng hợp đồng phái sinh. Lãi suất mở giảm 2,9% xuống $781 tỷ, cho thấy các nhà giao dịch đã cắt giảm các vị thế có đòn bẩy cao. Tỷ lệ tài trợ vĩnh viễn sụp đổ 4.804% xuống gần như bằng phẳng ở mức +0,00186%, báo hiệu rằng sự hứng khởi của phe bò đang nhanh chóng phai nhạt.

Thú vị thay, các vụ thanh lý Bitcoin đã giảm 87% xuống chỉ còn 2,21 triệu đô la, điều này ngụ ý rằng hầu hết đòn bẩy quá mức đã được xả ra. Điều này có thể là điều tốt — nó loại bỏ rủi ro của các vụ thanh lý liên tiếp làm tăng tốc độ bán ra. Tuy nhiên, nó cũng cho chúng ta biết rằng những con bò không còn đủ tự tin để xây dựng lại các vị thế dài lớn cho đến khi xuất hiện các yếu tố kích thích mới.

Phân Tích Kỹ Thuật: Các Mức Fibonacci Chính Dưới Đây

Từ góc độ kỹ thuật, biểu đồ cho thấy một xu hướng giảm rõ rệt. Tổng vốn hóa thị trường đã phá vỡ dưới cả 30-day SMA (3.34T) và 50% Fibonacci retracement, xác nhận một xu hướng giảm trung hạn. Hành động giá hiện tại gần $2.98T chỉ nằm trên vùng thoái lui 78.6% ở mức $2.75T, đây là hỗ trợ quan trọng cuối cùng trước khi giảm thêm.

Bollinger Bands đang mở rộng, phản ánh sự biến động tăng cao, trong khi RSI(14) đã giảm xuống 25.9, cho thấy điều kiện bán quá mức. Điều đó có thể kích hoạt một đợt phục hồi ngắn hạn, nhưng việc thiếu một nến đảo chiều trên Heikin Ashi cho thấy còn quá sớm để gọi là đáy.

Điều gì sẽ được xem tiếp theo?

48 giờ tới sẽ rất quan trọng. Hai sự kiện có thể thay đổi hướng đi của thị trường:

• Dữ liệu thanh khoản của Fed sẽ được công bố vào thứ Sáu — Nếu các đợt bơm thanh khoản giữ nguyên, các tài sản rủi ro (bao gồm cả tiền điện tử) có thể tìm được chỗ đứng.
• Mức $85K của Bitcoin — Đây vẫn là điểm neo tâm lý. Một sự phục hồi trên mức đó có thể khôi phục niềm tin và nâng cao các altcoin.

Trong khi đó, dữ liệu on-chain từ các nhà cung cấp phân tích lớn cho thấy các cá voi đang âm thầm tích lũy trong thời gian giảm giá, ngay cả khi các nhà giao dịch bán tháo hoảng loạn. Sự phân kỳ này thường xảy ra trước một giai đoạn đảo chiều, nhưng việc xác định thời điểm cần có sự xác nhận — lý tưởng là một nến bao trùm tăng giá trên biểu đồ vốn hóa thị trường tổng thể hoặc một sự phục hồi rõ ràng của mức 3.1T.

Sự yếu kém của thị trường tiền điện tử hôm nay xuất phát từ sự kết hợp của lo ngại về quy định, tái thiết lập vị thế đòn bẩy và sự sụp đổ kỹ thuật. Tin tốt là gì? Thị trường đang bước vào vùng bán quá mạnh, và với việc các vị thế dài đòn bẩy đã được xóa bỏ, sự biến động có thể sớm nén lại vào một thiết lập phục hồi.

Nếu BTC ổn định trên $85K và tổng vốn hóa thị trường phục hồi về khoảng $3.1T–$3.2T, một đợt phục hồi ngắn hạn có thể xảy ra. Cho đến lúc đó, hãy chuẩn bị cho hành động đi ngang không ổn định và một tâm lý thận trọng từ các nhà giao dịch vừa chứng kiến một trong những đợt hạ nhiệt phái sinh mạnh nhất trong nhiều tháng.