Tối qua, giá cổ phiếu của Nvidia giảm 7%, ngành công nghệ ngay lập tức bùng nổ - hóa ra là do động thái mạnh tay của Google.

Trước tiên nói về điều quan trọng nhất: chip TPU tự phát triển của Google đã có thể cạnh tranh trực tiếp với NVIDIA. TPU v7 mới ra mắt của họ đã đạt được sức mạnh tính toán và bộ nhớ tương đương với B200, và còn được tối ưu hóa đặc biệt cho framework PyTorch, điều này có nghĩa là chi phí chuyển đổi chip cho khách hàng giảm đáng kể, không cần phải viết lại mã để di chuyển.

Cái độc hơn là sự kết hợp giữa phần mềm và phần cứng. Mô hình Gemini 3 vừa được Google phát hành đã có hiệu suất vượt qua GPT-4, và giá cả còn rẻ hơn - ai sẽ từ chối một giải pháp vừa nhanh vừa tiết kiệm? Hơn nữa, mô hình này hoàn toàn được đào tạo trên TPU, trực tiếp phá vỡ sự đồng thuận trong ngành rằng "AI phải dựa vào chip của Nvidia."

Điều chết người nhất là khách hàng bắt đầu bỏ chạy. Google đã đẩy ra một kế hoạch TPU@Premises, cho phép những khách hàng lớn như Meta lắp đặt TPU trực tiếp vào trung tâm dữ liệu của họ. Hiện tại, Meta đang đàm phán với Google, dự kiến triển khai quy mô lớn vào năm 2027. Cần biết rằng Meta chính là ông chủ lớn của Nvidia, nếu đơn hàng này bị mất, thị trường chắc chắn sẽ không chấp nhận.

Không có gì lạ khi hiện tại có tin tức rằng H200 có thể xuất khẩu sang Trung Quốc, lần này Nvidia thật sự gấp rút.