Tối nay lúc 9 giờ 30, hai "quả bom" dữ liệu kinh tế sắp kích nổ thị trường!

Doanh số bán lẻ tháng 9 và chỉ số giá sản xuất, cặp đôi này, vì cuộc khủng hoảng chính phủ diễn ra chậm chạp, giờ cuối cùng cũng sắp được công bố. Các nhà giao dịch đã căng thẳng, vì hai con số này không chỉ đơn thuần là bảng thống kê - chúng có thể trực tiếp viết lại kịch bản của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Liệu có tiếp tục dùng lãi suất cao để siết chặt dây cương lạm phát hay cuối cùng cũng nới lỏng để mở đầu chu kỳ giảm lãi suất? Câu trả lời sẽ có trong tối nay.

Trước tiên hãy xem bảng điểm doanh số bán lẻ này. Thị trường dự đoán tăng trưởng tháng 9 so với tháng trước là 0,4%, thấp hơn một chút so với 0,6% của tháng 8. Dữ liệu cốt lõi loại bỏ doanh số bán ô tô được dự đoán sẽ thận trọng hơn, chỉ tăng 0,2%. Bộ dữ liệu này về cơ bản đo lường "nhiệt độ ví" của người tiêu dùng Mỹ - nếu vượt quá mong đợi, điều đó có nghĩa là nền kinh tế cứng như một tấm thép, nhưng tác dụng phụ cũng rõ ràng: lạm phát có thể trỗi dậy trở lại, liệu Cục Dự trữ Liên bang có giảm lãi suất? Không có cơ hội. Trong trường hợp đó, cổ phiếu công nghệ và tài sản rủi ro có khả năng sẽ bị tổn thương.

Nhưng nếu dữ liệu thấp hơn mong đợi thì sao? Thị trường sẽ ngay lập tức thay đổi biểu cảm, bắt đầu mơ về giấc mơ "hạ cánh mềm", thị trường tiền điện tử có thể có cơ hội phục hồi.

Ngay sau đó là chỉ số giá sản xuất (PPI), đây là "người báo hiệu" cho lạm phát. Dự đoán cho thấy tỷ lệ PPI tháng 9 có thể tăng lên 0.4%, tỷ lệ năm quanh mức 2.6%. Là chỉ số đo giá xuất xưởng của các nhà máy, nó nhạy bén hơn chỉ số CPI ở phía tiêu dùng trong việc phát hiện sự thay đổi xu hướng. Nếu PPI có diễn biến ôn hòa, thậm chí giảm bất ngờ, thì áp lực lạm phát sẽ thực sự được nới lỏng, kỳ vọng giảm lãi suất sẽ tăng vọt như tên lửa, các tài sản rủi ro bao gồm cả tiền điện tử sẽ có cơ hội thở phào.

Nhưng nếu xảy ra kịch bản tồi tệ nhất - dữ liệu bán lẻ tăng vọt + PPI tăng mạnh? Thì đó là "nền kinh tế mạnh mẽ cộng với lạm phát cao" sẽ là một cú đánh kép. Chỉ số hoảng loạn của thị trường VIX chắc chắn sẽ tăng vọt, môi trường lãi suất cao sẽ như băng dính không thể gỡ bỏ, tất cả tài sản rủi ro đều phải chuẩn bị cho một chuyến tàu lượn.

Chìa khóa tối nay chỉ có hai đường: Dữ liệu bán lẻ xem sức tiêu thụ có còn đang bùng cháy hay không, PPI xem liệu con quái thú lạm phát có thực sự đã được thuần hóa. Dữ liệu thiên về diều hâu, thị trường bị áp lực; thiên về bồ câu, cơ hội mở ra. Hãy chú ý đến màn hình của bạn, có thể sau vài chữ số ẩn chứa những biến động lớn.