BTC giảm xuống dưới 104,000 USD, sự thật đằng sau đợt sụt giảm mạnh này khá khốc liệt

Vừa hết cuối tuần, Bitcoin đã tát thị trường một cú đau điếng. Ngày 3/11, BTC rớt dưới $106,505, giảm 3.6% trong 24h, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 6 - chưa từng thấy thị trường nào đau như vậy.

Rốt cuộc đã xảy ra chuyện gì? Ba cú sốc ập đến cùng lúc

Sốc 1: Đồng USD tăng giá đè nén Chỉ số đô la Mỹ DXY tăng vọt lên 99.886, chỉ trong một tuần tăng 0.8%, tiệm cận mức cao ba tháng. Ở thị trường crypto, điều này chỉ có một ý nghĩa: khi USD mạnh lên, nhà đầu tư thà nắm giữ tài sản USD có lãi suất chứ không còn mặn mà với tài sản ảo. Nhiều người chưa nhận ra, BTC về bản chất là tài sản “không sinh lời”, USD mạnh là BTC bị lép vế ngay.

Sốc 2: ETF tháo chạy ETF Bitcoin giao ngay tuần vừa rồi rút vốn ồ ạt - từ 29 đến 31/10, chỉ trong một tuần đã rút ròng $115 triệu. Tính tổng, lượng rút vốn từ tháng 10 đến nay là rất lớn. Sự tháo chạy của các nhà đầu tư tổ chức này đã phá vỡ một lớp phòng thủ của thị trường.

Sốc 3: Sóng thanh lý phái sinh Cú đau nhất đây. 24h qua, toàn thị trường có $115 triệu vị thế long bị thanh lý, riêng hợp đồng tương lai Ethereum bị thanh lý tới $330 triệu (ETH có lúc rớt dưới $3,900). Hiệu ứng dây chuyền như domino - giá giảm → đòn bẩy bị thanh lý → buộc phải bán → giá tiếp tục giảm, vòng lặp ác tính.

Tuần này còn rủi ro gì?

PMI sản xuất ISM, dữ liệu việc làm ADP, tỷ lệ thất nghiệp… hàng loạt số liệu kinh tế Mỹ sẽ “oanh tạc” thị trường tuần này, đặc biệt là báo cáo việc làm phi nông nghiệp ngày thứ Sáu - chỉ báo được theo dõi sát nhất. Nếu số liệu lại xấu, Fed có thể tiếp tục giữ thái độ diều hâu, USD sẽ còn mạnh lên, BTC tiếp tục chịu áp lực.

Đáy lần này nhìn ra sao?

Tình hình giờ là: không có lực mua nâng đỡ, tin xấu chưa dừng lại. Nhà đầu tư ETF rút lui, trader dùng đòn bẩy bị thanh lý, môi trường vĩ mô cũng bất lợi. Trừ khi chỉ số USD đảo chiều, hoặc dữ liệu kinh tế tuần này bất ngờ tốt lên, còn không thì khó có lực bật lại trong ngắn hạn.

Thị trường lúc này rất mong manh, nên cẩn trọng hơn thời gian tới.