Các khoản tiền gửi USDC tại sàn giao dịch tăng lên khi các trader tìm kiếm cơ hội để mua đáy Bitcoin

Nguồn: Vàng Tiêu đề gốc: Các khoản gửi USDC tại các sàn giao dịch tăng lên khi các nhà giao dịch tìm kiếm cơ hội mua vào trước sự giảm giá của Bitcoin

Liên kết gốc:

Giới thiệu

Sự gia tăng đáng kể USDC gửi vào sàn giao dịch tiền điện tử trong những ngày gần đây phù hợp với sự sụt giảm đáng kể của thị trường tài sản kỹ thuật số, điều này có thể cho thấy các nhà đầu tư đang điều chỉnh vị thế của mình để mua Bitcoin và các loại tiền điện tử khác với giá thấp hơn.

Những điểm cần hiểu

• Số lượng USDC đổ vào sàn giao dịch gần đây đã tăng lên nhiều lần, trong khi Bitcoin trải qua sự điều chỉnh giá đáng kể.
• Việc gửi stablecoin vào sàn giao dịch thường cho thấy các nhà giao dịch đang chuyển đổi tài sản tương đương tiền mặt thành tiền điện tử có độ biến động cao hơn.
• Những người nắm giữ Bitcoin trong ngắn hạn hiện đang phải đối mặt với những khoản lỗ chưa thực hiện mà chưa từng thấy kể từ đáy thị trường vào tháng 11 năm 2022.

Sự quan tâm của người mua có thể đối với tín hiệu lưu động của stablecoin

Chỉ số dòng tiền USDC vào sàn giao dịch theo dõi tổng số stablecoin chuyển vào ví liên quan đến các nền tảng giao dịch tập trung, gần đây đã xuất hiện một số đỉnh nổi bật trong nhiều khoảng thời gian giao dịch, theo dữ liệu từ các nhà phân tích cộng đồng. Khác với các loại tiền điện tử có tính thanh khoản biến động lớn (trong đó dòng tiền vào sàn giao dịch thường xảy ra trước các hoạt động bán tháo), dòng tiền stablecoin vào thị trường đóng vai trò khác trong động lực thị trường.

Các nhà giao dịch thường giữ vốn trong USDC và các tài sản tương tự gắn với đô la Mỹ để tránh biến động giá, đồng thời duy trì sức mua trên nền tảng giao dịch.

Khi những nhà đầu tư này phát hiện ra điểm vào lệnh có lợi, họ sẽ chuyển đổi tài sản stablecoin thành Bitcoin, Ether hoặc các tài sản kỹ thuật số khác. Thời điểm gửi USDC gần đây - trùng hợp với thời điểm giá tiền điện tử giảm mạnh - cho thấy các nhà giao dịch có thể đang tích lũy vị thế với định giá thấp hơn.

Stablecoin duy trì giá trị cố định so với đồng tiền mà nó gắn kết, do đó sự biến động giá không liên quan đến chính đồng token. Tuy nhiên, dòng tài sản này vào các sàn giao dịch cung cấp cái nhìn sâu sắc về vị thế của các nhà giao dịch và tâm lý thị trường.

Chỉ số dòng tiền đo lường các giao dịch chuyển tiền từ ví kết nối với sàn giao dịch, các nhà đầu tư thường sử dụng những ví này khi chuẩn bị thực hiện giao dịch. Đối với các tài sản có tính biến động như Bitcoin, lưu lượng cao thường cho thấy áp lực bán. Ngược lại, stablecoin, vì tiền gửi đại diện cho đạn dược có sẵn để mua tiền điện tử.

Các nhà đầu tư ngắn hạn đang đối mặt với tổn thất ngày càng gia tăng

Sự giảm giá gần đây đã gây ra thiệt hại nghiêm trọng cho nhóm nhà đầu tư nắm giữ Bitcoin ngắn hạn, nhóm này được định nghĩa là những nhà đầu tư đã mua token của họ trong vòng 155 ngày gần đây. Nhóm này đã trải qua sự sụt giảm đáng kể trong chỉ số lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện ròng của họ, vì giá giao dịch của Bitcoin thấp hơn bất kỳ mức giá nào được thấy trong khoảng thời gian 155 ngày.

Mức độ lỗ chưa hiện thực hóa giữa những người nắm giữ ngắn hạn hiện nay tương đương với điều kiện được quan sát lần cuối vào tháng 11 năm 2022, khi đó chu kỳ thị trường gấu trước đã đạt đáy. Toàn bộ nhóm hiện đang nắm giữ vị thế thua lỗ, lỗ chưa hiện thực hóa phản ánh mức độ nghiêm trọng của sự sụt giảm gần đây.

Chỉ số lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện tính toán sự khác biệt giữa giá thị trường hiện tại của tài sản và giá mà người nắm giữ đã mua vị thế. Khi con số này trở thành âm trong toàn bộ nhóm nhà đầu tư, nó cho thấy tổn thất chưa thực hiện rộng rãi, có thể ảnh hưởng đến hành vi giao dịch và động lực thị trường trong tương lai.

Hiểu các chỉ số thị trường chính

Theo dõi dữ liệu lưu lượng của sàn giao dịch ghi lại các giao dịch giữa ví riêng tư được ghi trên blockchain và các địa chỉ liên quan đến nền tảng giao dịch tiền điện tử. Những chuyển động lớn vào sàn giao dịch có thể báo hiệu rằng tài sản biến động sắp có hoạt động bán tháo, trong khi gửi stablecoin thường xảy ra trước khi mua. Đồng USDC do Circle phát hành được hỗ trợ bởi dự trữ để duy trì tỷ lệ 1:1 với đô la Mỹ.

Những người nắm giữ Bitcoin trong ngắn hạn đại diện cho một nhóm chính trong phân tích thị trường, vì nhóm này thường có hành vi giao dịch phản ứng hơn so với những người nắm giữ lâu dài đã tích lũy vị thế từ nhiều năm trước. Ngưỡng 155 ngày dựa trên các mô hình hành vi của nhà đầu tư trong lịch sử và thời gian nắm giữ đã tách biệt các nhóm này. Lợi nhuận/lỗ chưa thực hiện ròng được đo lường bằng cách so sánh giá mua với giá trị thị trường hiện tại để đo lường lợi nhuận hoặc lỗ gộp của nhóm nắm giữ.

Suy nghĩ cuối cùng

Sự gia tăng lượng USDC chảy vào cùng với tổn thất đáng kể của những người nắm giữ ngắn hạn đã tạo ra một bức tranh phức tạp cho thị trường tiền điện tử. Mặc dù việc gửi stablecoin cho thấy một số nhà giao dịch coi mức giá hiện tại là cơ hội mua vào, nhưng quy mô tổn thất gần đây giữa các người mua có thể gây ra sự bán tháo thêm nếu điều kiện tiếp tục xấu đi. Việc so sánh với điều kiện thị trường vào tháng 11 năm 2022 cung cấp bối cảnh lịch sử, mặc dù mỗi chu kỳ đều phát triển trong những hoàn cảnh độc đáo.