Giá Bitcoin giảm xuống dưới 67.000 USD khi căng thẳng địa chính trị và việc hết hạn hợp đồng quyền chọn 14 tỷ USD gây áp lực lên thị trường.

Bitcoin giảm xuống dưới $66,300 lần đầu tiên kể từ đầu tháng 3, do sự bất ổn địa chính trị xung quanh chính sách của Mỹ ở Trung Đông và sự hết hạn của các hợp đồng quyền chọn trị giá $14,16 tỷ trên Deribit.

Hết hạn quyền chọn

Bitcoin (BTC) đã phá vỡ một ngưỡng tâm lý quan trọng vào thứ Sáu, giảm xuống dưới mốc $67,000 lần đầu tiên kể từ ngày 9 tháng 3. Sự lùi bước này diễn ra khi sự kiên nhẫn của thị trường giảm sút trước các động thái thất thường của Nhà Trắng ở Trung Đông và các nhà giao dịch chuẩn bị cho một đợt thanh toán phái sinh quý lớn.

Thời gian gia hạn mười ngày gần đây của Tổng thống Donald Trump về các cuộc tấn công tiềm năng vào cơ sở hạ tầng năng lượng của Iran đã không kích thích được cuộc biểu tình hòa bình mà một số nhà đầu tư đã mong đợi. Dữ liệu thị trường cho thấy đồng tiền điện tử hàng đầu đã giảm xuống mức thấp nhất trong phiên là $66,201 vào khoảng 7 giờ sáng theo giờ EST. Trong khi tài sản này đã phục hồi nhẹ lên $66,700, thiệt hại là rất đáng kể: Bitcoin giờ đây đã từ bỏ gần như tất cả các lợi nhuận từ ba tuần đầu tháng 3.

Ngoài vấn đề địa chính trị, các nhà phân tích chỉ ra một cơn gió ngược cấu trúc: sự hết hạn của khoảng $14,16 tỷ hợp đồng quyền chọn bitcoin trên sàn giao dịch Deribit. Đợt chuyển giao quý này—một trong những đợt lớn nhất trong những năm gần đây—đại diện cho gần 40% tổng số lãi mở của sàn giao dịch. Theo dữ liệu từ Greeks.live, điểm “đau tối đa” cho lần hết hạn này nằm gần $75,000.

Trong các thị trường quyền chọn, đau tối đa là giá thực hiện mà tại đó số lượng hợp đồng lớn nhất hết hạn vô giá trị. Khi giá giao ngay nằm dưới mức này một cách đáng kể, “phòng ngừa delta” bởi các nhà giao dịch tổ chức thường tạo ra một lực hút hấp dẫn lên thị trường, kìm hãm sự biến động và giữ cho hành động giá nằm trong một phạm vi hẹp, thường là dốc xuống cho đến khi các hợp đồng được giải quyết.

Sự phân kỳ thị trường toàn cầu

Trong khi các thị trường tiền điện tử phản ứng với sự biến động mạnh, các cổ phiếu truyền thống ở châu Âu và châu Á chủ yếu giữ nguyên. DAX là chỉ số lớn duy nhất ghi nhận mức lỗ vượt quá 1%. Các nhà giao dịch dường như đã đón nhận việc gia hạn thời hạn mới nhất một cách thờ ơ—một sự tương phản rõ rệt với sự lạc quan đã thấy vào thứ Hai khi các thị trường đã tăng sau thông báo của Trump về một khoảng dừng năm ngày ban đầu.

Bối cảnh địa chính trị vẫn còn ảm đạm. Sau một tháng chiến dịch không quân không kích thích được một cuộc nổi dậy trong nước ở Tehran, các quan sát viên cho rằng chính quyền Trump đang săn lùng một chiến lược thoát để giữ thể diện. Tuy nhiên, các phần tử cứng rắn trong chính phủ Mỹ xem bất kỳ sự rút lui nào là một thất bại chiến lược trong khi Eo biển Hormuz vẫn dưới sự kiểm soát của Iran. Để ngăn chặn một sự rút lui bị coi là đáng nghi, một số quan chức được cho là ủng hộ “binh lính trên mặt đất”—một sự leo thang mà chính quyền đã công khai tìm cách tránh.

Trong khi đó, việc giá giảm đã kích hoạt một làn sóng thanh lý trên toàn bộ bối cảnh tài sản kỹ thuật số. Vốn hóa thị trường riêng của Bitcoin đã giảm xuống còn $1.33 nghìn tỷ, kéo tổng giá trị kinh tế tiền điện tử xuống còn $2.37 nghìn tỷ, một con số mong manh.

Trên mặt trận phái sinh, cú sụt giảm đột ngột đã xóa sổ gần $115 triệu vị thế mua trong chỉ bốn giờ. Trong suốt 24 giờ, thiệt hại đã tăng lên khoảng $169 triệu trong các vị thế mua bitcoin. Thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đã chứng kiến gần $400 triệu vị thế mua bị xóa sổ, làm nổi bật tác động hệ thống của việc bán tháo cưỡng bức khi các làn sóng diễn ra qua các sàn giao dịch lớn.

FAQ ❓

• Tại sao bitcoin lại giảm xuống dưới $67K? Sự căng thẳng địa chính trị và sự hết hạn phái sinh $14,16B đã gây áp lực lên giá.
• Chính sách của Mỹ đã đóng vai trò gì? Thời gian tạm dừng của Tổng thống Trump đối với các cuộc tấn công vào Iran không kích thích được niềm tin của nhà đầu tư.
• Tác động của phái sinh lớn đến mức nào? Gần 40% lãi mở của Deribit đã chuyển giao, làm tăng cường độ biến động.
• Hậu quả của thị trường là gì? Các vị thế mua bitcoin đã mất $169 triệu trong 24 giờ, với $400 triệu bị xóa sổ trên toàn bộ tiền điện tử.