Прочитавши цей рейтинг PEG, я замовк: від 0.1x до 2.1x! Ультимативний рейтинг «цінність за гроші» в AI-напівпровідниках:

1. SK hynix $SKHY ~0.1x
Лідер пам’яті HBM із максимальною пропускною здатністю — найключовіша складова для епохи AI, майже «прив’язаний» до NVIDIA, вибухове зростання результатів діяльності.
2. SanDisk $SNDK ~0.2x
Знаковий у світі бренд зберігання даних; виграє від відновлення цін на пам’ять і зростання попиту на AI-дані, а оцінка все ще перебуває на етапі відновлення.
3. Micron Technology $MU ~0.2x
Один із трьох найбільших у світі виробників чипів пам’яті: попит на HBM і DRAM постійно зростає.
4. Applied Optoelectronics $AAOI ~0.4x
Постачальник високошвидкісних оптичних модулів; модернізація AI-ЦОД спричиняє сплеск попиту, еластичність вища.
5. ON Semiconductor $ON ~0.4x
Лідер автомобільних і промислових чипів; паралельно розвиває AI-потужності та ЦОД, зростання стабільне.
6. Lumentum $LITE ~0.5x
Один із лідерів у оптичному зв’язку: AI-обчислювальна потужність підвищує попит на оптичні модулі 800G/1.6T, який безперервно зростає.
7. Broadcom $AVGO ~0.5x
Цар у кастомних AI-чипах і високошвидкісних мережевих чипах; водночас має стабільний софтверний бізнес, а здатність генерувати прибуток надзвичайно висока.
8. Marvell $MRVL ~0.5x
Ключовий гравець у AI-комутаторах, кастомних ASIC і оптичних взаємоз’єднаннях — важливий бенефіціар AI-інфраструктури.
9. Credo $CRDO ~0.6x
Зірковий виробник високошвидкісних чипів взаємоз’єднання; швидко зростає попит на підключення в AI-серверах, перспективність виражена.
10. Coherent $COHR ~0.6x
Лідер в оптичному зв’язку та лазерах; завдяки AI-ЦОД постійно збільшується випуск оптоелектронних компонентів.
11. AMD $AMD ~0.7x
Двостороннє позиціонування GPU та CPU: серія MI AI-чипів продовжує наздоганяти NVIDIA, і бізнес AI переходить у фазу швидкого зростання.
12. NVIDIA $NVDA ~0.7x
Абсолютний лідер AI-чипів у світі: екосистема CUDA майже незамінна, і це все ще найбільший бенефіціар AI-хвилі.
13. TSMC $TSM ~0.9x
Найпередовіший у світі контрактний виробник пластин: фактично виробляє більшість AI-чипів, є найкритичнішою базовою інфраструктурою всієї AI-ланцюжка.
14. ASML $ASML ~1.0x
Єдиний у світі постачальник EUV-літографічних машин: без ASML неможливо виготовляти найсучасніші чипи; рівчак (моат) дуже глибокий.
15. Applied Materials $AMAT ~1.2x
Лідер у світі серед напівпровідникового обладнання: розширення потужностей AI-пластинчастих фабрик безпосередньо виграє, логіка довгострокового зростання чітка.
16. KLA $KLAC ~1.3x
Лідер у світі в обладнанні для перевірки/контролю чипів: чим складніший передовий техпроцес, тим вищий попит на обладнання для перевірки.
17. Arm $ARM ~1.6x
Панує в ліцензуванні архітектури CPU: AI-девайси, телефони, сервери — майже всі спираються на екосистему Arm.
18. Arista Networks $ANET ~1.8x
Лідер AI-ЦОД-комутаторів: чим більше GPU, тим більший попит на високошвидкісне мережеве обладнання.
19. Intel $INTC ~1.9x
Наразі відбувається повна трансформація в AI та контрактне виробництво пластин: якщо трансформація успішна, варто звернути увагу на потенціал відновлення оцінки.
20. Astera Labs $ALAB ~2.1x
Новий фаворит у чипах взаємоз’єднання для AI-серверів: зосереджений на високошвидкісних з’єднаннях між GPU — важливий гравець наступної генерації AI-інфраструктури; також одна з компаній із найбільшим потенціалом зростання в межах цього рейтингу.
Які ще AI-лідери недооцінені ринком?