#Polymarket每日热点

Щодо події Polymarket "Які компанії вийдуть на IPO до 2027 року?" я б розглядав її як гру з інвестиціями, з урахуванням ймовірності, а не просто відстеження ринкових цін.

Поточні ринкові прогнози приблизно такі: SpaceX 95%, Discord 60%, Anthropic 55%, OpenAI 37%.

Моя компанія Ймовірність Позиція
SpaceX 99% ТАК
Anthropic 80% ТАК
Discord 65% ТАК
OpenAI 20% НІ

Чому?

1. SpaceX — найсильніше ТАК

Це вже не спекуляція. SpaceX вже подала заявку на IPO і активно готується до нього, включаючи програму цільових акцій і плани розподілу IPO-акцій. Reuters і TechCrunch повідомляють про конкретні підготовки до IPO.

Моя думка: 99% ТАК

Приблизна маржа ринку в 95% залишає невеликий перевагу для ТАК, якщо процес йде нормально.

2. Anthropic — Висока цінність ТАК

Anthropic таємно подала заявку на IPO 1 червня 2026 року. Це важливий етап, оскільки компанії рідко подають заявки таємно без серйозних намірів виходу на публічний ринок. Багато повідомлень вказують на можливий IPO 2026 року.

Моя думка: 80% ТАК

З урахуванням того, що подання до SEC вже зроблено, ринкова ціна близько 55% здається дуже низькою.

3. Discord — Трохи ТАК

Discord давно вважається однією з найбільш готових до IPO компаній у сфері споживчих технологій. Вона має масштаб, повторюваний дохід і приватних інвесторів ринку, які шукають ліквідність.

Моя думка: 65% ТАК

Ринок оцінює її приблизно в 60%, що здається цілком справедливим. Я б взяв лише невелику позицію.

4. OpenAI — Найменш ймовірно НІ

OpenAI залишається найскладнішою справою.

Причини:

* Надзвичайно незвичайна структура управління. * Дуже велика кількість приватного фінансування.

* Немає негайної потреби у публічному капіталі.

* Керівництво неодноразово підкреслювало довгостроковий розвиток штучного загального інтелекту (AGI) у порівнянні з традиційними термінами публічного ринку.

Тим часом конкуренти, такі як Anthropic, вже рухаються до подання заявок на IPO.

Моя думка: 20% ТАК / 80% НІ

Якщо ринок оцінює OpenAI у 37% ТАК, я віддаю перевагу НІ.

Розподіл портфеля

Якби у мене було 100 одиниць:

* 45 одиниць → Anthropic ТАК
* 35 одиниць → SpaceX ТАК
* 15 одиниць → OpenAI НІ
* 5 одиниць → Discord ТАК

Очікуваний порядок результатів:

1. SpaceX — IPO до 2027 року
2. Anthropic — IPO до 2027 року
3. Discord — ймовірно, але менш впевнено
4. OpenAI — найменш ймовірно з чотирьох

Найбільш неправильно оцінена позиція, яку я знаходжу, — Anthropic ТАК, оскільки, незважаючи на вже оприлюднену конфіденційну заявку на IPO, ринок все ще близький до випадкового вибору.