Останнім часом, досліджуючи похідні фінансові інструменти, я виявив, що багато людей залишаються на поверхневому рівні у своєму розумінні цього ринку. Насправді похідні фінансові інструменти давно проникли у наше повсякденне інвестування, просто багато хто цього не усвідомлює.

Простими словами, похідні фінансові інструменти — це вид фінансових контрактів, їхня вартість слідує за змінами ціни базового активу (акції, валюта, товари, криптовалюти тощо). Вам не потрібно фактично купувати сам актив, достатньо торгувати цим контрактом, щоб отримати прибуток. Наприклад, купити один біткоїн коштує 95 000 доларів, але торгівля контрактами на різницю (CFD) дозволяє контролювати таку саму позицію, вклавши лише невелику маржу. Це і є найпривабливішою особливістю похідних інструментів — використовувати менше грошей для більшого обсягу операцій.

Похідні інструменти популярні з трьох основних причин. По-перше, для хеджування ризиків — багато великих компаній використовують ф’ючерси або форвардні контракти для фіксації цін і зменшення втрат від волатильності. По-друге, для спекуляцій — за допомогою кредитного плеча можна збільшити прибутки, що особливо привабливо для короткострокових трейдерів. По-третє, для арбітражу — пошуку цінових різниць між різними ринками або контрактами.

Звичайні похідні фінансові інструменти поділяються на п’ять основних видів. Ф’ючерси — це стандартизовані контракти, що торгуються на біржах, мають чіткий термін дії і вимагають грошового розрахунку. Опціони дають право, але не зобов’язують купувати або продавати актив, вони більш гнучкі, але правила складні. CFD не мають терміну закінчення, їх можна тримати необмежено довго, що підходить для трейдерів, які прагнуть високого кредитного плеча і гнучкості. Форвардні контракти та свопи — це позабіржові угоди, переважно для інституційних інвесторів, з високим рівнем налаштування, але й з більшими ризиками.

Переваги похідних інструментів очевидні. Висока ліквідність, низькі торгові витрати, можливість використання кредитного плеча для збільшення прибутків, ефективність хеджування. Але недоліки також очевидні — складні правила, високий ризик, при неправильних рішеннях можна втратити весь депозит. Особливо на позабіржовому ринку існує ризик контрагента — партнер може не виконати контракт.

Якщо ви хочете увійти у цей ринок, можна зробити це через брокерів, ф’ючерсні компанії або позабіржових дилерів. Зазвичай брокери пропонують варіанти зварювальних опціонів і опціонів, ф’ючерсні компанії — ф’ючерси та опціони, а позабіржові дилери — більш різноманітні похідні інструменти, включаючи CFD. Обираючи платформу, важливо перевірити регуляторний статус — такі органи, як ASIC, FCA, є базовим гарантом безпеки.

Практично торгувати похідними дуже просто — три кроки: відкриття рахунку, внесення депозиту, торгівля. Наприклад, з CFD: якщо ви очікуєте зростання акції, купуєте «довгу» позицію і отримуєте прибуток від зростання; якщо очікуєте падіння — купуєте «коротку». Весь процес набагато гнучкіший, ніж традиційна торгівля акціями — можна закривати позиції в той же день, і немає обмежень щодо маржинальної торгівлі.

Але слід пам’ятати, що похідні інструменти не підходять усім. Якщо у вас низька толерантність до ризику і ви консервативний інвестор, краще залишатися на традиційних акціях. Але якщо у вас є досвід, ви розумієте ризики кредитного плеча і хочете більше можливостей для торгівлі, похідні інструменти дійсно можуть запропонувати гнучкість і потенційний дохід, яких немає у класичних активів. Головне — мати чіткий торговий план, встановити стоп-лоси і тейк-профіти, і не дозволяти високому кредитному плечу звести вас нанівець.