Я нещодавно чув багато про ETF на криптовалюти і вирішив більш детально цим зайнятися. Виявляється, це досить цікавий спосіб отримати експозицію до криптовалют без усієї метушні з цифровими гаманцями та приватними ключами.

Перш ніж зануритися в це, я думав, що це якась нова річ, але затверджені SEC ETF на біткоїн вже у 2024 році. З того часу ETF на криптовалюти здобули значну популярність, особливо серед інституційних інвесторів і тих, хто шукає більш простий підхід.

Що саме роблять ці ETF? В основному вони слідкують за ціною криптовалюти — наприклад, Bitcoin або Ethereum — і їх можна купувати як звичайні акції на традиційній біржі. Емітент ETF купує реальні активи або ф’ючерсні контракти від вашого імені, а ви просто володієте частками. Це набагато менш складно, ніж безпосередньо купувати криптовалюти.

Існують два основних типи. Spot ETF мають реальні монети — це дає вам безпосередню експозицію до ціни. Futures ETF використовують ф’ючерсні контракти замість володіння фізичними активами. Обидва підходи мають сенс залежно від того, що ви шукаєте.

Найпопулярніші spot ETF — це iShares Bitcoin Trust (IBIT), який зараз найчастіше торгується у світі. Потім є Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC), відомий низькими комісіями. Якщо вас цікавить Ethereum, то iShares Ethereum Trust (ETHA) цілком надійний. Всі ці продукти підтримуються великими компаніями з управління активами, що додає певного відчуття безпеки.

Що мене приваблює до ETF на криптовалюти? Передусім, вам не потрібно турбуватися про безпеку своїх приватних ключів або про те, чи буде зламаний криптовалютний біржовий рахунок. Емітенти ETF — це регульовані компанії, які під наглядом. Крім того, збори зазвичай нижчі, ніж купівля криптовалют безпосередньо на малих біржах.

Не дарма це також простіше для початківців. Якщо у вас вже є брокерський рахунок, ви можете просто купити частки ETF, як будь-які інші цінні папери. Не потрібно вчитися користуватися цифровим гаманцем чи блокчейном.

Звісно, є й мінуси. Криптовалюти дуже волатильні, і ETF відображають цю волатильність. Крім того, ви все одно платите комісії за управління фондом, хоча зазвичай це частки від відсотка на рік. Деякі пуристи ставляться до цього негативно, кажучи, що ви фактично не володієте активом — але для мене це не проблема.

Якщо хочете інвестувати в ETF на криптовалюти, процес простий. Оберіть брокера, який їх пропонує, відкрийте рахунок, внесіть гроші і зробіть замовлення. І все. Потім слідкуєте за своєю позицією.

Варті уваги також податки — вони можуть бути більш прозорими, ніж при безпосередніх інвестиціях у криптовалюти. Це вважається як звичайний капітальний прибуток, що у багатьох країнах регулюється краще.

Альтернативи? Звісно, є. Можна купувати криптовалюти безпосередньо, інвестувати у компанії, що володіють Bitcoin (наприклад, Strategy, яка має понад 600 тисяч BTC), або дивитися на криптовалютні трасти. Але чесно кажучи, ETF на криптовалюти здаються мені найзручнішим рішенням для більшості людей.

Наостанок — чи це хороша інвестиція? Залежить від ваших цілей і толерантності до ризику. Криптовалюти все ще волатильні, але регуляторні рамки стабілізуються. Якщо хочете отримати експозицію до цього сектору без усієї метушні, варто розглянути. Просто переконайтеся, що розумієте, у що інвестуєте, і що це відповідає вашій стратегії.