Ці кілька днів знову бачу, як хтось використовує криву пропозиції стабільних монет як «ключ до бичого ринку», і випадково додає чистий потік ETF, щоб зробити висновок… Я розумію, що коли графік піднімається, хочеться рвонути вперед, адже я теж часто заходжу після того, як ринок вже піднявся. Інші думають, що більше стабільних монет = обов’язково вхід зовнішніх грошей, але насправді багато разів це просто гроші, що змінюють оболонку на ланцюгу або крутяться туди-сюди, і це не те саме, що нові покупки.

Щодо ETF, не варто надто його ідеалізувати, чесно кажучи, потоки капіталу залежать від настрою та хеджувальних потреб, і не обов’язково тягнуть за собою постійне зростання спотового ринку. Останнім часом багато говорять про очікування зниження ставок, доларовий індекс і ризикові активи, що коливаються разом, і хоча кореляція здається очевидною, я зараз більше схиляюся до спостереження за змінами адрес і безперервних позицій… В будь-якому разі, я можу бути впертим, але все одно натискаю кнопку, просто перед цим намагаюся подумати на 3 секунди довше.