DeFi-фонди, що займаються управлінням, стикаються з практичними проблемами, і виявляється, вони набагато серйозніші, ніж здавалось.

Останнім часом я досліджував, як управляються високоліквідні криптоактивні фонди, і мене здивувало, що багато менеджерів фондів досі покладаються на таблиці та ручне співставлення. Незважаючи на зростання легітимності DeFi і збільшення інтересу інституційних інвесторів, вони продовжують використовувати застарілі методи для відстеження позицій на кількох біржах і протоколах.

Особливо важкими є фонди, що займаються наданням ліквідності, стейкінгом і фермерством доходу. Динамічні позиції вимагають високорівневого відстеження та звітності, але відсутність інтегрованої системи, яка могла б підтримувати як централізовані, так і децентралізовані платформи, є серйозною проблемою. Традиційні інструменти управління портфелем не здатні враховувати складність експозицій по кількох активах і динамічних комісій у DeFi-позиціях.

Ця неефективність має досить великі наслідки: менеджери фондів стикаються з труднощами у точному розрахунку чистої вартості активів (NAV) і наданні показників продуктивності. Знижується точність розрахунків доходних спредів, і довіра інституційних інвесторів також підривається.

Щоб вирішити ці операційні проблеми, все більше уваги привертають рішення на базі штучного інтелекту. AI може автоматизувати класифікацію та відстеження DeFi-позиций, забезпечуючи всебічну видимість і протокол-рівневий інтелект для ефективного управління складними портфелями. Також можна в реальному часі відслідковувати динамічні зміни доходних спредів.

Загалом, без цих технологічних інновацій важко адаптувати криптофонди до швидко змінюваного середовища DeFi. Покращення інфраструктури стане ключовим фактором у підвищенні ефективності майбутнього управління фондами.