Core Scientific планує залучити $3.3 млрд боргового фінансування для прискорення переходу до AI

Core Scientific прагне залучити $3.3 мільярда через боргове розміщення, оскільки переходить до дата-центрів, орієнтованих на ШІ. Крок підкреслює ширший зсув від майнінгу біткоїна.

Основні висновки:

• Core Scientific планує залучити $3.3 мільярда боргом за 2031 notes, переходячи від майнінгу біткоїна.
• Кредит і продажі активів за підтримки JPMorgan на $1 мільярда сигналізують про зсув до доходів від дата-центрів для ШІ.
• Core Scientific може продати всі свої біткоїн-активи у 2026 році, показуючи, що майнери рухаються до стабільніших доходів від ШІ.

Майнінг-провайдер Core Scientific придивляється до великого боргового розміщення

Core Scientific готується до боргового розміщення на $3.3 мільярда, коли прискорює перехід від майнінгу біткоїна до інфраструктури високопродуктивних обчислень.

У заяві компанія, що котирується на Nasdaq, повідомила, що її дочірня компанія Core Scientific Finance I LLC планує випустити старші забезпечені ноти зі строком погашення у 2031 році. Це приватне розміщення буде спрямоване на інституційних інвесторів і залежатиме від умов ринку.

Кошти від угоди будуть використані насамперед для зміцнення балансового стану компанії. Частина піде на резерв для обслуговування боргу, тоді як решта буде розподілена між материнською компанією для погашення непогашених запозичень за короткостроковою кредитною лінією, включно з відсотками та пов’язаними витратами.

Ноти будуть забезпечені широким пулом активів. Серед них — вимоги першочергового пріоритету щодо майже всіх активів емітента та його ключових дочірніх компаній, а також частки в капіталі та вибрані інвестиції самої Core Scientific. Кілька операційних підрозділів, зокрема об’єкти в Техасі, Джорджії, Північній Кароліні та Оклахомі, гарантуватимуть борг.

Core Scientific також взяла на себе зобов’язання підтримати розбудову проєктів дата-центрів, прив’язаних до цих локацій. За гарантією завершення компанія надасть додаткове фінансування, якщо буде потрібно, щоб забезпечити завершення проєктів у встановлені строки.

Фінансування для зміцнення AI-поштовху Core Scientific

Заплановане підняття капіталу відбувається в той час, коли Core Scientific активніше нарощує роботу в сервісах високоплотного колокації, зокрема для навантажень на штучний інтелект (AI). Зміна відображає зростаючий попит на обчислювальні потужності, пов’язані з машинним навчанням і обробкою даних — сферами, яким потрібно значно більше енергії та інфраструктури, ніж традиційному майнінгу криптовалют.

У березні компанія отримала кредитну лінію на $1 мільярда, забезпечену великими банками, включно з JPMorgan і Morgan Stanley. Це фінансування використовується для придбання землі, укладення енергетичних контрактів і модернізації наявних майнінгових майданчиків для використання в цілях, пов’язаних із ШІ.

Перехід також передбачає суттєву зміну стратегії щодо активів. Core Scientific заявила, що очікує продати більшість своїх біткоїн-активів упродовж 2026 року, щоб допомогти профінансувати своє розширення в сфері дата-інфраструктури.

Для Core Scientific масштаб запропонованого боргового розміщення сигналізує про рішучий поворот. Зобов’язуючись вкладати мільярди в нову інфраструктуру, компанія позиціонує себе для конкуренції на швидкозростаючому ринку потужностей для ШІ та хмарних обчислень.

Успіх розміщення залежатиме від апетиту інвесторів до великомасштабних ставок на інфраструктуру, прив’язаних до нових технологій. Якщо угоду буде завершено, вона належатиме до найбільших підняттів капіталу компанією, пов’язаною з криптовалютами, зсуваючи фокус до наступної фази цифрової інфраструктури.