Останнім часом я досліджую акції з найвищими дивідендними доходами, і чесно кажучи, є щось освіжаюче у пошуку надійних джерел доходу на цьому ринку. Найбільша помилка більшості полягає в тому, що вони гоняться за цифрами доходності, не перевіряючи, чи може компанія справді підтримувати такі виплати. Саме тут все руйнується.

Зараз я бачу три назви, які постійно з’являються, коли шукаю дивідендні акції, що дійсно приносять гроші: Realty Income, Enterprise Products Partners і Texas Instruments. Що мене зацікавило, так це те, що це не швидкоплинні платники дивідендів — у них серйозний досвід постійного зростання виплат з року в рік.

Почну з Realty Income. Доходність становить 4,9%, і це солідно, але ще більш вражає те, що вони підвищували свої дивіденди кожного року протягом трьох десятиліть. Це не випадковість — це робоча бізнес-модель. Вони володіють понад 15 500 об’єктами з одним орендарем, переважно роздрібної торгівлі. Тобто ви отримуєте експозицію як до нерухомості, так і до споживчих витрат — цікаве поєднання. З 1 000 доларів ви можете купити приблизно 15 акцій. Показник виплат становить 75% за скоригованими фондами від операцій, що дає запас безпеки, якщо щось піде не так. Зростання, ймовірно, буде повільним, але якщо ви хочете спокійно отримувати чек за ніч, цей REIT виконає свою роботу.

Далі — Enterprise Products Partners. Це дає 6% доходності, і вони збільшували свої виплати 27 років поспіль — фактично весь час свого публічного існування. Що я вважаю хитрим у цій стратегії, так це те, як вони себе позиціонують. Вони — MLP середнього потоку, що фактично виступає у ролі платника зборів за інфраструктуру енергетики. Замість того, щоб ставити на волатильність цін на нафту і газ, вони просто беруть плату за транспортування. Це набагато більш стабільний бізнес. Їхній розподілений грошовий потік покриває цю 6% виплату у 1,7 разу, тобто тут є реальна безпека. З 1 000 доларів ви можете купити близько 27 одиниць. Як і Realty Income, це повільне зростання, але з доходністю 6% — це цілком прийнятно.

Тепер Texas Instruments — інша історія. Доходність 2,6% нижча, але для компанії з напівпровідниками це фактично один із високих показників за історією. Вони збільшували свої дивіденди 22 роки поспіль. Вони виробляють аналогові чипи, що звучить нудно, але насправді не так. Ці пристрої скрізь — кожен цифровий пристрій їх потребує. Центри обробки даних стають для них великим сегментом клієнтів, продажі в четвертому кварталі зросли на 70% у порівнянні з минулим роком. Більшість інвесторів у дивіденди обходять технології, бо вважають, що все зводиться до зростання, але Texas Instruments доводить, що можна отримати і зростання, і дохід. Вони зараз у циклі капітальних інвестицій, що деяких нервує, але їхній досвід показує, що вони знають, що роблять.

Отже, якщо ви дивитеся на акції з найвищим потенціалом дивідендів і маєте 1 000 доларів, то фактично вибираєте між стабільністю доходу з Realty Income, інфраструктурними зборами з Enterprise або технологічною компанією, яка платить вам і зростає — Texas Instruments. Чесно кажучи, найскладніше — це визначитися, куди вкласти свої гроші, або ж можна просто розподілити їх між усіма трьома. Це ті позиції, які купують, тримають роками і дозволяють реінвестованим дивідендам працювати на вас. Це справжній шлях до багатства з часом.