Останнім часом, коли я організовував торгові нотатки, я помітив, що багато людей все ще трохи не розуміють цей показник — рівень відхилення. Насправді його концепція не така вже й складна. Простими словами, рівень відхилення — це інструмент для визначення, наскільки далеко ціна від середньої лінії, і спосіб його аналізу зводиться до одного основного логічного принципу: ціна в кінцевому підсумку повернеться до середньої вартості.

Почнемо з найосновнішого. Середня лінія — це середня ціна за певний період у минулому. Коли ціна дуже віддалена від середньої лінії, ринок зазвичай перебуває у крайніх станах. Формула розрахунку рівня відхилення — це (ціна закриття за день мінус N-денна середня) поділена на N-денну середню і помножена на 100%. Якщо результат додатний — це позитивне відхилення (премія), якщо від’ємний — негативне відхилення (знижка).

Як інтерпретувати цей показник? Нульова лінія — це межа. Коли рівень відхилення дорівнює нулю, ціна саме торкається середньої лінії. Більше нуля — ринок сильний, менше нуля — слабкий. Але тут є важливий момент: позитивне відхилення не обов’язково означає падіння, а негативне — не обов’язково зростання. Головне — ступінь відхилення. Помірне позитивне відхилення свідчить про контроль покупців, але надмірне — про перекупленість; помірне негативне — про перевагу продавців, але надмірне — про перепроданість, що може сигналізувати про можливий відскок.

А скільки ж вважається крайнім значенням? Тут немає єдиного стандарту — все залежить від особливостей ринку. Для 15-денного рівня відхилення, наприклад, S&P 500 вважаєся крайнім у межах приблизно 3-5%. Для біткойна, через його високу волатильність, це може бути 8-10%. Головне — проводити власне тестування, оскільки крайні значення для біткойна і Ethereum різняться, тому потрібно підбирати їх під конкретний актив.

Як я застосовую рівень відхилення у реальній торгівлі? Зазвичай у поєднанні з розворотом свічкового графіка. Коли рівень відхилення значно виходить за межі крайніх значень і при цьому з’являються тіні вниз — це хороший сигнал для часткових входів. Ще один просунутий метод — дивергенція, яка ділиться на верхню і нижню. Верхня дивергенція — це коли ціна досягає нових максимумів, але рівень відхилення не підтверджує це, що свідчить про ослаблення імпульсу; нижня дивергенція — ціна досягає нових мінімумів, але рівень відхилення цього не підтверджує, що зазвичай є сигналом для відскоку з низу.

Параметри налаштувань теж дуже важливі. Трейдери на короткострокових стратегіях використовують 5- або 10-денні середні, щоб ловити внутрішньоденні коливання; для середньострокових — 20-денну для визначення тренду; довгострокові інвестори — 60-денну для аналізу великих циклів перекупленості або перепроданості. У програмному забезпеченні зазвичай налаштовують 6, 12 або 24 дні, але у реальній торгівлі краще підлаштовуватися під популярні середовища і використовувати відповідні параметри.

І наостанок — дуже важливе застереження: не слід покладатися лише на рівень відхилення для прийняття рішень. Його суть — показати, що ціна дуже відхилилася від середнього значення і, можливо, повернеться назад. Але у сильних трендах ціна може залишатися віддаленою ще довго. Тому найкращий підхід — сприймати рівень відхилення як попереджувальний сигнал, що доповнюється іншими індикаторами або поведінкою ціни. Наприклад, коли RSI входить у зону перепроданості і рівень відхилення також досягає крайніх значень — тоді варто розглядати довгострокове входження. Індикатори — це допоміжний інструмент, а головне — тренд, і пам’ятайте про це, щоб не потрапити на обман індикаторів.