Що таке KDJ? Насправді, думаю, багато трейдерів неправильно його розуміють. Зокрема під час налаштувань для 日足 (денного графіка) сигналів відмови занадто багато, через що цей індикатор часто недооцінюють. Але якщо попрацювати з параметрами, його можна доволі ефективно використовувати.

Спершу з бази. KDJ — це індикатор, що досліджує взаємозв’язок між найвищою, найнижчою ціною та ціною закриття, поєднуючи концепції імпульсу й рухомих середніх. Є три лінії: J — найбільш чутлива, K — наступна за чутливістю, а D — найстабільніша. Діапазон значень такий: для K і D це 0～100, тоді як для J він може перевищувати 100 або опускатися нижче 0. Саме ця особливість, незважаючи на те, що це KDJ, є важливим практичним моментом.

Він підходить для аналізу трендів від короткого до середнього строку, і на 先物市場 (ф’ючерсних ринках) та 株式市場 (ринках акцій) його широко використовують, тому що він дає змогу інтуїтивно відчути ринкову динаміку. Втім, у довгострокових графіках інколи потрібні інші критерії для прийняття рішень, ніж KDJ.

На практиці найважливіше — це значення J. Якщо J перевищує 100 і три дні поспіль залишається на високому рівні, то в короткостроковій перспективі часто спостерігається зростання ціни акцій. І навпаки, якщо J нижче 0 і три дні поспіль тримається на низькому рівні, можна очікувати відскок у зоні дна. Досвідчені трейдери чекають на цей сигнал J. Частота появи сигналу низька, але якщо він з’являється — його надійність висока. Ось як, по суті, і слід використовувати KDJ.

Золотий хрест і мертвий хрест також базові. Якщо K перетинає D зверху — це вважають сигналом на купівлю, а якщо перетинає знизу — сигналом на продаж. Якщо D більше 80 — це стан перекупленості, а якщо D менше 0 — стан перепроданості.

Однак за умов параметра за замовчуванням 9 чутливість занадто висока, і безліч недійсних (хибних) сигналів з’являється часто. Саме через це багато хто вважає, що KDJ як індикатор не можна використовувати. Але в практичному застосуванні, якщо змінити його на одне з значень 5, 19 чи 25, якість помітно покращується. Важливо гнучко налаштовувати параметри залежно від тикера та таймфрейму.

Зауваження таке: KDJ працює ефективно в нестабільних ринкових коливаннях, але коли ринок переходить у односторонній висхідний або низхідний тренд, його дія слабшає. Також, якщо після входу в зону перекупленості (K 80 або більше) виникає «пассивізація» — коли ціна там затримується, — тоді наступні торгові сигнали перестають працювати.

KDJ на рівні 週足 (тижневого графіка) стає потужним інструментом для визначення середньострокових трендів. Якщо лінія J на 週足 опускається нижче 0 і закривається бичачою свічкою, то особливо на ринках, де ціна вище 60週移動平均 (60-тижневої ковзної середньої), це частіше стає можливістю для покупки. Навпаки, якщо лінія J на 週足 перевищує 100 і закривається ведмежою свічкою, потрібна обережність щодо формування вершини.

Зрештою, KDJ — це цілком практичний індикатор для оцінки трендів від короткого до середнього строку, за умови розуміння налаштувань параметрів і ринкового середовища.