Ринкові стратегічні поради (1 квітня — 2 квітня, з учорашнього дня)

Аналіз ринку
З учорашнього дня (4.1—4.2) ринок демонструє трієдність: реалізація очікувань щодо геополітичного пом’якшення + перевищення економічних даних США очікувань + переоцінка очікувань щодо підвищення ставок. Золото продовжує сильний чотириразовий ріст, наближаючись до історичного максимуму 4800 доларів, але зупиняється і відступає; криптовалюти в діапазоні 6.6—6.8 млн доларів зазнають різких коливань, з раптовими обвалами на початку торгів, зростанням кількості ліквідацій довгих і коротких позицій, загалом спостерігається високий рівень розбіжностей і зростання волатильності.
Макроекономічна інформація

Основна макроекономічна лінія: дані сильніші за очікування, очікування зниження ставок значно зменшуються

У березні в США додано 62 000 нових робочих місць за ADP (очікування 40 000), індекс виробничої активності PMI склав 52.7 (рекорд з серпня 2022 року), роздрібні продажі за лютий зросли на 0.6% у порівнянні з попереднім місяцем, економіка демонструє міцність, побоювання щодо цінової стійкості знову зростають.
Офіційні особи Федеральної резервної системи (Мусалем) заявили, що збереження поточних рівнів ставок протягом деякого часу є доцільним; CME ф’ючерси на ставки показують: ймовірність зниження ставок у червні становить лише 3.9%—6.6%, ринок цілком заклав у ціни «довгий період високих ставок».
Індекс долара США відновлюється, повертаючись вище 105.9; доходність 10-річних американських облігацій коливається в межах **4.31%—4.38%**, що чинить тимчасовий тиск на золото і ризикові активи.
Близький Схід: Іран заявляє про готовність до припинення вогню, Трамп планує виступити з національною промовою, але ізраїльські війська продовжують авіаудари, американські війська нарощують присутність у регіоні, ситуація стабілізується, але припинення вогню не настало, ринкові настрої щодо безпеки коливаються.

Золото: чотириразовий ріст, наближаючись до 4800, з високим рівнем перекупленості

Фізичне золото минулого дня закріпило зростання на рівні 1.9%, закрившись на рівні 4758 доларів, максимум дня — 4792 доларів; сьогодні в Азії ціна сягнула 4800 доларів, але швидко знизилася до діапазону 4668—4673 доларів, внутрішньоденний коливання перевищили 130 доларів.
Драйвери зростання:
Відновлення коротких позицій + технічне перепродаж: після раптового падіння раніше активізувалися покупки.
Зміцнення долара + купівля золота центральними банками: у першому кварталі глобальні центральні банки купили 215 тонн золота, що створює підтримку.
Геополітичне пом’якшення → повторне зростання очікувань щодо зниження ставок: після зниження напруженості на ринку Федеральна резервна система має простір для політики пом’якшення.

Ключові рівні: підтримка 4650—4680 доларів, сильний опір 4750—4800 доларів.
Ризикові сигнали: RSI близький до перекупленості, MACD зменшує червоні гістограми, зменшення імпульсу бичачих трендів, зростає тиск на короткострокову корекцію.

Криптовалютний ринок: підтримка 6.6 млн знову перевірена, раптові обвали і високий рівень волатильності

Bitcoin минулого дня коливався в діапазоні 66 000—68 400 доларів, закінчив торги біля 68 200 доларів; сьогодні протягом 10 хвилин різко обвалився більш ніж на 6%, прорвав позначки 67 000 і 66 000 доларів, мінімум — 65 997 доларів, потім невеликий відскок до 66 600 доларів.
Фінанси і блокчейн:
ETF на BTC 1 квітня вийшов з чистим відтоком 88 мільйонів доларів (чистий відтік GBTC — 303 мільйони доларів), ринок послаблюється.
За 24 години на всій мережі ліквідовано 153 000 осіб, загальна сума ліквідацій — 474 мільйони доларів, знищено і довгі, і короткі позиції.
Чистий відтік з бірж BTC зменшується, зберігається ознака активізації великих гравців нижче 66 000 доларів, але тиск на продаж явно зростає.

Технічний аналіз і настрої: денний графік все ще у низхідному каналі, 66 000 — короткострокова життєва лінія; індекс страху і жадібності — 18 (надзвичайний страх), настрої дуже вразливі.

Особливі застереження

Золото: короткостроково — відновлення і відкуплення коротких позицій, не є сигналом до зміни тренду. Сильний опір 4800 доларів підтверджено, технічна перекупленість і дані з ознаками стримування з боку «яструбів» у монетарній політиці. Не слід купувати на високих рівнях, рекомендується продавати в діапазоні 4650—4750 доларів, легкі позиції для короткострокових операцій, стоп-лосс — 4620 доларів; якщо доходність американських облігацій знову зросте або геополітична ситуація знизиться, слід бути обережним і готуватися до глибокої корекції нижче 4600 доларів.
Криптовалюти: підтримка 6.6 млн під загрозою, раптовий обвал підтвердив ризики високих рівнів. Діапазон 6.8—7 млн — сильний опір, 6.6 млн — ключова лінія оборони. Необхідно зменшити позиції до 20% і менше, припинити будь-які операції з купівлі на дні або на зростанні; розглядати можливість утримання позицій лише при стабілізації вище 6.8 млн, зменшенні обсягів і поверненні коштів у ETF, інакше — утримуватися і зменшувати позиції при зростанні.