Хеджування це що: Базова стратегія управління ризиками при торгівлі

Що таке хеджування? Це техніка торгівлі, яка дозволяє вам одночасно відкривати дві протилежні позиції з метою зменшення ризику в умовах невизначеності ринку. Іншими словами, що таке хеджування в контексті управління портфелем? Це спосіб захистити потенційний прибуток, створюючи “запасний запас” у ситуації, коли напрямок ринку залишається невизначеним.

Механізм роботи хеджування: парні довгі та короткі позиції

Основи цієї стратегії дуже прості: ви одночасно відкриваєте позицію на купівлю (long) і позицію на продаж (short) з різною кількістю. Основна (довша) позиція — це ваш основний прогноз, тоді як допоміжна (коротша) виконує роль щита.

Цей механізм дозволяє вам контролювати потенційні збитки. Коли ви не впевнені у напрямку цін, замість того, щоб ризикувати всім портфелем, ви можете використовувати дві позиції для “балансування” ризиків одна одної.

Два поширені сценарії застосування хеджування

Сценарій перший: Очікування зростання ринку, але з обережністю

Коли ви вірите, що ціна продовжить зростати, але хочете мати захист, відкрийте велику довгу позицію і меншу коротку. Якщо ціна справді зросте, прибуток від довгої позиції перевищить будь-які втрати від короткої. Якщо ціна несподівано знизиться, коротка позиція почне приносити прибуток, мінімізуючи негативний вплив на весь портфель.

Сценарій другий: Бажання продати в коротку, але з обережністю

Навпаки, коли ви бачите ознаки зниження і хочете відкрити коротку позицію, але не впевнені на 100%, відкрийте основну коротку і допоміжну довгу. Якщо ціна знизиться, прибуток від короткої переважить. Якщо ринок несподівано відновиться, довга позиція додасть вам вигоди.

Переваги та обмеження хеджування

Головна перевага — зменшення збитків. Замість того, щоб грати лише одним варіантом, ви створюєте “мережу безпеки”. У рідкісних випадках, коли ринок сильно коливається в обох напрямках, обидві позиції можуть одночасно приносити прибуток, створюючи ефект складного відсотка.

Однак, у хеджуванні є й недоліки. Вартість торгівлі буде вищою через необхідність відкривати та керувати двома позиціями. Потенційний прибуток обмежений, оскільки частина капіталу “заблокована” для захисту. Ця стратегія найкраще підходить, коли ви не впевнені у напрямку ринку і готові пожертвувати частиною прибутку для зменшення ризику.

Як здійснити хеджування на торговій платформі

Налаштування хеджування дуже просте. Спершу закрийте всі відкриті позиції. Потім перейдіть у налаштування (settings) і активуйте режим захисту. Після цього ви зможете відкривати як довгі, так і короткі позиції без побоювань щодо їхнього взаємодії.

Цікаво, що ви все ще можете поєднувати хеджування з стратегією DCA (Dollar Cost Averaging) — тобто постійно відкривати додаткові ордери на різних рівнях цін для оптимізації точок входу.