Звіт про аналіз податкового нагляду за цифровими активами в Гонконгу, частина 1 | Історія еволюції

Написано: Хе Яньцень

【Область дослідження】Цей звіт систематично аналізує правила оподаткування цифрових активів у Гонконгу з 2020 року до сьогодні. Ми проаналізували різноманітні керівництва, опубліковані податковою службою Гонконгу, регуляторні документи, опубліковані Комісією з цінних паперів та Гонконгським управлінням фінансового нагляду, відповідні нормативні акти, прийняті Законодавчою радою, а також офіційні політичні заяви уряду, щоб надати читачам всебічну та чітку картину регулювання.

【Ключові висновки】Оглядаючи розвиток за ці роки, можна прослідкувати чіткий шлях регулювання оподаткування цифрових активів у Гонконгу: спочатку у 2020 році було затверджено основні принципи оподаткування цифрових активів у DIPN 39, потім поступово доповнено регуляторні документи (торгові платформи, послуги з застави, стабільні монети), щоб підтримати податкове адміністрування, далі через законодавство було впроваджено рамки звітності щодо криптоактивів (CARF), і нарешті через політичні декларації запроваджено податкові стимули. Загалом, тенденція регулювання стає все більш нормативною, прозорою і все більше відповідає міжнародним стандартам.

Розділ 1: Еволюція регулювання оподаткування цифрових активів у Гонконгу

1.1 Початковий етап (2020): встановлення основних принципів

2020 рік став важливим поворотним моментом у регулюванні оподаткування цифрових активів у Гонконгу. Податкова служба цього року опублікувала оновлене «Пояснення та керівництво до податкового законодавства № 39» (DIPN 39), що стало першим офіційним керівництвом щодо оподаткування цифрових активів. Основний внесок цього документа полягає у тому, що вперше було чітко визначено принцип обробки цифрових активів у системі оподаткування Гонконгу: на основі статті 14 Податкового законодавства, дотримуючись принципу територіальності, оподатковуються лише прибутки, отримані або отримані у Гонконгу.

Завдяки цьому основному принципу податкова служба створила базову податкову структуру, яка охоплює визначення характеру цифрових активів (прибутки від операцій vs капітальні прирости), доходи від аірдропів і фрізів, зарплати у криптовалютах, ICO та інші поширені сценарії. Ця структура була новаторською для того часу і заклала основу для подальшого уточнення правил, хоча спочатку охоплювала лише базові сценарії транзакцій. У 2020 році вперше було чітко визначено податковий статус цифрових активів, що підвищило рівень відповідності та передбачуваності.

1.2 Етап підтримки регулювання (2023–2025): удосконалення інфраструктури регулювання

З розвитком ринку цифрових активів у Гонконгу поступово створювалася повноцінна інфраструктура регулювання. Хоча ці документи не є безпосередньо податковими, вони забезпечують важливу підтримку для податкового адміністрування. У червні 2023 року Комісія з цінних паперів і фінансового нагляду опублікувала «Керівництво для операторів платформ віртуальних активів», яке визначає вимоги до ліцензування, ізоляцію активів клієнтів, збереження торгових записів (не менше 7 років) та механізми співпраці з регуляторами, що забезпечує податковим органам важливі дані для податкового контролю.

У квітні 2025 року Комісія з цінних паперів і Гонконгське управління фінансового нагляду одночасно опублікували регуляторні документи щодо заставних послуг з віртуальними активами, які визначають стандарти входу для різних типів організацій, ізоляцію активів клієнтів, вимоги до розкриття інформації, з особливим акцентом на збереження доходів не менше 7 років, що сприяє синергії регулювання та податкового адміністрування. У серпні 2025 року набув чинності «Закон про стабільні монети», що став першим спеціальним нормативним актом щодо стабільних монет у Гонконгу, визначив податкову відповідальність емітентів і постачальників послуг, окреслив оподатковувані дії та стандарти оподаткування, інтегрувавшись із Податковим законодавством і правилами регулювання віртуальних активів.

1.3 Етап міжнародної інтеграції (2025–2026): обмін трансграничною інформацією

У грудні 2025 року Міністерство фінансів і казначейства Гонконгу разом із податковою службою опублікували консультаційний документ щодо впровадження рамок звітності для криптоактивів і спільних стандартів звітності, що ознаменувало офіційне включення криптоактивів до системи трансграничного обміну податковою інформацією. Документ передбачає, що у 2026 році Гонконг подасть відповідні законодавчі пропозиції до Законодавчої ради, а у 2027 році розпочне збір інформації для CARF, а у 2028 році — автоматичний обмін даними з іншими юрисдикціями.

У січні 2026 року Законодавча рада опублікувала проект поправок до Податкового законодавства щодо впровадження рамок звітності для криптоактивів і стандартів спільної звітності, що деталізує основні вимоги до звітності, ключові пункти CRS, відповідальність за дотримання та санкції, а також узгодженість із послугами застави віртуальних активів. Основна мета цього етапу — інтеграція з рамками OECD щодо звітності криптоактивів (CARF) і включення їх до системи трансграничного обміну податковою інформацією.

1.4 Етап податкових стимулів (2025): політична підтримка

У червні 2025 року Міністерство фінансів і казначейства Гонконгу опублікувало «Політичну декларацію щодо розвитку цифрових активів 2.0», що стала ще одним ключовим документом у цій сфері і ознаменувала перехід від створення рамок до їх практичного впровадження. З точки зору оподаткування, цей документ підтвердив підтримку цифрових активів через запровадження двох важливих податкових стимулів: звільнення від гербового збору при торгівлі токенізованими ETF і розширення сфери дії звільнення від прибуткового податку.

Звільнення від гербового збору для токенізованих ETF означає, що всі торги на Гонконгській біржі ETF звільнені від гербового збору, що сприяє розвитку ринку токенізованих активів. У свою чергу, розширення сфери звільнення від прибуткового податку охоплює фонди та інструменти сімейних інвестиційних компаній (FOIV), що випускаються у приватній формі, що зменшує податкове навантаження для інституційних інвесторів у цифрові активи.

1.5 Логіка еволюції та тенденції

Оглядаючи весь цей процес, можна побачити чіткий шлях регулювання: від встановлення базових принципів до удосконалення інфраструктури, від внутрішніх правил до міжнародного обміну інформацією, від нормативного регулювання до податкових стимулів.

Майбутні основні тенденції мають три ключові характеристики:

1. Стандартизація системи правил (від розрізнених керівництв до законодавства та детальних положень), посилення регуляторного контролю та вдосконалення системи правил;

2. Прозорість у поданні звітності (зобов’язання третіх сторін та співпраця регуляторів), підвищення технологічної адаптивності, активніше використання регуляторних даних для підвищення ефективності контролю;

3. Глобалізація регулювання (міжнародний обмін інформацією та впровадження рамок OECD), поглиблення міжнародної координації та поступове зближення світових стандартів оподаткування цифрових активів.