Три акції від Ворена Баффета, які заслуговують вашої уваги у 2026 році

Воррен Баффет, можливо, відійшов від щоденного управління Berkshire Hathaway наприкінці 2025 року, але його інвестиційна філософія й досі формує портфель конгломерату. Для інвесторів, які прагнуть повторити підхід Оракума з Омахи до підбору акцій, його поточні активи пропонують переконливі можливості, які варто досліджувати перед подальшими змінами на ринку.

Constellation Brands — Таймінг циклічного повороту

Серед останніх придбань Berkshire — виробник пива Constellation Brands (NYSE: STZ), досить незвичайне доповнення до портфеля. Що робить цю позицію особливо цікавою, так це те, як команда Баффета розпізнала можливість там, де інші бачили перешкоди. Constellation увійшла до активів Berkshire наприкінці 2024 року і до середини 2025-го зросла до $2 мільярдів, що свідчить про впевненість компанії у базовому бізнесі.

Інвестиційна ідея тут базується на логіці циклічного відновлення. Зараз портфельні бренди Constellation — Corona та Modelo — стикаються з важкими ринковими умовами — продажі пива знизилися чотири квартали поспіль, оскільки американські споживачі втрачають інтерес до алкогольних напоїв. Останні опитування показують, що лише 54% дорослих американців повідомляють про вживання алкоголю взагалі, що є історичним мінімумом. Такі перешкоди суттєво тиснуть на акції STZ.

Однак команда Баффета може бути правильно налаштована на відновлення. Коли широка економіка стабілізується, історично циклічні напої знову набирають обертів. Тим часом, акціонери отримують дивідендну дохідність у 2,5%, що забезпечує доходи під час очікування потенційного повернення бізнес-циклу.

Apple — Надмірна увага до AI затуляє фундаментальні показники

Технологічний гігант Apple (NASDAQ: AAPL) займає друге за величиною місце у портфелі Berkshire — на суму 63 мільярди доларів, але останнім часом його акції поводяться жорстко. Основна причина — секторна ротація: попри сильні апаратні можливості, Apple має ярлик технологічної компанії, тоді як ринок обговорює реальний вплив штучного інтелекту на прибутки корпорацій.

Якщо відкинути короткострокові настрої, операційна картина виглядає значно краще. Останній фінансовий квартал приніс доходи від iPhone у розмірі 85,3 мільярда доларів, що на 23% більше порівняно з минулим роком і побило попередні рекорди продажів. Це сталося ще до того, як компанія запустила повний набір функцій на базі AI, спрямованих на перетворення iPhone у справжнього розумного особистого помічника.

Таймінг натякає, що споживачі вже готуються до майбутніх оновлень. Попит на смартфони залишається стабільним, незважаючи на волатильність технологічного сектору, що свідчить про справжню силу бізнесу поза шумом AI-спекуляцій.

American Express — Преміальні карткові послуги залишаються актуальними

Кредитний гігант American Express (NYSE: AXP) завершує портфель Berkshire з інвестицією у 52 мільярди доларів, незважаючи на недавні коливання ринку, що знизили цінні папери більш ніж на 10% від рівнів січня. Причиною падіння стали квартальні доходи у 3,53 долара на акцію, що не виправдали очікувань аналітиків — це незвичайно значний провал для цієї цінної папери.

Проте повна фінансова картина показує стійкість. Загальний дохід за квартал зріс на 9% у порівнянні з минулим роком, а чистий прибуток — на 13%. Головним драйвером залишається унікальна бізнес-модель American Express: її багатий клієнтський базовий сегмент продовжує демонструвати високі рівні витрат і надійність платежів.

У керівництва є впевненість у майбутньому — у прогнозі на 2026 рік очікується прибуток на акцію у діапазоні від 17,30 до 17,90 долара, порівняно з минулорічним результатом у 15,38 долара. Це свідчить, що недавнє зниження цінних паперів швидше відображає широку песимістичну настроєність ринку, ніж фундаментальні проблеми бізнесу — таке нерозуміння зазвичай вирішується, коли інвесторські настрої стабілізуються.

Можливості на фондовому ринку від Воррена Баффета

Об’єднує ці три активи Berkshire спільна риса: кожен пропонує переконливу цінність при оцінці з точки зору фундаментальної діяльності, а не короткострокових настроїв. American Express торгується з недооцінкою через тимчасове розчарування у прибутках, Apple стикається з штучними секторними перешкодами, що не відображають реальний бізнес-імпульс, а Constellation Brands — це обдумана циклічна ставка.

Для учасників ринку, які прагнуть узгодити свої портфелі з усталеною інституційною мудрістю, аналіз причин, чому команда Баффета обрала саме ці цінні папери, дає цінний погляд. Кожен актив відображає різні інвестиційні дисципліни — захоплення цінності під час тимчасових труднощів, довгострокове позиціонування у технологіях і визначення циклічного відновлення.