Як створити експозицію до графену: прямі володіння та стратегії ETF на графен

Оскільки нові застосування графену продовжують розширюватися у сферах електроніки, енергетики, авіації та автомобілебудування, інвестори все більше шукають можливості отримати експозицію до цього трансформуючого матеріалу. Чи то через прямі інвестиції в публічні компанії, що працюють з графеном, чи через ETF-фонди, що вкладають у графен, існує кілька шляхів для участі у зростанні сектору. Цей гід розглядає обидва підходи та висвітлює провідні публічно зареєстровані компанії, що ведуть інновації станом на початок 2026 року.

Розуміння графену: чому це важливо для інвесторів

Графен — це один шар атомів вуглецю, розташованих у гексагональній решітці. Вперше його ізолювали у 2004 році дослідники з Манчестерського університету в Англії, використовуючи скотч для зняття частинок з графіту. Матеріал у 200 разів міцніший за сталь і водночас тонший за папір. Його унікальні властивості — висока теплопровідність, електропровідність, гнучкість, прозорість і здатність генерувати електрику під впливом сонячного світла — роблять його ідеальним для застосувань у батареях, сенсорах, сонячних панелях, медичному обладнанні та спортивному спорядженні.

Легкий, але міцний композитний матеріал також користується попитом у авіаційній та автомобільній промисловості, де зменшення ваги безпосередньо впливає на паливну ефективність. У енергетичному секторі графенові покриття та нанолисти покращують характеристики батарей і швидкість зарядки, а у будівництві — бетон з додаванням графену забезпечує більшу міцність і довговічність.

Інвестиційний ландшафт графену: прямі акції проти ETF

Інвестори мають два основних підходи до експозиції у секторі графену. Прямі інвестиції у публічні компанії дозволяють робити цілеспрямовані ставки на конкретні бізнес-моделі та технології — чи то виробництво графену оптом, спеціалізовані застосування чи вертикально інтегровані ланцюги постачання. ETF-фонди, натомість, пропонують диверсифіковану експозицію через кілька компаній, зменшуючи ризик окремої компанії і водночас охоплюючи ширше зростання сектору.

Для тих, хто формує портфель інвестицій у графен, важливо розуміти операційні відмінності між цими дев’ятьма провідними публічними компаніями, що дає важливий контекст для обох стратегій.

Дев’ять провідних компаній, що змінюють сектор графену

1. Black Swan Graphene (TSXV:SWAN) — ринкова капіталізація: 64,71 млн канадських доларів

Black Swan позиціонує себе як виробник оптового графену для застосувань у бетоні, полімери та промисловості. У їхньому асортименті — графенові нанолисти GraphCore та готові до полімерів графенові мастики GEM. Значне партнерство з британським виробником хімічних речовин Thomas Swan & Co., що має 15% частку і передав патентний портфель та досвід виробництва, прискорило створення вертикально інтегрованої ланцюга постачання.

Майбутнє розширення виробництва передбачає збільшення потужностей з 40 до 140 тонн на рік через розширення виробничих потужностей у Великій Британії. Останні комерційні досягнення включають партнерство з Graphene Composites для технологій балистичного захисту, дистриб’юторську угоду з Broadway Colours для інтеграції у виробництво пластику та стратегічне партнерство з Modern Dispersions. Також компанія розширила мережу дистрибуції через угоди з METCO Resources і Ferro, а у вересні 2025 року отримала канадський патент на метод виробництва оптового графену.

2. CVD Equipment (NASDAQ:CVV) — ринкова капіталізація: 28,72 млн доларів США

CVD Equipment спеціалізується на системах хімічного парового осадження та рішеннях для створення передових матеріалів і покриттів. Обладнання компанії може виробляти графен, вуглецеві нанотрубки, кремнієві нановолокна та інші нано-матеріали, з особливим фокусом на кремнієвих пластинах для електромобілів і напівпровідників, а також для батарей і авіаційних двигунів.

Їхня система PVT200 призначена для вирощування кристалів кремнію карбіду для напівпровідників діаметром 200 мм, а системи хімічного парового проникнення виробляють високоефективні матеріали для газових турбін. Компанія підтримує партнерства з академічними та промисловими структурами; у жовтні 2025 року університет Стоні Брук замовив дві системи PVT150 для дослідницького центру напівпровідників.

Фінансові показники демонструють стійкість: за перші три квартали 2025 року доходи склали 20,8 млн доларів США, зростаючи на 7,1% порівняно з попереднім роком. Особливо сильним був перший квартал 2025 року — доходи зросли на 69% до 8,3 млн доларів, хоча третій квартал зменшився до 7,4 млн через зниження доходів від MesoScribe після операційних змін 2024 року. Компанія розпочала стратегічний перехід від вертикальної інтеграції до аутсорсингу виробництва компонентів.

3. Directa Plus (LSE:DCTA) — ринкова капіталізація: 13,16 млн фунтів стерлінгів

Італійська компанія Directa Plus є лідером у виробництві нанолистів графену для комерційних застосувань, включаючи текстиль, композити та нішеві ринки, наприклад, гольфові м’ячі, що покращують контроль і еластичність. Власна формулація G+ Graphene Plus є портативною та масштабованою для ринкових застосувань.

Значне розширення відбулося у грудні 2023 року через придбання системи для підготовки графенових сполук для батарей і полімерів. Технологія Grafysorber, заснована на нанолистах, поглинає у 100 разів більше своєї ваги для відновлення нафти та вуглеводнів із води, осадів і емульсій.

Дочірня компанія Setcar отримала кілька великих контрактів: у лютому 2025 року — угоду на 1,5 млн євро з Midia International для очищення резервуарів у чорноморському регіоні, оновлений контракт на 1,1 млн євро з Ford Otosan для управління відходами та контракт на 1,59 млн євро з OMV Petrom для обробки нафтових осадів і забрудненої води.

За 2025 рік Directa Plus повідомила про доходи у 7 млн євро, що на 5,1% більше за попередній рік.

4. First Graphene (ASX:FGR, OTCQB:FGPHF) — ринкова капіталізація: 66,92 млн австралійських доларів

First Graphene розробила екологічно сталий спосіб перетворення високоякісного графіту у конкурентоспроможний графен оптом. Компанія входить до дев’ятиучасного консорціуму, що розробляє легкі, непроникні криогенні циліндри для зберігання і транспортування рідкого водню — важливий компонент нової інфраструктури водню.

Співпраця з трьома австралійськими університетами підтримує розробку продуктів, зокрема графенового порошку PureGRAPH. Виробничі потужності компанії охоплюють вогнестійкість, енергозбереження та застосування у бетоні. Технологія Kainos, створена для виробництва високоякісного батарейного синтетичного графіту та чистого графену з нафтової сировини за допомогою масштабованої гідродинамічної кавітації, отримала патенти в Австралії та Південній Кореї на початку 2025 року.

First Graphene завершила приватне розміщення на 2,4 млн австралійських доларів для прискорення комерційного розширення. У травні 2025 року уклала ексклюзивну угоду з індонезійським виробником захисних черевиків Alasmas Berkat Utama для постачання близько 2,5 тонн мастики PureGRAPH 10 протягом двох років для взуття гірничодобувної промисловості Південно-Східної Азії.

У липні 2025 року компанія запустила 10-місячну дослідницьку ініціативу з Imperial College London і University College London щодо інтеграції графену у 3D-друковані металеві компоненти для авіації та автоспорту. У жовтні 2025 року компанія Senergy запустила новий асортимент сонячних і автомобільних продуктів із застосуванням PureGRAPH для британського ринку.

Звіт за другий квартал 2026 року (до 31 грудня) показав найкращий результат — операційний грошовий потік зріс на 423% квартал до кварталу до 853 тис. австралійських доларів, а грошові надходження від клієнтів — на 156%. Оцінка доходів за 2025 рік становила 1,2 млн австралійських доларів відповідно до червневого квартального звіту.

5. Graphene Manufacturing Group (TSXV:GMG, OTCQX:GMGMF) — ринкова капіталізація: 398,39 млн канадських доларів

GMG — компанія з чистих технологій, що комерціалізує рішення для енергозбереження та зберігання енергії на основі власного графену. Продукти включають графенові покриття для систем HVAC, електронних радіаторів, промислових об’єктів і дата-центрів, а також графенові добавки для мастил у дизельних і бензинових двигунах.

У травні 2025 року рада директорів затвердив виділення 900 тис. австралійських доларів на початкові роботи з будівництва заводу з виробництва графену Gen 2.0 у Квінсленді. Загальна вартість проекту — близько 2,3 млн австралійських доларів, запуск планується до червня 2026 року з початковою потужністю 1 тонна на рік і подальшим розширенням до 10 тонн. У тому ж місяці GMG запустила сайт для продажу G Lubricant, почавши продажі в липні 2025 року в Австралії, Великій Британії, Європі, Китаї, Канаді та США.

Компанія співпрацює з Rio Tinto і Університетом Квінсленду, підтримуваною урядом Австралії, для розробки та комерціалізації графенових батарей на алюмінієвих іонах. Оновлення від грудня 2025 року показало, що ці батареї можуть заряджатися за менше ніж 6 хвилин і мають характеристики, подібні до літій-титанатних батарей, за нижчою ціною. «Можливість заряджання від порожнього до повного за близько шести хвилин кардинально змінює підхід до проектування електромобілів, споживчої електроніки та стаціонарних сховищ», — зазначив директор GMG Боб Галеєн. Планується тестування з партнерами у наступному році.

6. Haydale (LSE:HAYD) — ринкова капіталізація: 35,76 млн фунтів стерлінгів

Через свої дочірні компанії Haydale розробляє, впроваджує та комерціалізує передові матеріали, зосереджуючись на технології нагрівальної чорнильної пасти та інтеграції графену у нові промислові застосування. У 2026 році компанія розширилася у вертикально інтегровану платформу декарбонізації через нову B2B-платформу.

Партнерство з Центром інновацій у галузі графену Манчестерського університету підтримує розробку застосувань нагрівальних чорнил для автомобілів і житлового сектору. У березні 2025 року компанія оголосила про нові комерційні контракти з Affordable Warmth Solutions і National Gas Transmission. У квітні 2025 року отримала сертифікацію CE для системи нагріву JustHeat, що підтверджує відповідність стандартам ЄС.

JustHeat був визнаний Національним продуктом року на нагородах National Energy Efficiency Awards 2025, що підтверджує покращення енергетичної ефективності. На початку 2026 року Haydale завершила придбання SaveMoneyCutCarbon, британської консалтингової компанії, яка допомагає компаніям досягати цілей нульових викидів. Це забезпечує доступ до ринку та клієнтів для JustHeat і інших технологій. Після придбання компанія офіційно скоротила назву з Haydale Graphene Industries до Haydale.

7. HydroGraph Clean Power (CSE:HG, OTCQB:HGRAF) — ринкова капіталізація: 1,2 млрд канадських доларів

HydroGraph виробляє високоякісний графен, водень і стратегічні наноматеріали за ліцензією з університету штату Канзас, використовуючи запатентований детонаційний процес із 99,8% чистим вмістом вуглецю. Дослідження з університетом штату Арізона показали, що Fractal Graphene підходить для високопродуктивних бетонів і 3D-друкованих структур.

Компанія оголосила про технічне співробітництво з невказаним глобальним лідером для застосування графену у високопродуктивних волокнах. Запустила лінію продуктів для високопродуктивних електродів для зберігання енергії, розроблену разом із NEI. У липні 2025 року HydroGraph запустила програму партнерства для комерційного виробництва Fractal Graphene у термопластиках, залучивши перших сертифікованих партнерів із автомобільної та пакувальної галузей.

Застосування графену поширюється і на медичну діагностику. HydroGraph має угоду про комерціалізацію, за якою Ease Healthcare просуватиме тест LEAP для раннього виявлення раку легень із використанням запатентованого Fractal Graphene і біосенсорної технології Hawkeye Bio. У кінці 2025 року компанія отримала перший у США патент на технологію електропровідних пористих вугільних актуаторів із застосуванням Fractal Graphene для створення контрольованої механічної сили.

8. NanoXplore (TSXV:GRA, OTCQX:NNXPF) — ринкова капіталізація: 444,5 млн канадських доларів

Заснована у 2011 році, NanoXplore досягає високого обсягу та низької вартості виробництва графену за допомогою унікального екологічного процесу. Порошок GrapheneBlack значно покращує повторне використання та переробку пластикових виробів. Компанія орієнтується на літій-іонні батареї через запатентований анодний матеріал SiliconGraphene, що використовує GrapheneBlack як силіконовий покрив для підвищення безпеки та надійності.

Продукти графену NanoXplore також застосовуються у внутрішніх двигунах. За п’ятирічною стратегією, у 2024 році компанія розширила виробничі потужності у Квебеку для задоволення зростаючого попиту, з великим клієнтом, що покриває значні витрати на розширення. У вересні 2025 року оголосила про багаторічну угоду з Chevron Phillips Chemical на постачання Tribograf — ключового компонента для змащувальних матеріалів для буріння нафтогазових свердловин.

У жовтні 2025 року отримала підтримку уряду Канади у розмірі до 2,75 млн доларів США за програмою енергетичних інновацій. Доходи за 2025 рік склали 128,91 млн канадських доларів, знизившись на 1% порівняно з попереднім роком. У першому кварталі 2026 року — 23,44 млн доларів, що на 30% менше за попередній рік. «Після сильного Q1 минулого року зменшення обсягів від двох найбільших клієнтів, яке почалося цього року, прискорилося влітку і суттєво вплинуло на наші показники», — зазначив фінансовий директор Педро Азеведо. Однак керівництво очікує, що нові угоди, зокрема з Chevron Phillips, компенсують цей негатив.

9. Talga Group (ASX:TLG, OTCQX:TLGRF) — ринкова капіталізація: 202 млн австралійських доларів

Talga — вертикально інтегрована компанія з виробництва анодів для батарей і матеріалів, що добуває власний графіт і виробляє аноди у Швеції, Японії, Австралії, Німеччині та Великій Британії. Також вона виробляє добавки з графену для виробників матеріалів, орієнтованих на бетон, покриття, пластики та енергетичне зберігання. Продукти включають Talphite і Talphene — провідні добавки для батарейних катодів і анодів, твердо-станні аноди та рішення для переробки графіту.

У квітні 2025 року шведське агентство економічного розвитку надало статус стратегічного проекту Net-Zero для переробного заводу Talga у Лулео відповідно до EU Net-Zero Industry Act. У червні компанія отримала дозвіл на видобуток у шахті Nunasvaara South у північній Швеції. У травні 2025 року уклала обов’язкову угоду з Nyobolt щодо постачання близько 3 000 тонн Talnode-C — флагманського продукту для батарей — на початковий термін у чотири роки з 13 травня 2025 року.

У серпні 2025 року Talga запустила Talnode-R — власний графеновий анод, виготовлений із перероблених відходів літій-іонних батарей із гігафабрик. Наприкінці 2025 року подала детальний план видобутку для Nunasvaara South до шведського уряду, завершила розміщення на 14,5 млн австралійських доларів для фінансування інженерних досліджень і підготовки до запуску виробництва у 5 000 тонн на рік, а в січні 2026 року шведський уряд затвердив цей план — важливий етап.

Формування вашої стратегії інвестицій у графен: прямі володіння проти ETF

Для інвесторів, що прагнуть експозиції у секторі графену, вибір між прямими акціями і ETF залежить від компромісів. Прямі інвестиції у конкретні компанії дозволяють робити цілеспрямовані ставки на технологічні підходи — чи то оптове виробництво, нішеві застосування чи вертикальна інтеграція. Такий підхід вимагає глибшого аналізу компаній, але може принести високі прибутки від переможців.

З іншого боку, ETF забезпечує миттєву диверсифікацію по кількох виробниках і застосуваннях, зменшуючи ризик окремої компанії і водночас дозволяючи брати участь у зростанні сектору. Структури ETF зазвичай відображають змінюваний ландшафт публічних компаній і постачальників, що робить їх привабливими для інвесторів, які хочуть експозицію без вибору окремих лідерів.

Приватні компанії і ширша екосистема можливостей

Вищезгадані дев’ять публічних компаній — лише частина сектору графену. Інвестори, що розглядають ETF або ширше позиціонування у секторі, також повинні досліджувати приватні компанії, що просувають технології, зокрема ACS Material, Advanced Graphene Products, Graphene Platform, Graphenea і Universal Matter. Ці приватні гравці стимулюють інновації у застосуваннях і виробничих методах, що може вплинути на траєкторію розвитку публічних конкурентів.

Основні висновки для інвесторів у графен

Виняткові властивості графену — у 200 разів міцніший за сталь, прозорий, високопровідний теплово і електрично — роблять його фундаментом для нових технологій у сферах електроніки, енергетики, авіації, автомобілебудування і медицини. Дев’ять профільованих компаній пропонують різні шляхи для участі у секторі — від оптових виробників до спеціалізованих розробників застосувань.

Чи то через прямі володіння цими публічними компаніями, чи через диверсифіковані ETF-фонди, сектор зростає у напрямках батарейних технологій, композитних матеріалів і енергозбережних рішень, пропонуючи довгострокові можливості для інвесторів, готових аналізувати фундаментальні показники компаній і тенденції сектору.