Топ акцій срібних шахт із високими дивідендами на 2026 рік

Срібло вже давно захоплює інвесторів як захисний актив від ринкових коливань та хедж від девальвації валюти. Хоча прямі інвестиції у фізичне срібло залишаються популярними, акції срібних шахт із дивідендами пропонують альтернативний підхід — поєднання експозиції до зростаючих цін на дорогоцінні метали з регулярними виплатами доходів акціонерам. Для інвесторів, які шукають найкращі срібні акції з дивідендами, компанії з сильною операційною історією та обережною політикою капіталовкладень створюють привабливі можливості.

Дивіденди мають особливе значення у гірничодобувному секторі, де операційна волатильність є природною. Коли компанія зобов’язується виплачувати дивіденди, це сигналізує про впевненість у підтримці грошового потоку та здатності генерувати стабільний прибуток. Це робить акції срібних компаній із дивідендами особливо цінними для довгострокових інвесторів, які прагнуть як до зростання капіталу, так і до стабільності доходу.

Fresnillo: провідний виробник первинного срібла у Мексиці

Fresnillo є світовим лідером у виробництві первинного срібла, всі основні операції зосереджені в Мексиці. Флагманська шахта Fresnillo залишається найбільшою у світі за обсягами первинного срібла, підтримується портфелем досліджень та угодами на срібний стрімінг, що диверсифікує джерела доходу.

У 2024 році компанія досягла консолідованого обсягу виробництва срібла 56,3 мільйонів унцій та 610 646 унцій золота. У 2025 році виробництво зберігало позитивну динаміку: у першому кварталі було отримано 12,4 мільйонів унцій срібла та 156 100 унцій золота. Ринкова капіталізація Fresnillo становить 10,66 мільярдів фунтів стерлінгів.

Компанія вирізняється агресивною політикою розподілу дивідендів. Fresnillo виплачує третину щорічних дивідендів у вигляді проміжних виплат і дві третини — у вигляді фінальних річних, причому всі платежі зазвичай доступні як у британських фунтах, так і в доларах США. Особливою була 2024 рік: компанія виплатила стандартний фінальний дивіденд у розмірі 19,6521 пенса (0,261 долара США за акцію) та одноразовий дивіденд у 31,4736 пенса (0,418 долара США за акцію), що стало найвищим за всю історію річним виплатом. Ця особлива виплата відображала зростання доходів на рівні 26,9% за рік. З дивідендною доходністю 1,71% Fresnillo очолює список акцій срібних шахт із дивідендами.

Pan American Silver: багаторегіональний гірничий сектор із зростаючими виплатами акціонерам

Pan American Silver володіє чотирма основними срібними шахтами в Мексиці, Перу, Болівії та Аргентині, а також має портфель золотих родовищ, де срібло є вторинним продуктом. Заснована у 1994 році, компанія створила географічно диверсифіковану базу активів, що зменшує ризики концентрації.

У 2024 році компанія виробила 21,1 мільйонів унцій срібла та 892 000 унцій золота. У першому кварталі 2025 року було отримано 5 мільйонів унцій срібла та 182 200 унцій золота. Ринкова капіталізація становить 14,39 мільярдів канадських доларів (близько 10,55 мільярдів доларів США), що робить її компанією середнього рівня у секторі.

Стратегічно Pan American зміцнює свій портфель срібла через угоду про придбання MAG Silver, яка володіє 44% у шахті Juanicipio — великому високоякісному родовищі, яке експлуатує Fresnillo. Це свідчить про впевненість керівництва у перспективах ринку срібла.

Щодо розподілу доходів, компанія встановила історичний прецедент, підтримуючи дивіденд у розмірі 0,125 долара США за акцію протягом дев’яти кварталів поспіль з березня 2013 по березень 2015 року. Останнім часом компанія виплачувала квартальні дивіденди по 0,10 долара США, останній — у червні 2025 року. Поточна дивідендна доходність становить 1,41%, що робить Pan American другим за доходністю варіантом серед акцій срібних шахт із дивідендами у цьому огляді.

Wheaton Precious Metals: альтернативна експозиція до срібла через стрімінг

Wheaton Precious Metals працює за принципово іншим бізнес-моделем, ніж традиційні гірничодобувні компанії. Як найбільша у світі компанія з стрімінгу дорогоцінних металів, Wheaton купує права на виробництво металів у гірничих компаній по всьому світу, здійснюючи авансові платежі для отримання права купувати весь або частину продукції за фіксованими, заздалегідь визначеними цінами.

Такий підхід дозволяє отримувати експозицію до цін на срібло та золото, уникаючи багатьох операційних труднощів, з якими стикаються традиційні гірничодобувні компанії. Зараз Wheaton має стрімінгові угоди з 18 діючими шахтами та 28 проектами на стадії розробки, зосереджуючись на політично стабільних юрисдикціях. Ринкова капіталізація становить 56,63 мільярдів канадських доларів (41,58 мільярдів доларів США), що робить її найбільшою за оцінкою серед акцій із дивідендами на срібло.

Wheaton виплачує дивіденди щоквартально, у 2025 році вже двічі виплативши по 0,165 долара США за акцію, з останньою — у червні 2025 року. Поточна дивідендна доходність — 0,71%, що є нижчою за традиційних гірничих компаній, але компенсується стабільністю операцій та меншим ризиком.

Silvercorp Metals: китайський виробник срібла із стабільними виплатами

Silvercorp Metals має дві основні срібні шахти в Китаї — Gaocheng та Ying, а також активно розвиває проекти з великим потенціалом. Ринкова капіталізація становить 1,29 мільярдів канадських доларів (950,85 мільйонів доларів США), що робить її компанією з меншим капіталом у секторі з дивідендами.

За фінансовий рік 2025 (завершився 31 березня) Silvercorp виробила близько 6,95 мільйонів унцій срібла та 7 495 унцій золота. У перспективі компанія прогнозує виробництво у 2026 році на рівні від 7,38 до 7,6 мільйонів унцій срібла та 9 100–10 400 унцій золота, що свідчить про зростання.

Silvercorp підтримує політику напіврічних дивідендів, що враховують цінову ситуацію, ринкові умови, фінансові показники та операційний грошовий потік. Остання виплата була у червні 2025 року — 0,0125 долара США за акцію. Дивідендна доходність становить 0,59%, що приваблює інвесторів, які шукають менший капітал у секторі з дивідендами.

Hecla Mining: провідний виробник срібла у Північній Америці з квартальним доходом

Hecla Mining — найстаріша компанія з видобутку дорогоцінних металів у Північній Америці та третя за обсягами первинного срібла у світі. Вона володіє та експлуатує чотири шахти, доповнені широким портфелем досліджень, з ринковою капіталізацією 3,76 мільярдів доларів США.

Географічно Hecla контролює шахту Greens Creek в Алясці, шахту Lucky Friday в Айдахо, а також Keno Hill у Юконі — одне з найбільших високоякісних родовищ срібла у світі, і Casa Berardi у Квебеку. Це забезпечує стабільність юрисдикцій та прозорість операцій.

У 2024 році виробництво склало 16,2 мільйонів унцій срібла (друге за обсягами в історії компанії) і 142 000 унцій золота. У першому кварталі 2025 року було отримано 4,1 мільйонів унцій срібла та 34 242 унції золота.

Структура дивідендів передбачає щорічний мінімальний дивіденд у розмірі 0,015 долара США за акцію, що виплачується щоквартально по 0,00375 долара. Остання виплата була у червні 2025 року. Також компанія має дивіденд на привілейовані акції серії B у розмірі 0,875 долара США за акцію, що виплачується зазвичай 1 січня, 1 квітня, 1 липня та 1 жовтня. У лютому 2025 року компанія скасувала попередній дивіденд, прив’язаний до срібла, щоб спрямувати капітал на зростання. З дивідендною доходністю 0,59% Hecla забезпечує стабільний квартальний дохід і значний масштаб операцій у Північній Америці.

Основні критерії вибору акцій срібла із дивідендами

Географічна диверсифікація: Найкращі срібні акції з дивідендами зазвичай мають операції в кількох юрисдикціях. Присутність Pan American Silver у Південній Америці, фокус Fresnillo на Мексиці та платформа Hecla у Північній Америці пропонують різні профілі ризику та доходності залежно від політичної стабільності та структури операційних витрат.

Траєкторія виробництва: Зростання виробництва підтримує стабільність дивідендів. Проєкти Silvercorp, історичні показники Hecla та недавні придбання Pan American демонструють впевненість керівництва у майбутніх грошових потоках.

Стабільність політики дивідендів: Аналіз історії виплат показує надійність дивідендів. Постійність Fresnillo, довгострокова історія виплат Pan American та квартальна структура Hecla пропонують різні рівні стабільності доходу.

Диверсифікація бізнес-моделі: Стрімінг Wheaton дає структурні переваги під час ринкових спадів, тоді як традиційний видобуток забезпечує вищий потенціал доходу під час підйому цін на сировину. Інвестори можуть комбінувати експозицію залежно від ринкових очікувань.

Практичні рекомендації для інвесторів

Інвестори, зацікавлені у акціях срібла із дивідендами, можуть отримати доступ до цих компаній через брокерські платформи та інвестиційні сервіси, що пропонують прямий торг акціями. Деякі компанії мають програми реінвестиції дивідендів, що дозволяє автоматично купувати акції за рахунок отриманих виплат — без комісій або з мінімальними витратами.

Перед покупкою слід перевіряти дату відрахування дивідендів, щоб бути впевненим у праві на наступні виплати. Наприклад, власник 1000 акцій Wheaton Precious Metals наразі отримує 165 доларів США щоквартально (660 доларів на рік) за поточними ставками.

Хоча наразі відсутні ETF, що фізично підтримують срібло і виплачують дивіденди, існують кілька ETF, що відстежують акції срібних шахт із дивідендами, зокрема Global X Silver Miners ETF (ARCA: SIL) та iShares MSCI Global Silver and Metals Miners ETF (BATS: SLVP), що забезпечують диверсифіковану експозицію через один інвестиційний інструмент.

Сектор срібних шахт із дивідендами продовжує залучати інвесторів, які прагнуть поєднати участь у ринку сировини з отриманням доходу. Аналізуючи тренди виробництва, стабільність дивідендів та географічне розташування, інвестори можуть формувати позиції у найкращих срібних акціях із дивідендами відповідно до свого рівня ризику та цілей доходу.