Європейські акції знижуються через геополітичні ризики, що спричиняють зростання цін на нафту

Ринки акцій у Європі готуються до більш глибоких падінь у зв’язку з переоцінкою портфельних ризиків на тлі зростаючої напруги на Близькому Сході. Конфлікт, який посилився у вихідні, викликав широку тенденцію до ризик-оф, коли інвестори перерозподіляють активи з акцій у захисні інструменти. Ця зміна відображає зростаючу тривогу щодо порушень енергопостачання та їхнього потенційного інфляційного впливу на економічне зростання.

Тиск на європейські акції по всьому ринку

Європейські акції почали торги зниженням, оскільки ситуація з Іраном увійшла в четвертий день без ознак деескалації. Панєвропейський індекс Stoxx 600 зазнав значного зниження на 1,6%, тоді як основні національні індекси показали ще більш різке падіння. Німецький DAX впав на 2,6%, французький CAC 40 — на 2,2%, а британський FTSE 100 — на 1,2%. Азійські біржі також слідували цій тенденції, з лідерами падінь у Сеулі та Токіо. Це скоординоване зниження на ринках акцій підкреслює серйозність погіршення настроїв через геополітичну невизначеність.

Учасники ринку очікують, що звіти про прибутки великих корпорацій, таких як кібербезпекова компанія CrowdStrike та роздрібний гігант Target, дадуть напрямок для руху акцій. Однак, що переважає, — це ширша макроекономічна тривога щодо витрат на енергію та їхніх ланцюгових ефектів у економіці.

Зростання цін на нафту та турбулентність енергетичного ринку

Енергетичний сектор став епіцентром ринкової волатильності. Ф’ючерси на нафту зросли, причому Brent піднявся більш ніж на 2% і перевищив $80 за барель, а WTI — наблизився до $73 за барель. Оголошення іранської Революційної гвардії щодо протоки Ормуз — важливого глобального морського маршруту для постачання нафти — посилило побоювання щодо порушень постачання, що підсилює ціновий тиск на енергоносії.

Ціни на природний газ у Європі стрімко зросли після припинення роботи газового терміналу Ras Laffan у Катарі, який є світовим лідером з експорту СПГ. Це порушення додало напруженості щодо витрат на енергію по всьому континенту, тиснучи на акції та підвищуючи премії за ризик рецесії на ринках облігацій.

Валютні та безпечні активи

Долар США зберіг свою позитивну динаміку з попереднього сеансу, що відображає традиційний попит на безпечні активи під час геополітичної напруги. Золото подорожчало понад $5350 за унцію, оскільки інвестори шукали захист від інфляції на тлі волатильності цін на нафту та перспективи тривалого тиску на витрати на енергію.

Доходність казначейських облігацій зросла до 4,04% на 10-річному бенчмарку, оскільки інвестори зменшили очікування щодо зниження ставок Федеральної резервної системи. Двосторонній тиск інфляції та геополітичних ризиків змістили ринковий консенсус у бік більш жорсткої монетарної політики.

Різні сигнали на ринку акцій під час невизначеності

Нічна торгівля на ринках США дала змішані сигнали щодо стійкості ринку акцій. Технологічний Nasdaq Composite зумів піднятися на 0,4%, підтриманий оголошенням Nvidia про інвестиції на $4 мільярди у вітчизняні компанії фотоніки. Широкий індекс S&P 500 фактично залишився без змін після відхилення федеральним судом затримок через мита, тоді як індекс Dow Jones знизився на 0,2% через дані опитувань у виробничому секторі, що вказують на уповільнення промислового зростання США.

Стійкість американських акцій контрастує з серйозністю слабкості європейських ринків, що свідчить про більшу вразливість континентальних ринків до шоків цін на енергоносії та регіональної геополітичної інфекції. Інвесторам, що стежать за європейськими акціями, слід враховувати середньострокові наслідки тривалого високого рівня цін на нафту та циклічний тиск на прибутки.