Ціна на нафту стрімко зростає, перевищуючи 92 долари за барель у міксі Брент, на тлі загострення війни між Сполученими Штатами та Іраном і закриття протоки Ормуз, через яку проходить близько 20% світового нафтового виробництва.

Це спричинило зростання цін на нафту на 33% за останні п’ять днів, досягнувши найвищого рівня з жовтня 2023 року, що викликає турбулентність на фінансових ринках і ставить під сумнів інвесторів щодо впливу цього значного підйому на їхні інвестиції.

Зростання ціни на нафту призводить до збільшення витрат

Зростаючі ціни на нафту суттєво впливають на авіакомпанії, логістичні компанії та заводи, а також на будь-які компанії, що залежать від палива для ведення своєї діяльності.

Деякі галузі, наприклад авіакомпанії, прагнуть застрахуватися від майбутніх витрат на паливо за допомогою ф’ючерсних контрактів та опціонів, оскільки підвищення цін на паливо негативно впливає на їхні прибуткові маржі.

Одним із головних побічних ефектів підвищення цін на паливо є те, що компанії часто переносять ці додаткові витрати на споживачів, що зрештою призводить до зростання цін на товари та послуги, а отже — до зростання вартості життя та інвестицій у різних секторах.

Крім того, зростання витрат сприяє підвищенню рівня інфляції, що зменшує купівельну спроможність споживачів і обмежує витрати на неосновні товари, такі як харчування в ресторанах або покупка одягу.

Отже, підвищення цін на нафту може непрямо впливати на сектор споживчих товарів, що не є життєво необхідними, оскільки базові витрати, такі як паливо та необхідні товари, стають дорожчими.

Коливання на фондовому ринку та у криптовалютах

Зростання цін на нафту також безпосередньо впливає на ринки акцій, у які інвестують фізичні особи. Стрімке зростання цін на нафту за останні години призвело до зниження приблизно на 900 мільярдів доларів ринкової капіталізації світових акцій, тоді як криптовалюти значно знизилися за останні 24 години.

Аналітики банку Goldman Sachs зазначили: «Зазвичай першою реакцією ринків є підвищення премії за ризик у зв’язку з підвищенням рівня невизначеності та розширенням коливань.»

Вони додали, що ситуація загалом негативна для ринків акцій та кредитування, оскільки високі ціни на енергоносії створюють перешкоди для компаній, особливо тих, що залежать від транспорту або споживання енергії, що може вплинути на їхні прибутки.

Нафта, інфляція та відсоткові ставки

За даними сайту Business Insider, підвищення цін на нафту зазвичай сприяє зростанню рівня інфляції, що змушує центральні банки підвищувати відсоткові ставки у спробі стримати зростання цін.

Аналітики компанії William Blair написали: «Війни зазвичай мають інфляційний характер», посилаючись на збільшення державних витрат під час конфліктів.

Вони також зазначили, що центральні банки іноді можуть збільшувати грошову пропозицію для підтримки економіки та державних витрат під час війни, що створює додатковий тиск на фінансові ринки.

Може проявитися так званий «ефект доміно» на ринках, особливо якщо підвищення цін на нафту триватиме через довготривалі порушення у виробництві або глобальних поставках.