Зустріч із проривним венчурним інвестором, який глибоко аналізує, щоб створити «360-градусну» поведінкову карту перед інвестуванням у засновників

Я провів інтерв’ю з сотнями венчурних інвесторів, і одна річ беззаперечно вірна: існує багато різних способів бути венчурним інвестором.

Рекомендоване відео

Але майже всі говорять про те, як сильно вони люблять працювати з засновниками — і чесно кажучи, це не цікаво. Що справді цікаво, так це те, що потрібно зробити, щоб по-справжньому пізнати людину. Це питання, над яким глибоко задумався Адам Зеплейн, співзасновник і керуючий партнер компанії Mark VC з Остін.

Ось як починається його процес, з моєї статті про глибоко психологічний підхід Зеплейна до венчурного капіталу, опублікованої сьогодні:

_Коли засновник Джефф Карденас у 2023 році вперше зустрівся з венчурним інвестором Адамом Зеплейном, він очікував відповісти на питання про доходи, маржу та частку ринку його робототехнічної компанії. _Зеплейн здивував його, почавши з: “Розкажіть мені про вашого батька.”

“Я подумав: О, він іде туди, давайте зробимо це,” — сказав Карденас про їхню першу зустріч.

Карденас, генеральний директор і співзасновник стартапу Apptronik, що займається гуманоїдними роботами, не очікував терапевтичної сесії. Але він відкрито говорив, а потім надав Зеплейну список усіх близьких йому людей — його дружину, колег, найкращих друзів дитинства. Зеплейн усіх зателефонував.

Угода була укладена з пост-інвестиційною оцінкою 250 мільйонів доларів, а станом на лютий компанія Apptronik оцінюється більш ніж у 5 мільярдів доларів. Зеплейн каже, що не завжди може передбачити, які бізнеси будуть успішними, але він досить добре розуміє, хто з людей досягне успіху. “Це не універсальний підхід,” — каже Зеплейн. “Звичайно, є певні принципи, які можна повторювати та використовувати знову. Але це індивідуальний підхід до того, хто саме перед тобою.”

Зеплейн — інвестиції якого включають CrowdStrike, Reddit, Ring, Capella Space та Anduril — знайомиться з засновниками систематично та персоналізовано. Це дуже варто врахувати в середовищі, де венчурних грошей багато, але ясності бракує.

Читайте всю історію тут.

До зустрічі в понеділок,

Еллі Гарфінкл
X: @agarfinks
Електронна пошта: alexandra.garfinkle@fortune.com

Подайте пропозицію для розсилки Term Sheet тут.

Джої Абрамс підбирав розділ з пропозиціями у сьогоднішній розсилці._ Підписуйтеся тут.

ВЕНЧУРНИЙ КАПІТАЛ

• Cognito, компанія з Кембриджа, Массачусетс, що розробляє терапії для нейродегенеративних захворювань, залучила 105 мільйонів доларів у раунді Series C. Morningside Ventures, IAG Capital Partners та Starbloom Capital очолили раунд, до них приєдналися New Vintage, Apollo Health Ventures, Benvolio Group та інші.

• Nominal, платформа для тестування та операцій для апаратного забезпечення з Лос-Анджелеса, Каліфорнія, та Остін, Техас, залучила 80 мільйонів доларів у раунді Series B-2. Founders Fund очолили раунд, до них приєдналися існуючі інвестори Sequoia Capital, Lux Capital, General Catalyst та інші.

• ZyG, операційна система для масштабування електронної комерції з Тель-Авіва, Ізраїль, залучила 58 мільйонів доларів на посівному етапі. Bessemer Venture Partners, Viola Ventures та Lightspeed Venture Partners очолили раунд, до них приєдналися Disruptive AI, Emerge, Access Industries, Stardom Ventures та Jibe Ventures.

• Cylake, компанія з Сонівейлу, Каліфорнія, що займається кібербезпекою, залучила 45 мільйонів доларів на посівному етапі. Greylock Partners очолили раунд.

• Lio, розробник агентного штучного інтелекту для підприємств, з Нью-Йорка, залучив 30 мільйонів доларів у раунді Series A. Andreessen Horowitz очолили раунд, до них приєдналися SV Angel, Harry Stebbings та Y Combinator.

• Validio, компанія з Стокгольма, Швеція, що займається управлінням даними агентного ШІ, залучила 30 мільйонів доларів у раунді Series A. Plural очолили раунд.

• Evervault, платформа з Нью-Йорка для шифрування та управління чутливими даними, залучила 25 мільйонів доларів у раунді Series B. Ribbit Capital очолили раунд, до них приєдналися Index Ventures, Sequoia Capital, Kleiner Perkins та Operator Partners.

• ArmorCode, компанія з Пало-Альто, Каліфорнія, що займається ризиками безпеки підприємств, залучила 16 мільйонів доларів. Cheyenne Ventures очолили раунд, до них приєдналися Ballistic Ventures, Highland Capital, Sierra Ventures, NGP Capital та інші.

• Cheer Games, мобільна головоломка з Барселони, Іспанія, залучила 4,5 мільйона доларів на передпосівному етапі. Makers Fund очолили раунд, до них приєдналися Play Ventures та ангельські інвестори.

ПРИВАТНИЙ КАПІТАЛ

• Ardurra Group, підтримана Littlejohn & Co., придбала Remington & Vernick Engineers, інженерну консалтингову компанію з Чері-Хілл, Нью-Джерсі. Фінансові умови не розголошуються.

• The Visualize Group придбала BMM Testlabs, компанію з Лас-Вегаса, Невада, що надає послуги тестування, інспекції, відповідності та сертифікації для регульованої глобальної ігрової індустрії. Фінансові умови не розголошуються.

ФОНДИ + ФОНДИ ФОНДІВ

• Axiom Partners, венчурна компанія з Сан-Франциско, залучила 52 мільйони доларів для свого першого фонду, орієнтованого на компанії з ШІ.

ЛЮДИ

• Bain Capital Ventures, венчурна компанія з Бостона, Каліфорнія, підвищила Alysaa Co до партнера та Аманду Хуанг до керівника.

Це веб-версія Term Sheet — щоденної розсилки про найбільші угоди та учасників у сфері венчурного капіталу та приватного капіталу. Реєструйтеся безкоштовно.