Як обрати 5 основних каналів інвестування в золото? Повний аналіз витрат, ризиків і доходів

Зараз міжнародна ситуація ускладнюється, інфляційний тиск триває, і все більше інвесторів починають розглядати золото як варіант розподілу активів. Однак способи інвестування у золото дуже різноманітні — від фізичного золота до деривативів, кожен з яких має свої витрати, пороги входу та рівень ризику. У цій статті ми розглянемо 5 основних способів інвестування у золото, щоб допомогти вам знайти найвідповідніший шлях для себе.

Чи є 2025 рік хорошим часом для входу у золото? Тенденції цін та інвестиційні рішення

Перед тим, як почати інвестувати у золото, корисно ознайомитися з останніми ринковими тенденціями.

Ціни на золото у 2022–2023 роках зазнали різких коливань: піки перевищували 2000 доларів США за унцію, а мінімуми опускалися нижче 1700 доларів. Це було зумовлено геополітичними конфліктами та різким підвищенням ставок Федеральної резервної системи США.

У 2024 році ситуація змінилася. Зі зростанням очікувань щодо зниження ставок долара та активізацією купівлі золота центральними банками, ціна на золото почала новий ринок зростання. За даними, у 2024 році чисті закупівлі золота центральними банками склали 1045 тонн — третій рік поспіль понад тисячу тонн. За підтримки цих факторів ціна піднялася до понад 2700 доларів.

На початку 2025 року ринок золота показав неймовірний ріст — за рік ціна зросла на 64,72%, а максимум перевищив 5600 доларів. Це свідчить про високу довіру ринку до цінності золота.

Однак слід пам’ятати, що ціна на золото залежить від багатьох факторів, і короткострокові коливання важко точно передбачити. Тому ключовим у інвестуванні у золото є вміння правильно визначити момент входу, а не намагатися передбачити кожну цінову динаміку. Якщо ви плануєте тривалий період зберігати золото для зростання вартості, важливо входити за відносно низькою ціною; якщо ж ви прагнете швидкого заробітку на коротких коливаннях — потрібно покращувати технічний аналіз і управління ризиками.

Порівняння способів інвестування у золото: від фізичного до деривативів — витрати та прибутки

Хочете дізнатися, де купити золото найвигідніше? Насправді, на це питання немає однозначної відповіді — все залежить від ваших цілей та стилю торгівлі.

З цього порівняння видно, що якщо для вас важлива безпека і довгострокове збереження, краще обирати фізичне золото або золотовалютний рахунок; якщо важливі витрати і ліквідність — ETF є хорошим балансом; для швидких прибутків на коротких коливаннях підходять ф’ючерси і CFD, які пропонують більші можливості.

Вибір правильного каналу інвестування: фізичне золото vs паперове — довгостроковий порівняльний аналіз

Фізичне золото: класична захисна стратегія

Фізичне золото — це злитки, монети, пам’ятні вироби, які купують у банках або ювелірних магазинах. Якщо ви купуєте золото для довгострокового збереження вартості та захисту від інфляції, фізичне золото — надійний варіант.

Рекомендації щодо покупки: краще купувати злитки, а не ювелірні вироби. Ювелірні вироби і пам’ятні монети мають високий внутрішній вартісний націнку через обробку і бренд, а при продажу ви можете втратити через зношення або знижки. При купівлі великих ваг — обирайте надійні банки, наприклад Maybank, CIMB, Public Bank, RHB Bank у Малайзії — їхні злитки стандартизовані, вартість нижча, ви зможете легше їх перепродати. У США — JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo пропонують послуги інвестування у золото; у Гонконзі — HSBC, Hang Seng.

Витрати і прибутки: основні витрати — націнка при купівлі (1%–5%), зберігання і страхування. Плюс — у тому, що у екстремальних економічних умовах фізичне золото є останнім грошовим засобом, що не залежить від довіри до уряду чи банку.

Недоліки: фізичне золото не приносить відсотків, має меншу ліквідність, існує ризик “скупки-продажу”. Якщо сума перевищує 50 000 MYR, потрібно повідомляти владу.

Золотовалютний рахунок: зручність паперового золота

Золотовалютний рахунок — це банківський рахунок, що фіксує вашу кількість золота без фізичного володіння. Переваги — зручність торгівлі, можливість швидко купувати і продавати, обмінювати на фізичне золото.

Канали покупки: у Малайзії — більшість банків, включно з Maybank, Public Bank, HSBC, RHB, CIMB. У США — схожі рахунки, що автоматично купують золото за фіксованим графіком. У Гонконзі — HSBC, Hang Seng.

Витрати: середній рівень. При купівлі в рінггі — враховуйте валютний ризик (залежно від ціни золота в доларах). При купівлі в іноземній валюті — враховуйте обмінні витрати. Часті операції — додаткові витрати, тому підходить для тих, хто торгує рідко.

Податки: якщо торгівля вважається комерційною діяльністю — потрібно декларувати прибуток.

ETF на золото: низькозатратний довгостроковий інструмент

Золотий ETF — це фонд, що слідкує за ціною золота, має високу ліквідність і низькі витрати. Це один з найпростіших інструментів для початківців.

Основні варіанти: локальні ETF або міжнародні. У Малайзії — ETF 0828EA з річною платою близько 1%. У США — GLD і IAU з річною платою 0,4% і 0,25% відповідно. Вони підтримують двонапрямний трейдинг (тільки купівля), підходять для довгострокового інвестування.

Де купувати: через місцевих брокерів або міжнародних. У США — SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU), VanEck Merk Gold Trust (OUNZ). У Гонконзі — Hang Seng Gold ETF (7800), China Gold ETF.

Витрати: загальні — управлінські збори + комісії + валютні витрати — зазвичай 0,5%–1,5%, що дешевше за фізичне золото і рахунки. Але пам’ятайте, що ETF — це лише купити і тримати, без можливості фізичного отримання.

Ефективне короткострокове інвестування: ф’ючерси і CFD

Якщо ви прагнете отримати високий прибуток і готові ризикувати, ф’ючерси і CFD — інструменти для короткострокової торгівлі. Обидва підтримують леверидж і двонапрямний трейдинг, але мають різні механізми.

Ф’ючерси на золото: висока ліквідність, але з витратами на перенесення контракту

Ф’ючерс — контракт на купівлю або продаж золота у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Переваги — висока ліквідність, низькі витрати, цілодобова торгівля. Недолік — обов’язковий перехід у новий контракт після закінчення терміну, що створює додаткові витрати.

Де торгувати: у Малайзії — Bursa Malaysia Derivatives. За кордоном — CME (COMEX), найбільший ринок ф’ючерсів у світі, з високою ліквідністю і мінімальними спредами. У Гонконзі — HKEX.

Ризики: використання левериджу означає, що невеликі коливання можуть призвести до великих прибутків або збитків. Важливо мати жорстке управління капіталом і розуміти податкові зобов’язання.

CFD на золото: низький поріг входу і гнучкість

CFD — контракт на різницю цін, що слідкує за ціною спотового золота. Підтримує двонапрямний трейдинг, не має фіксованого терміну і дозволяє відкривати позиції з мінімальним депозитом.

Платформи: у Малайзії — через міжнародних брокерів, таких як IG Markets, Plus500, eToro. Вони мають ліцензії і гарантують безпеку.

Витрати і прибутки: комісії — мінімальні, основні витрати — спред і нічна плата. Леверидж — гнучкий, дозволяє починати з невеликих сум.

Ризики: теж використовують леверидж, тому потрібно вміти керувати ризиками і застосовувати технічний аналіз. У США CFD не поширені через регуляцію, у Гонконзі — популярні.

Вибір інвестиційного каналу відповідно до стилю

Для збереження капіталу: довгострокове зберігання фізичного золота або рахунок — мінімальні ризики, стабільність.

Для стабільного зростання: ETF — низькі витрати, висока ліквідність, професійне управління.

Для активної торгівлі: ф’ючерси і CFD — високий потенціал, але з високими ризиками, вимагають знань і дисципліни.

Починайте інвестувати у золото вже сьогодні

Обираючи спосіб інвестування, враховуйте свої фінансові можливості, рівень ризику і цілі. Золото — це не просто тренд, а довгостроковий захист і збереження капіталу. Якщо ви тільки починаєте — починайте з малих сум, набирайте досвіду і поступово збільшуйте інвестиції. Золото — це вічний актив, що завжди знайде своє місце у вашому портфелі незалежно від економічних змін.