Не можете продати часткові акції під час торгівлі? Опануйте правила торгівлі та практичні навички для легкого укладання угод

Багато інвесторів з невеликим капіталом після купівлі дрібних часток акцій стикаються з великою проблемою — нездатністю продати дрібні частки протягом торгового дня. Це не окрема ситуація, а найпоширеніша проблема у торгівлі дрібними частками. На відміну від активної торгівлі цілими акціями, ліквідність дрібних часток значно нижча, особливо у нерозкручених акціях. Щоб успішно продати свої дрібні частки, потрібно зрозуміти корінь проблеми та опанувати відповідні торгові навички.

Чому так важко продати дрібні частки протягом торгового дня?

Низький обсяг торгівлі дрібними частками — головна причина. У торгівлі цілими акціями багато учасників, багато заявок на купівлю та продаж, тому угоди відбуваються легко. У дрібних частках учасників менше, особливо у нерозкручених акціях, і заявки часто залишаються без відповіді довгий час.

Ця ситуація особливо яскраво проявляється у торговий час. Хоча з 26 жовтня 2020 року інвестори можуть торгувати дрібними частками протягом дня, обсяг торгівлі все одно значно менший, ніж після закінчення основної сесії. Багато інвесторів звикли подавати заявки під час післяобідньої аукціонної сесії, тому реальні угоди протягом дня дуже рідкісні.

Крім того, деякі акції мають низьку активність торгівлі, навіть у цілому обсязі, і дрібні частки таких акцій ще менш популярні. Якщо у вас є дрібні частки таких акцій, продати їх протягом дня буде дуже важко.

Правила торгівлі та часові рамки протягом дня

Щоб вирішити проблему неспроможності продати, потрібно добре знати правила торгівлі.

Ключові часи торгівлі протягом дня: з 9:00 ранку інвестори можуть подавати заявки через брокерські платформи, але перше злиття заявок відбувається о 9:10. Після цього кожну хвилину відбувається нове злиття за принципом аукціону, і так до 13:30. Усі угоди здійснюються за принципом «ціна переважає», тобто найвигідніша ціна отримує пріоритет, а при однакових цінах — за часом подання заявки.

Післяобідня торгівля — шанс для порятунку: якщо протягом дня угода не відбулася, заявки автоматично скасовуються о 14:30 і не переносяться на наступний день. Інвестори можуть повторно подавати заявки з 14:40 до 14:30 у другій сесії, через електронні або телефонні канали. У цей час є лише один шанс — аукціон о 14:30, і нездійснені заявки автоматично скасовуються.

Практичні поради для підвищення шансів продати дрібні частки

Щоб вирішити проблему нездатності продати дрібні частки протягом дня, можна застосувати кілька ефективних стратегій.

Порада 1: Перетворювати дрібні частки у цілі акції. Якщо у вас є 700 акцій нерозкрученого активу і їх ніяк не купують, подумайте так: докупіть ще 300 акцій, щоб отримати цілі 1000 (одна стандартна лот), і швидко продайте їх на більш ліквідному ринку. Це коштує додаткових комісій, але гарантує швидкий продаж і може бути вигідніше.

Порада 2: Використовувати крайні ціни для гарантії угоди. Під час післяобідньої сесії, оскільки є лише один аукціон, краще виставити заявку на продаж за максимально низькою ціною — ціною «ліміт-лінії» (наприклад, за ціну «доти»). Згідно з принципом «максимальної кількості угод», це значно підвищить шанси на успіх. Хоча ціна продажу буде низькою, зате ви швидко звільнитеся від позиції.

Порада 3: Поступово тестувати ціну. Якщо не хочете втратити багато, спробуйте спершу виставити частину дрібних часток за цільовою ціною, а через кілька хвилин — знизити ціну і повторити. Або ж чекати вечірньої сесії і виставити все за ціною «ліміт-лінії».

Порада 4: Обирати час із високою активністю. З 9:10 до 11:00 — найактивніший період для торгівлі. Якщо у цей час угода не відбулася, ймовірно, активність дуже низька, і краще перейти до післяобідньої або наступного дня. У такому разі краще застосовувати «перетворення у цілі» або інші стратегії.

Вартість та комісії при торгівлі дрібними частками

Ще один аспект — витрати. Багато інвесторів не хочуть тримати дрібні частки довго через високі комісії.

Комісія за торгівлю дрібними частками розраховується так само, як і для цілого обсягу — 0.1425% від суми угоди. Але є мінімальна межа — зазвичай 1 грн. Наприклад, при продажу 200 акцій TSMC за ціною 1000 грн:

200 × 1000 × 0.1425% = 285 грн

Зазвичай брокери пропонують знижки, наприклад, 50%, тоді фактична комісія становитиме 142.5 грн.

Різниця між брокерами суттєва. Ось приклад мінімальних комісій та знижок у популярних брокерських компаніях:

Обираючи брокера з найнижчими комісіями, можна суттєво знизити витрати на дрібні операції.

Плюси та мінуси інвестицій у дрібні частки

Перед початком інвестицій у дрібні частки потрібно об’єктивно оцінити їхні переваги та недоліки.

Плюси: низький поріг входу — від 1000 грн; підходять для регулярних інвестицій; можливість протестувати ринок; отримувати дивіденди та користуватися правами акціонера.

Мінуси: неспроможність швидко продати протягом дня — це норма, а не виняток; низька ліквідність нерозкручених акцій; високі витрати на комісії при малих обсягах; обмеження у видачі заявок — можна лише продавати, а купувати — ні; обмежений час для подання заявок.

Крім того, щоб підвищити ймовірність швидкого продажу, потрібно додатково вкладати кошти, що збільшує ризики.

Альтернативи для малих інвестицій

Якщо втомилися від проблем із продажем дрібних часток, існують інші способи інвестування з невеликим капіталом.

Контракти на різницю (CFD) — це фінансові деривативи, що дозволяють торгувати не реальними акціями, а їхніми ціновими коливаннями. Головна перевага — низький леверидж і мінімальні вкладення. Наприклад, щоб купити 5 акцій Google за 2000 доларів, потрібно внести повну суму. За CFD достатньо внести 5% гарантійного внеску — всього 100 доларів.

Зазвичай CFD не мають додаткових комісій, лише спред, і мають високу ліквідність. Але потрібно враховувати, що CFD — це короткострокові інструменти, і за ніч потрібно платити за overnight-фактуру.

Висновок: усвідомлюйте реальність торгівлі дрібними частками

Інвестиції у дрібні частки відкривають двері до фондового ринку для малих інвесторів, але проблема неспроможності швидко продати протягом дня — реальність, а не виняток. Перед купівлею потрібно оцінити активність торгів, а якщо довго не вдається продати — розглянути «перетворення у цілі» або альтернативні інструменти, наприклад CFD.

Знання правил, розуміння структури комісій і застосування практичних стратегій — запорука успіху на ринку дрібних часток. І найголовніше — обирати популярні акції для дрібних інвестицій, щоб зменшити ризик «непродажу».