Збільшення соціальних виплат у 2026 році: чи справді 2,8% COLA є достатнім?

Бюро статистики праці США у січні надало змішані сигнали для пенсіонерів, оприлюднивши дані про інфляцію за грудень, які спочатку здавалося, обнадіювали. Однак при детальному аналізі дані відкривають більш складну картину щодо того, чи зможуть підвищення виплат соціального забезпечення суттєво захистити доходи на пенсії у 2026 році. Хоча останні показники інфляції дають певний спокій, реальні зростання купівельної спроможності для літніх людей можуть виявитися розчаровуюче скромними.

Дані про інфляцію виявилися нижчими за очікування

Дані про інфляцію за грудень від БЛС створили враження обнадійливих новин: індекс споживчих цін зріс лише на 2,7% у порівнянні з попереднім роком, тоді як індекс споживчих цін для міських працівників і службовців (CPI-W)— метрика, яка використовується для розрахунку коригувань соціального забезпечення— склав 2,6%. Для американців пенсійного віку, які очікують підвищення своїх виплат соціального забезпечення до 2,8% у 2026 році, ці цифри спочатку здавалися позитивними. Адже якщо інфляція йде нижче за зростання доходів, чи не має покращитися їх купівельна спроможність?

Математика обіцяє, але реальність набагато складніша.

Головна проблема: час і приховані витрати на медичне обслуговування

Основна проблема використання підвищення виплат соціального забезпечення для компенсації інфляції полягає у часі. Соціальна служба США (SSA) розрахувала підвищення на 2,8% на основі даних про інфляцію за третій квартал 2025 року, а не за грудень, які зараз публікуються. До того часу, коли пенсіонери отримають своє підвищення, вони вже сплатили вищі ціни, які й спричинили необхідність коригування. Колі кола індексу COLA за минулий рік не допомагає вам оплатити сьогоднішні витрати.

Ще більш проблематично те, що офіційні дані про інфляцію не розкривають повну картину для пенсіонерів. Товари та послуги, які вони фактично купують, зазвичай зростають у ціні швидше, ніж у цілому населення. Особливо високі витрати на медичне обслуговування—це значна частка витрат на пенсію, і ці витрати стрімко зростають.

Премії Medicare поглинають здобутки

Ця реальність стала очевидною з оголошення про премії Medicare Part B на 2026 рік. Стандартні премії зросли на 9,7% у порівнянні з попереднім роком, піднявшись з 185 до 202,90 доларів на місяць. Це підвищення на 17,90 доларів становить майже третину середнього підвищення виплат у 56 доларів на місяць, яке забезпечує COLA у 2,8% для пенсіонерів.

Ще більш тривожна ситуація з франшизою. Щорічна франшиза Medicare Part B зросла на 10,1%, піднявшись з 257 до 283 доларів. Пенсіонер, який виконав свою франшизу, цього року зіткнеться з додатковими витратами у 26 доларів—витратами, що безпосередньо зменшують мізерне зростання виплат.

Об’єднуючи ці витрати на медичне обслуговування, зростання вартості Medicare фактично знищує близько 78% від підвищення соціальної допомоги у 2,8% для середнього отримувача. Те, що на папері здавалося значущим підвищенням доходу, у реальності перетворюється у мінімічне покращення.

Невизначеність затуляє перспективи 2026 року

Чи збережеться помірна інфляція, зафіксована у останніх звітах БЛС, протягом 2026 року— залишається під питанням. Політичні рішення можуть спричинити зростання цін. Обговорення торгової політики—including потенційні широкомасштабні мита—можуть суттєво збільшити витрати споживачів, якщо їх запровадять. Така інфляція, викликана політикою, ще більше знизить купівельну спроможність фіксованого підвищення виплат, яке вже закріплено на 2026 рік.

Зрештою, пенсіонерам доведеться чекати ще один рік, щоб оцінити, чи достатньо їхнє підвищення соціального забезпечення у 2,8% компенсувало реальні зростання цін, які вони зазнали. Шлях вперед, ймовірно, залежить від факторів, що виходять за межі контролю SSA, залишаючи мільйони американців сподіватися, що новий рік принесе більш визначену позитивну динаміку інфляції, ніж цей змішаний рік.